在程序化的交易策略中，有很多经典的交易策略，比如海龟交易法、Dual Thrust策略等，对这些策略进行深入的研究，然后根据自己对市场的理解对它们进行适当的修改，或许就能成为一个不错的可实盘交易的策略。今天，笔者再以刚开始学习程序化时研究过的一个简单的通道突破策略，来为大家演示一下一个程序化策略的初步开发过程。

一、首先看初步测试结果

具体的源码笔者会在下周的文章中展示

我们的测试要尽量地接近实盘交易，因此，我们把手续费设置为交易所手续费的1.5倍，并加1个最小变动价位的滑点。由于是日线级别，测试时间要足够长，我们选取的时间是2000年1月1日至2017年6月15日。测试的品种是所有流动性较好的国内商品期货指数合约。每个品种分配初始10万的本金，每次开仓的手数按照10万的30%仓位进行计算。对于以收盘价报单的方式，测试结果如上图。

通过初步的测试曲线可以看到，以收盘价报单的方式整体测试曲线比较良好。除了2011年，其余每年都有盈利。胜率接近35%，趋势策略的胜率通常不会太高，在30%~40%左右。平均盈利/平均亏损为3.3，这个比值是比较好的。在这个策略中，报单的方式还有以开盘价报单、以突破价报单，具体的三种报单方式，笔者会在下周的文章中详细讨论。

二、先有思想，再有策略

国内某位程序化交易高手始终主张大道至简的交易方式，但其中的“简”并不是“偷懒”的简单和简化，而是根据自己对市场本质的深刻理解，然后用最简单质朴的方式表达出来，这样往往会更加接近市场的本质。所以，我们在开发一个策略之前，先要确定思想和逻辑。

前一篇程序化研究的文章中提到（点击查看前一篇文章），期货市场的价格以趋势方式演变，如果我们能想办法抓住趋势，就能赚到这部分趋势行情的钱。那么，用什么方式来抓住趋势呢？比较简单的一种方法就是用均线。前一篇文章介绍的方法是，当前价格在均线之上即平空做多，当前价格在均线之下即平多做空，然后加入了一点过滤的条件，最终的测试结果良好。但是，有时候在震荡行情之中，价格会在均线上下来回跳动，此时就容易造成来回止损的问题。一个自然的想法是，能否对价格进行一定的过滤？我们使用的方法是，把均线看成是中轨，在均线上方和下方都加上一个通道，分别成为上轨和下轨，当前价格突破上轨即做多，当前价格突破下轨即做空，有持仓时，价格回到中轨即平仓。

三、把思想转变成量化规则

大致的规则定下来之后，还需要进一步地明确具体的细节。

1、交易的标的和品种

对于程序化策略，不少交易高手都比较重视普适性，一个策略最好在所有的品种上都要有比较良好的表现，因此，我们选取所有流动性较好的商品期货作为交易品种。那么问题来了，如何定义“流动性较好”？我们的规则是，某个品种的指数合约，日成交量大于等于5万手。

并且，为了保持行情的连续性，我们在指数合约上进行测试和发出信号，在主力合约上进行交易。

2、确定交易周期

对于一些思路简单的策略，在大周期上往往表现会比较好，在小周期上，由于K线走势的无序程度相对较大，并且由于交易次数的上升，滑点的成本和手续费会更大。因此，我们选择日线作为交易周期。

3、确定交易报单的价格

由于该策略是通道突破策略，所以我们暂且先选择当价格突破之后立刻成交，所以以突破时的实时价格作为报单价格。其他报单的价格我们在下周的文章中具体讨论。

4、设置交易参数

这个策略中，唯一的参数是均线的计算周期，我们设为N，由于是日线级别，我们把N暂时设定为30。

四、规则的程序实现

笔者使用的程序化交易软件是金字塔决策交易系统，类似的软件还有文华财经、TB等，编程能力比较好的投资者还可以自己编写平台进行交易。将交易规则逐一编写成程序，其中主要要注意三点：第一点、均线的计算方式我们是这样定义的：首先对最高价、最低价和收盘价求平均值，对这个平均值再来计算均线。特别要注意计算均线的时候不要有未来，也就是在测试的时候因为K线已经走完了，我们能看到完整的结果，但在实际交易中，价格可能是取不到的，或者信号是会闪烁的，所以要做一定的处理。第二点、在计算上下轨的时候，具体的方式是：在均线上方和下方分别加上一倍的ATR，ATR的计算参数和均线计算参数相同，并且为了简便起见，把ATR的计算方法简化为：首先计算出最高价和最低价的差值，然后对这个差值求算术平均值。计算的时候也要注意不要有未来。第三点、在编写报单价格的时候，如果用突破价即时成交，要注意不能直接对通道上下轨进行报单，否则会存在两个问题：一、上下轨的数值通常不是这个品种最小变动价位的整数倍，所以不能直接用于报单，要针对最小变动价位进行一定的处理，使得报单价格为最小变动价位的整数倍；二、可能开盘直接跳空突破通道，这时候不能依据通道报单，而要用开盘价报单。具体的源码笔者会在下周的文章中展示，感兴趣的读者可以先自己尝试着编写。

五、检查普适性

以收盘价报单，在测试的32个品种中，只有玻璃、白银、黄金是负收益的，其余品种均是正收益的，每个品种的测试都比较良好，普适性基本过关。

六、参数检验和优化

以收盘价报单。该策略中只有均线计算周期N一个参数，设置最小值5，最大值100，步长为1，优化结果如上图所示，横轴为参数值，纵轴为净利润率，可以看到参数大于20之后，整体曲线比较平缓，是一个平原地带，没有出现尖峰现象，该策略对这个参数的敏感度是比较低的，同时考虑到交易次数等，30可以作为参数。

七、总结

这个策略是非常简单的一个通道突破策略，但实际测试的效果良好，是一个值得继续深入研究的策略。对于程序化而言，个人还是主张大道至简，有了明确的思想和逻辑后，用最质朴简单的方式表现出来，这样往往会更接近市场的本质，也许很多时候会有意外的收获，我们不能轻易肯定一个策略，但也不能随意就放弃一个策略。在实盘交易中，我们要保持策略的一致性，做到完全不人工干预，对于一个正期望值的策略，做好资金管理，挺过艰难漫长的回撤期，就能迎来资金曲线的再创新高。

笔者水平有限，本文仅供程序化初学者或想学习程序化的交易者参考，部分观念可能带有一定的主观性和局限性。程序的具体源码分析和三种报单方式的具体讨论，笔者将在下周的文章中更深入地阐述。

七禾网www.7hcn.com研究中心研究员 傅旭鹏

风险提示：投资有风险，本报告仅是个人观点，仅供参考，不构成投资建议。