黑色系
隔夜，螺纹主力合约上涨0.37%，收于3809，铁矿石主力合约上涨1.10%，收于550.5。焦煤和焦炭主力合约分别上涨2.82%和1.31%，收于1460.5和2245.0。动力煤主力合约上涨0.44%，收于598.4。

8月17日国内钢材指数（Myspic）综合指数报149.91点，较上一交易日上涨0.62%。今日期货市场震荡走强，市场信心回升，钢坯价格累计大涨50至3770元/吨。现货市场价格随之上涨，成交较昨日明显放大，但不及上周同日。从公布的螺纹库存数据来看，虽有增加，但涨幅有限，商家销售压力并不大，加之主流钢厂的积极挺价，到货成本增加形成对市场价格形成支撑。预计短期市场价格多高位震荡，关注期盘能否走出反弹走势。目前现货市场成交一般，下游贸易商及终端主要以按需采购为主。宏观经济数据偏弱叠加中钢协和交易所有一定调控措施下，螺纹01合约走势偏弱，连续出现回调。短期预计螺纹维持高位震荡，或有继续回调可能，建议观望。

铁矿石价格指数（MyIpic）综合指数报78.1点，较上一交易日上涨0.64%。17日进口矿现货市场成交价格上涨，市场活跃。以下是部分港口成交情况曹妃甸港卡粉790元/吨，巴混580元/吨，PB粉595元/吨；京唐港PB块715元/吨，纽曼块745元/吨，超特粉365元/吨。以下是现货市场几个品种具体询报盘价格：曹妃甸超特粉375元/吨，曹妃甸PB粉605元/吨，京唐港PB块715元/吨。远期现货方面：今日远期现货市场询报盘活跃，价格上涨，市场活跃。今日原料端在焦煤的带动下有较为明显的涨幅，铁矿期价上涨幅度较为明显，修复连日下跌。但整体基本面偏空，并不建议追多入场，防止获利了结盘较多。

17日国内动力煤市场平稳运行，成交情况一般。国内主流大矿受环保影响，产能得到限制，供应总体偏紧，港口煤库存持续缩减；且随着高温天气的回落，电煤需求逐渐减弱，电厂采购议价能力增强，预计短期内动力煤价格仍维稳，后期看跌情绪浓厚。山西晋中露天矿限产对动力煤供应的影响多于焦煤的影响，据预估将影响6万吨/天的原煤产量，总体而言对供需影响较小。但内蒙古治沙会议期间将对鄂尔多斯再度进行火工品限制，限制期9月1至19日对港口煤供应的影响将较为明显。近两日现货价格停止回落，港口市场成交有所好转但随着夏季过去，整体需求仍将下降。在供应端放量受阻的情况下，上调10合约下跌空间，预计10合约将下跌至565-570，建议595上方可逢高做空。

17日国内炼焦煤市场稳中偏强。今日云南楚雄炼焦煤价格涨50元/吨，A10.5主焦煤和1/3焦煤到厂含税价均1550-1570元/吨。煤矿方面销售状况良好，下游焦企盈利良好采购积极性高，煤矿心态乐观；焦化厂方面焦炭持续上涨行情，下游钢厂开工持续高位需求旺盛。

17日国内焦炭现货市场稳中偏强，部分地区补涨80-100，成交良好；钢厂方面，采购仍显积极，焦炭需求较好；焦煤方面，成本支撑暂不明显，对焦企继续提涨刺激有限；双焦当前基本面仍较强，现货价格今日继续有跟涨情况。焦煤期价的涨停按消息面暂时所知，主要是炒作晋中露天矿限产和进口煤通关时间延长为主，而晋中的露天矿仅有一个矿出产焦煤，因此对实际供应的影响有限。而进口煤通关时间延长所影响的蒙煤供应量预估在100万吨左右，约是澳洲飓风事件影响量的三分之一，对整体供需影响有限。在此情况下不建议追多入场，夜盘收盘前亦有减仓回调现象，防止多头获利了结离场。仅供参考。


国债期货

月度缴税高峰后资金面却超预期紧张，短期限利率品种普涨，国际债市走高未能缓解市场谨慎情绪，昨日国债期货继续窄幅震荡，现券利率债收益率整体波动不大。一级市场进出口行续发3、5、10年期，国开行续发5年期、新发7年期，中标利率均有小幅上行。全日国债、国开债、农发行债、进出口行债曲线短端上行明显，1年期以上除个别期限外整体上行1-2BP。隔夜美债收益率续跌，策略上宜逢低建仓做多，静待资金面回归。仅供参考。


沪锌
隔夜，有色普遍回调，伦锌收报3051美元/吨，跌69美元或2.21%，沪锌主力1710夜盘亦回落，收于25700元/吨，跌275元或1.06%。现货方面，广东0#锌主流成交于26150-26300元/吨，对沪现锌贴水100元/吨附近。对1709合约升水20-170元/吨附近，粤市升水较昨日扩大100元/吨左右。沪锌涨停，炼厂挺价出货，少有下游入市询价，市场成交僵持。综合来看，目前库存偏低，精炼锌供应紧缺依旧，支撑锌价。预计锌价日内高位震荡，运行区间25500-26000。仅供参考。


沪铝
隔夜，有色金属普遍回调，伦铝冲高回落，收于2066.5美元/吨，跌24.5美元或1.17%，沪铝主力1710跳空低开，收报16165元/吨，跌355元或2.15%。现货方面，广东地区现货成交价格集中在16280~16300元/吨，粤沪价差继续小幅扩大至80元/吨附近。期铝连续两日的强劲反弹给予市场信心，中间商接货意愿继续增强，贸易商间交投十分活跃，但下游仍然表现较为观望，存在畏高情绪，采购动作不太积极，广东市场整体表现较为活跃。综合来看，供给侧改革持续进行，提振铝价，但短期沪铝或有回调可能，预计沪铝主力日内震荡运行，运行区间16000-16500。仅供参考。


铜
隔夜美元冲高回落，内外盘基本金属全线回调，伦铜收跌0.91%报6472.5美元，沪铜主力1710合约收跌0.57%报50960元。现货面，昨日上海电解铜现货对当月合约报贴水140元/吨-贴水90元/吨，期货快速拉升，现货由小幅升水转贴水。铜价在经历近两周的震荡整理后，重新获得资金推动，快速上涨后多头获利了结引发短线回调。基本面仍偏强，上升主趋势保持不变。预计日内以震荡休整为主，波动区间50900-51300。仅供参考。


豆类
隔夜美豆指数呈振荡反弹的走势，消息面整体平静，周度出口销售报告显示，8月10日止当周，美国2016/17年度大豆出口销售净增45.32万吨，当周2017/18年度大豆出口销售净增89.94万吨，当周美国大豆出口装船为74.28万吨，较前一周增加21%，较四周均值增46%；天气预报显示，未来美国大豆主产区降雨将相对充足，气温也略低于正常水平，将有利于大豆生长，后市或难再现天气炒作。国内，夜盘中粕类油脂跟随外盘略有反弹，但整体仍承压，短期亦受到国内商品市场火热的影响，但基本面并未完全好转，料后市短期内粕类油脂将震荡调整。仅供参考。

白银
隔夜沪银主力合约+0.28%，收于3981元/千克。8月17日上期所白银库存仓单为1273793千克，较上一交易日+3642千克。8月16日COMEX白银库存为215,737,585盎司，较上一交易日-284367盎司。iShares白银ETF8月16日白银持有量为10445.33吨，与上一交易日持平。在美联储联邦公开市场委员会(FOMC)7月会议上，美联储官员投票决定将当前的目标利率维持在1%到1.25%之间。会议纪要显示，一些美联储官员表达了低通胀下加息需谨慎的观点，而另一些人则认为，美国在利率正常化的道路上做出改变是有风险的。综上，美联储货币政策仍宽松对贵金属无疑是一种利好，然而近来金强银弱，主要是因为黄金的投资者主要是各国央行和机构，白银的投资者更多是散户，今年来数字货币需求的增长一定程度上挤占了白银的投资份额，料沪银日内走势震荡，仅供参考。


股指期货：
周四沪深两市同时高开，在周期股和高科技等概念板块带动下，大盘出现了震荡上行的走势，最后收小阳线，创业板五连阳延续涨势，成交量方面与昨日相比有所放量；当天周期股、人工智能等概念板块的表现印证了我们之前提出的短期内围绕周期股及高科技相关的热点概念，预计后市短期转向的可能性不大，维持区间震荡及结构性行情为主，另外应重点关注国企改革概念板块，操作上以估值低、业绩好的个股为核心。期指方面，IH总持仓量连续5天下降，资金向IF、IC转移，IC主力合约1809成多头排列形态，合约前二十席位净空单减少较多，前五席位和前十席位更呈现净多头，短期来看受市场偏好利好IC短期上涨概率较大，有望冲击前高点6400。仅供参考。

 

郑糖

隔夜，国际原糖ICE10合约收13.34美分/磅，涨3.09%。郑糖1801主力合约收6313元，涨0.22%。技术性买盘使得原糖强劲反弹。独立咨询公司F.O.Licht预估，2017/18年度全球糖产量将达到创纪录的1.93亿吨，同比大增1470万吨，因巴西最大化利用甘蔗产糖、亚洲国家产量明显回升以及欧盟即将废除生产配额制度促使产量增加。巴西方面，巴西咖啡及甘蔗种植区预计在未来几日迎来充分降雨，结束长期的干旱模式，市场方面对巴西天气偏干的担忧已经有所减弱，基本面更利空。泰国方面，泰国16/17榨季糖产量也比榨季初预估的930万吨水平大幅提升至1003万吨，供应的充裕及上述利多因素的转化使原糖走弱。国内方面，近期现货贸易情况良好，集团和贸易商报价连续上调。贸易商走货良好，但对未来还是保持一种相对谨慎的态度，低买高卖，而不是选择囤货。现货方面，南宁中间商报价6480-6520元/吨，南宁集团报价6370-6530元/吨， 柳州中间商报价6510-6540元/吨，报价持稳，柳州集团报价6500-6540元/吨， 湛江中间商广东糖报价6450元/吨，乌鲁木齐甜菜糖报6400-6600元/吨。 整体消息面平静，建议日内短线操作为主。仅供参考。

 

早盘交易推荐
隔夜美元指数小幅走高，欧美股市显著回落，商品涨跌互现。pp在20日均线附近获得较强支撑，料1801后期将上行至9000上方。仅供参考。