专家工作室最新文章
倍特解盘1016 2017年10月16日 16:56
股市回落下跌
观点:今日股市震荡下跌,上证收报3378.47点,下跌0.36%。深证收报11271.2点,下跌1.12%。沪深300收报3913.45点,下跌0.19%。中证500收报6619.21点,下跌1.35%。上证50收报2726.64点,上涨0.49%。消息面上,中国商务部:对原产于美国和日本的进口氢碘酸进行反倾销立案调查。发改委:将尽快启动2018年电煤中长期合同签订工作。发改委:推动人工智能产业快速发展。河南:15日起所有水泥熟料生产线统一错峰停窑十天。湖北:“十三五”末基本实现县域科技企业孵化器全覆盖。广东省就新能源汽车补贴政策征求意见 2017年按国补50%执行。农业部:建设一批农业特色互联网小镇。国家测绘地理信息局:加快智慧雄安时空大数据与云平台建设。9月下旬重点钢企粗钢日产量187.14万吨。市场方面,今日股市分化明显,银行保险类股票领涨市场,创业板等小盘股大幅杀跌,我们认为目前股市目前一定的调整压力。一个方面,目前私募公募持仓较高,后续面临资金不足的情况,买盘预期不足。另外一个方面,小盘股炒作凶猛,但高位接盘资金稀少,一旦调整,如果有杠杆资金炒作,容易引发急跌行情。所以,目前行情建议谨慎对待。
交易策略方面,今日卖出IH1712合约多单,目前不持仓股指期货,观察市场走势再出手。
(倍特期货 杜辉)

国债期货下跌
【盘面评述】周一,国债期货价格下跌。国债期货TF1712收报97.020点,下跌0.25%,国债期货T1712收报94.315点,下跌0.36%。
【消息面】周一,央行进行200亿逆回购操作,完全对冲当日到期量,银行间7天回购利率上涨6.22bp至2.8860,资金面稳中偏紧。
周一,统计局数据显示9月CPI同比涨1.6%,连续8个月低于2%,预期涨1.6%,前值涨1.8%;PPI超预期涨6.9%,预期和前值均为6.3%。CPI和PPI未低于预期表明经济回稳,支撑国债期货价格下跌。
周一,央行行长周小川表示,中国今年的GDP增速可能在7%,名义GDP增速在9.5%左右。中国的债务杠杆太高,需要找机会降杠杆。7%的经济增速和降杠杆政策都有助于国债期货价格下跌。
周五,海关总署数据显示9月进口同比增19.5%、出口增9%,全年进出口有望实现两位数增长,进出口增长表明经济回稳,支撑国债期货价格下跌。
【操作策略】资金面稳中偏紧对国债期货价格下跌有一定支撑,9月CPI、PPI和进出口数据以及GDP增速和降杠杆政策支撑国债期货价格下跌。总体来看,国债期货价格短期呈下跌走势,建议空单持有。TF1712合约止损位97.250,T1712合约止损位94.600。
(倍特期货助理分析师 赵寰宇)

外盘突破国内跟涨 关注内盘技术位表现
【盘面评述】因外盘持续上行并突破短期压力,今天国内沪金、沪银以被动跟涨为主。沪金主力1712合约报收于278.70,涨0.65%,成交量放大,持仓量略减,从前20名持仓变化来看,多空均略有增仓。日线报收高开小阳,日均线及MACD下行开口继续收窄,表现为日线级反弹。周线上仍处在周均线之下,关注周均线的技术压力;沪银主力1712合约报收于3935,涨0.69%,成交量和持仓量双双放大,从前20名持仓变化来看,多空均有增仓,空头增仓略多。日线小阳维持反弹走势,关注9月19日下跌缺口压力。周均线下行未变,近日回升仍有技术反抽性质,对应压力参考20周均线。
基本面上,美国9月CPI数据不及预期,部分美联储官员仍维持鹰派言论,美联储潜在的加息可能仍是后市金银的制约因素。中国9月CPI回落且不及预期,但PPI超预期,通胀压力小。地区局势方面潜伏着的不确定性可视为金银期价支撑。近日基金持仓下降速度也有所减缓。COMEX金银反弹维持,并突破关键技术压力,关注有效性和上行持续性。国内因受制于人民币升值,沪金沪银走势弱于外盘,先以被动跟涨思路对待。AU1712支撑276,压力280;AG1712支撑3880,压力3960。
【观点与操作策略】
观点:金周线偏弱,日线被动反弹;银周线偏弱,日线弱势反弹
策略:金1712未站上280前不过于追高,区间短线为主;银1712未站上3960之前不追高,盘中短线交易。
(倍特策略分析师:张中云)

供应居高不下 沥青走弱
【盘面评述】Bu1712开盘2,430,最高2,448,最低2,372,收盘2,404,下跌0.91%,成交681,102,持仓577,828(+19,140)。Bu1806-Bu1712价差202(+26)。Bu1712日内先抑后扬,日线在MA10和MA20处有明显阻力。现货市场价格:东北2550-2650、华北2450-2600、山东2300-2500、西北3300-3950、华南2450-2550、华东2400-2550、西南2800-2900。
【观点与操作策略】根据最新数据,9月全国石油沥青产量264.11万吨,同比增长23.42%、环比增长7.99%,加上进口到货量持续充裕,大量货源有待消化。但目前需求端释放并不佳,东北、西北地区需求进入收尾阶段,华北地区因大气污染治理条例的实施导致建成区道路施工全面停止。不过原油回涨提供成本支撑,压缩沥青下行空间。整体来看,沥青期货短期以偏弱震荡为主,操作上日内为主,Bu1712短线支撑2320、压力2450。
(倍特期货 陈吟)

原油价格连续上涨 PTA预计偏强震荡
【现货市场】现货市场主流供应商港口自提价暂稳至5250元/吨;今日现货商谈基差平水至升水10元/吨,仓单商谈基差平水。日内买盘贸易商、供应商为主,零星聚酯工厂买盘,场内交投平淡,预估今日成交2万吨,日内成交听闻5151元/吨自提、5158元/吨自提、5153元/吨自提、5180元/吨自提、5160元/吨自提、5164元/吨自提以及5160元/吨自提等。
据卓创资讯,PTA行业开工率70.19%,下跌0;聚酯行业开工率89.83%,上涨0;江浙织机综合开工72%,上涨0。仪征化纤65万吨/年装置停车检修至11月14日左右;海伦石化停车检修其1号120万吨/年装置至10月26日左右,停车检修导致PTA供应继续收紧,短期PTA维持去库存格局。考虑到欧佩克连续三个月上调原油需求预期,减产执行率保持高位,原油期货价格重新回涨,PTA成本端支撑尚可。继续关注上游原油期货价格变化,和下游聚酯需求能否维持稳定。预计PTA偏强整理为主,反弹高度有限。
【盘面分析】郑州PTA1801开盘报5146元/吨,收盘报5158元/吨,较上一交易日上涨30元/吨,涨幅0.59%,持仓量减少6.67万手至120.47万手。今日商品市场普涨,PTA前期下跌后持续震荡整理,今日随市回升,同时空头持续多日减仓,导致持仓量大幅减少。上游原油价格连续上涨,成本端存在支撑,现货市场价格有所回升,预计期货市场偏强震荡为主。
【操作策略】预计PTA期货市场偏强震荡,TA1801以5050为支撑短线试多,压力5200。
(倍特期货助理分析师 程杰)

郑煤预期不改 市场坚挺
【现货】:港口5500大卡港口指导价格参考:秦皇岛港山西优混580-590元/吨,京唐港585-595元/吨。秦皇岛港实际成交价:730-740元/吨(来源:卓创)
【盘面】:秦皇岛港口库存10.13日716.5万吨(10.12日723.5万吨):截至10月16日,沿海六大电厂平均库存量为941.32万吨,平均日耗66.94万吨,可用天数14.1天。核心观点暂不做更改:虽然上游秦港库存出现大幅增加,但下游电厂库存依然维持在偏低位置且后面即将进入旺季。目前下游市场尚未进入冬储旺季高峰期,秦港库存近期内开始大幅攀升,已经达到了700万吨水平,而通常情况下会在600万吨左右,高企的库存有助于压制煤炭价格的持续攀升势头,符合政策导向。而出现反转还是有一定困难的,因为从下游电厂库存方面来看,电厂库存偏低且补库并不积极,电厂可用库存在冬季期应维持在20天之上才算安全稳定,因此目前上下游两端库存叠加后并不算高,价格回调空间也会较为受限。预计短期节奏上黑色系会存有一定扰动,而操作上还是要注意追空的风险,我们依然给予逢低试多的参考建议。风险点在于后期产能释放进度尚不明确。
【操作建议】库存叠加压力不大,多单依托620持有。
(倍特期货 李闯)

焦煤焦炭上涨
【盘面评述】今日焦煤焦炭大幅震荡,资金以流出为主,市场主要关注点在于十九大后产能释放的政策风险,资金以规避风险为主。现货方面,榆林、内蒙、山西煤矿关停数量不断上升,但价格却出现不同下调,介休、灵石地区焦煤价格下调20-30元/吨。灵石二渡S1.8的高硫肥精煤下调20元/吨,报出厂含税价1180元/吨。古交地区焦精煤下调50元/吨左右,古交华润煤业原相煤矿S0.5的焦精煤报出厂含税价1550元/吨。临汾地区炼焦煤价格比上周下调10-40元/吨,电煤比上周下调15元/吨。综合来看,焦煤焦炭供需矛盾渐趋缓和,供应端产能逐渐释放,短期矛盾焦点在运力方面,建议空单暂离场。焦煤1801,最高1223,最低1157,收于1175。焦炭1801,最高1983.5,最低1863,收于1899.5。
【观点与操作策略】焦煤焦炭,空单暂离场,等待反弹衰竭。
(倍特策略分析师:范宙)

美农报告提振油脂油料市场 油粕轮动复杂化
【盘面评述】美国农业部(USDA)10月供需报告显示,美国2017/18年度大豆单产预估为每英亩49.5蒲式耳,市场预期为50.0蒲式耳,9月报告预估为每英亩49.9蒲式耳;2017/18年度大豆年末库存预估降至4.3亿蒲式耳,市场预期为4.47亿蒲式耳,9月预估为4.75亿蒲式耳。马来西亚船运调查机构ITS公布,马来西亚10月1-15日棕榈油出口较上月同期增长10.3%至69万吨,9月1—15日出口为69万吨。马来西亚棕榈油局(MPOB)公布,马来西亚9月棕榈油库存为202万吨,较上周增加4%,稍高于市场预期;产量较8月下滑1.7%至178万吨;出口弱于预期,环比仅增加1.8%,至152万吨,市场预期为增加7.8%。现货方面,一级豆油日照地区出厂报价6060元/吨(涨20元/吨),张家港贸易商报价6160元/吨(涨30元/吨);24度棕榈油张家港地区港口报价5850元/吨(涨100),广州地区报5720元/吨(涨70元/吨);四川成都进口四菜7000元/吨(平)。期货方面,y1801,阳线,收于6104,涨0.76%;p1801,十字线,收于5600,涨1.3%;OI801,阴线,收于6720,涨1.05%。
【观点与操作策略】美国农业部调低美豆单产和库存值,低于市场预期,提振油脂油料市场,油粕轮动趋于复杂化。国内市场,粕类需求旺盛招致油厂开机率高企,豆油累计产量持续攀升,但双节备货结束后,豆油成交不及产量增速,导致库存升高,对豆油价格形成一定的压力,建议y1801日内短多操作。而对棕榈油来说,MPOB报告利空尚未消化完毕,P1801、OI801于20日线处承压,观望。
(倍特期货 刘思兰)

外盘涨势渐缓 国内两粕走弱
【盘面评述】
现货方面,今日豆粕现货报价山东青岛3030涨30、天津3120、东莞2980、广西防城港2960、周口3080。菜粕现货未报。
期货方面,豆粕1801合约收于2852,涨25点,涨幅0.88%。菜粕1801合约收于2276涨19点,涨幅0.84%。
基本面上, 美国农业部(USDA)在10月月度报告中,下调美国2017年大豆单产预估至每英亩49.5蒲式耳,低于9月预估的49.9蒲式耳,且低于分析师预估均值的50.0蒲式耳。美国2017/18年度大豆年末库存预估降至4.30亿蒲式耳,市场预期为4.47亿蒲式耳,9月预估为4.75亿蒲式耳。上调美国大豆收割面积预估,从9月的8,870万英亩调高至8,950万英亩,同时维持产量预估在44.31亿蒲式耳。全球2017/18年度大豆年末库存预估降至9,605万吨,市场预期为9,648万吨,9月报告预估为9,753万吨。全球2016/17年度大豆年末库存预估为9,486万吨,9月预估为9,596万吨。巴西2017/18年度大豆产量预估为1.07亿吨,9月报告预估为1.07亿吨。巴西2016/17年度大豆产量预估为1.141亿吨,9月预估为1.140亿吨。巴西2015/16年度大豆产量实际值为9,650万吨。阿根廷2017/18年度大豆产量预估为5,700万吨,9月报告预估为5,700万吨。阿根廷2016/17年度大豆产量预估为5,780万吨,9月预估为5,780万吨。阿根廷2015/16年度大豆产量实际值为5,680万吨。美国农业部(USDA)周五公布的豆粕出口销售报告显示:截至10月5日当周,美国2016-17年度豆粕出口净销售减少19,500吨,2017-18年度豆粕出口净销售256,500吨。当周,美国2016-17年度豆粕出口装船133,300吨。同样给大豆期货带来支撑的是巴西天气,最新的预报显示巴西北部部分地区预计出现干燥天气,而当地正在进行大豆播种。10月13日消息,美国农业部(USDA)周五公布的豆粕出口销售报告显示:截至10月5日当周,美国2016-17年度豆粕出口净销售减少19,500吨,2017-18年度豆粕出口净销售256,500吨。当周,美国2016-17年度豆粕出口装船133,300吨。
【操作策略】
基本面上,上周五凌晨公布的USDA10月月度报告下调美豆单产预估和年末库存预估,加之巴西天气配合多头,虽然上调了收割面积,但已经于事无补。本次报告利多成分超出市场预期,美豆主力11月合约突破千点心理关口,有所回调,但回调目前有限,仍然在千点关口处震荡。美国大豆产量基本定型后,市场关注点继续向南美转移,如果南美产期内出现天气或其它减产因素,那么整个豆类品种仍然将震荡上行。国内两粕跟随外盘涨势突破近两月来的高点后, 今日日盘涨势有所减缓,短期内或将陷入小幅震荡,操作上仍然以豆粕1801 2650,菜粕1801 2100为支撑,继续多单持有。
(倍特期货 刘体峰)

以上所载观点仅供参考,凭此入市风险自担!
 
我要投稿 | 广告服务 | 软件下载 | 友情链接 | 关于我们 | 网站地图
Copyright © 99期货网 All Rights Reserved 未经授权,禁止复制、镜像以及链接
声明:本网站提供资讯、所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负 沪ICP备05058359号