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倍特早盘视点0409 2019年04月09日 09:04
股市高位震荡,暂时观察 观点:消息面,国务院关税税则委员会:发布关于调整进境物品进口税有关问题的通知。发改委:印发《2019年新型城镇化建设重点任务》;积极推动已在城镇就业的农业转移人口落户。发改委:就《产业结构调整指导目录(2019年本,征求意见稿)》公开征求意见。商务部网站:8日消息,4月4日,美国际贸易委员会(ITC)决定对我光伏电池片及其下游产品发起337调查。市场方面,昨日股市冲高回落,出现回调,其中题材股继续走弱,领跌市场,市场做头情绪减弱。消费以及蓝筹股表现积极,市场风格有所转变。短期来看,股市连续上涨之后,追买情绪减弱,存在回调压力。 交易策略方面,观察股市调整力度,暂时不持仓。 (倍特期货 魏宏杰 杜辉) 短信:观察股市调整力度,暂时不持仓。 橡胶维持震荡行情 观点:目前东南亚天然橡胶主产区目前橡胶树整体长势良好,等雨开割。国内已经开割,预期4月中旬大面积开割,预期进入5月份之后,原料供应逐步充裕,橡胶价格存在压制。库存方面,目前橡胶库存保持压力,并未出现减少局面。短期橡胶连续反弹之后,20日均线压力较大,存在回调,支撑位11400点。 交易策略方面,持仓RU1909合约空单,20日均线为保护价,突破则空单平仓。 (倍特期货 魏宏杰 杜辉) 短信:持仓RU1909合约空单,20日均线为保护价,突破则空单平仓。 郑醇短期切入现货节奏 【现货】:陕西2200,川渝2350,两湖2500,河南2300,内蒙2200,江苏2500,宁波2570,山东2450,华南2500,东北2450.CFR中国295美元/吨.(来源:卓创) 【供需及交易逻辑】近日甲醇走势逐步显稳,近期讨论比较集中的是江苏化工园区爆炸的事件影响,响水化工园区将彻底关闭。盘中化工品出现集体上涨,我们认为这主要是一个市场氛围的炒作支撑,因为该园区的产品跟甲醇并没有直接的联系,市场炒作化工安全检查的因素可能会利多一些。短期内,由于正值期货换月阶段,所以期货市场会更容易切入现货节奏,也就是说现货的即时涨跌会马上带动期货跟进。当前甲醇现货受化工市场氛围支撑小涨,期货亦联动跟进,后面涨幅空间或将有限,高库存的核心压力尚未缓解,而且行情在启动时间上也是稍早了些,因此追多操作仍是建议谨慎,技术上需等待60日线的确认。 【操作建议】:短期化工市场氛围有支撑,预计上行空间仍有阻力,1909合约60日线试空单可锁仓或退出,稳健者站稳60日线再考虑跟多。 (倍特期货 李闯) 玻璃供给压力未缓解 【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1319,河北迎新1316,河北长城1297,河北润安1540,湖北亿钧1460,武汉长利1540.(来源:卓创) 【供需及交易逻辑】据卓创了解,截至4月4日,重点监测省份生产企业库存总量为5083万重量箱,环比增加43万重量箱,增幅0.85%。另外,国内浮法玻璃市场稳中有降,河北沙河市场弱势调整,正大、长城、安全市场价略有下滑。目前库存压力仍未缓解,虽然原、燃料端成本有提升,玻璃企业挺价心态强烈,但是库存问题仍不容忽视。期货走势上,5月形态犹显僵持,远月受益于旺季预期支撑更为平稳,我们认为主要是得益于建材类氛围支撑。虽然玻璃企业利润已快速回落至70元/吨左右,但是挺价难度依然较大,后面梅雨季节锁定利润、加快出库或成大概率。 【操作建议】:短期供需压力犹存,建材类有提振,震荡或有反复。稳健者在等下60日线的确认。 (倍特期货 李闯) 美元回落,金银上行测试压力 【外盘、消息】隔夜,COMEX金报收于1304.5,涨0.44%,日线上影小阳反抽60日均线未过,周略稳但仍呈震荡调整态势,支撑1290,压力1310;COMEX银报收15.280,涨0.92%,日线小阳仍受制于2月以来的下行趋势线。周均线系统及MACD仍下行,短线属弱势反复,支撑14.95,压力15.35。 消息面:美国2月耐用品订单环比终值1.6%,持平于预期和前值。美国2月工厂订单环比-0.5,前值0.1%。日本央行对地区经济悲观程度创六年来之最,下调三个地区评估。 【基金持仓】黄金ETF持仓760.49吨,较前一日下降0.15%;白银ETF持仓量9616.18吨,较前一日持平。 【期货走势】内盘方面,沪金高开回落,日均线及MACD下行未有效扭转。周线暂受30周均线支撑,短线震荡反复仍属调整;沪银高开震荡,上方暂受30日均线及2月以来高点连线牵制。且周日均线及MACD下行未扭转,仍属弱势反弹。基本面上,英国脱欧时限临近,昨日消息称英首相未能说服欧盟再次推迟脱欧时限,最终结束等周三欧盟峰会决定;美元昨晚出现回落,股指调整。这几个因素构成金银的短线支撑。但基金持仓仍在降低,市场对后市信心有限。金银短线预计仍以震荡反复为主。AU1906支撑283,压力285;AG1906支撑3550,压力3620。 【操作策略】沪金中期大区间,短期震荡反复,AU1906暂在5-60日均线之间短线交易;银中期震荡略弱,短期弱势反抽,AG1906不过3620短空,反之观望。 (倍特期货: 张中云) 短信:金震荡反复,AU1906暂在5-60日均线之间短线交易;银弱势反抽,AG1906不过3620短空,反之观望。 苹果:产区交易稳定 期价震荡整理 基本面:近期销区因清明节原因,上货量逐渐增加,走货有所加快,市场主要还是以中等货和一般货销售为主,而产区库内货价格依然偏强硬,果农和存货商惜售,挺价意愿强,上周备货客商备货相对谨慎,按需备货,但也有部分客商看好后市,恐后市产区再次涨价,节前备货量较大,部分产区果农货已经销售完毕,客商货主导价格,节后客商陆续发货,趋于稳定。卓创数据显示截至到4月4日,山东库容比:29.9%,上周减少1.5%。陕西库容比:12.3%,上周减少2.3%。 盘面:苹果主力合约昨日震整理,价格上下波动,上涨趋势依旧不变,逐渐减仓换月。目前产区价格较为稳定,市场正在逐渐接受好货价格,客商发货平稳,期价跟近期消费密切相关,库存消化越多,价格越为坚挺,近期现货价格易涨难跌。1905进入交割月前月,持仓即将限制,资金博弈加剧,多单需谨慎持仓,1907交易时间稍长,多单可持有。远月则由于近期天气降温影响有所反弹,资金有所关注,但是实际天气影响不大,节前快速下跌,后续还有调整需要,不过近两日产区有所降温,预计影响也不大,可等待拉高后轻空进场。 操作策略:苹果1905高位震荡,目前现货价格稳中有涨,后续依然看好,由于临近交割,行情变化较快,建议1905趋势多单可逢高减仓,轻仓关注,1907多单可轻仓持有。近期产区降温,远月短空可暂时避让,高位空单继续持有,1910突破8000可离场。 (倍特期货:魏宏杰、孙绍坤) 苹果短信:AP1905压力位11800,趋势多单可逢高减持。远月短空避让,趋势单轻空持有,1910突破8000可止损。 玉米现价稳中小涨期价震荡上行 【现货市场】山东德州中谷淀粉报价2440元/吨,跌0;河北邢台玉锋淀粉报价2360元/吨,跌0;黑龙江绥化昊天淀粉报价2290元/吨,跌10;吉林长春大成南运淀粉报价2330,跌0;广东广州黄埔贸易商吉林产报价2560元/吨,跌10。据天下粮仓网,截止4月5日当周82家样本淀粉企业玉米加工量为75.71万吨,增加0.36万吨,开机率75.03%,涨0.35。从基本面来看,中储粮计划在东北储备收购304万吨,东北基层新粮逐渐减少,部分东北和华北深加工企业收购价小幅上调提供支撑;华北深加工企业库存仍较为充足,南方销区消费继续稳中偏弱,中国进口30万吨美国玉米,潜在美国进口可能大幅增加提供压力。 【操作策略】昨夜C1909开盘1880元/吨,收盘1885元/吨,涨3,涨幅0.16%,持仓量增加0.65万手至122.86万手;CS1905开盘2293元/吨,收盘2297元/吨,跌1,跌幅0.04%,持仓量减少0.29万手至12.1万手。近期河北河南山东价格多地小涨后涨跌不一,东北地区价格多地暂稳部分继续小涨,港口价格继续小涨。玉米期价近期小幅上涨,操作上可多单继续持有,C1909支撑1865,CS1905支撑2285,重点关注东北和华北玉米价格变化。 (倍特期货 李闯 程杰) 短信:下游企业库存充足,潜在进口可能大幅增加,但临储拍卖预期延迟,部分东北和山东企业上调收购价,现货价格东北继续小涨山东小涨后涨跌不一,期价近期小幅上涨,操作上可多单继续持有,C1909支撑1865,CS1905支撑2285。 铜:利好提振沪铜小涨 周5伦铜大幅上涨,因中国推行新的经济刺激措施。沪铜夜盘跟随伦铜震荡上涨。图形上看沪铜日线保持震荡上扬形态,短线偏强震荡。技术上,指标 MACD和RSI都维持短期强势,MACD刚刚形成金叉并收上零轴,RSI已进入50以上强势区域。 信息面, 美股市小跌,短线整理。外盘原油继续上涨,维持强势。美元指数大幅回调。 中国国务院最新公布关于促进中小企业健康发展的指导意见提出,破解融资难融资贵问题,完善中小企业融资政策,进一步落实普惠金融定向降准政策。 三大交易所铜库存偏低。伦铜库存197550吨,-750。截止4月4日,上海交易所库存为257320吨,-4092吨,小幅减少。COMEX铜库存处于低位。8日洋山铜溢价(提单)40—65;均价52.50(0)。8日国内现货市场价格:长江49340-49440;广东49200-49400;上海有色网49210-49430,均价49320(-210)。升贴水 升10 – 升160 均价 升85(-15)。现货市场货源充裕,供大于求,持货商抛货换现,但下游接货意愿较淡,无明显买盘,目前已趋近交割,隔月价差还在百元左右,现货升水报价接近交割水平,后市恐无下降空间。 交易策略:沪铜保持震荡上扬走势。建议轻多持有,日内短线支撑49380,压力49730。 (倍特期货策略分析师 魏宏杰 冯军) 短信:沪铜保持震荡上扬走势。建议轻多持有,日内短线支撑49380,压力49730。 豆粕现价多地小涨期价窄幅震荡 【现货市场】菜粕报价:四川成都2450元/吨,跌0;安徽滁州2350元/吨,跌0;江苏无锡2350元/吨,涨10;广西防城港2120元/吨,跌0。USDA的3月份供需报告中,2018/19年度期末库存为9亿蒲,低于2月预测的9.1亿蒲,但高于市场预期,同比去年增加近一倍。USDA公布种植意向面积,大豆8461.7万英亩,同比去年实际面积8919.6万英亩减少457.9万英亩,意外低于市场平均预期的8619.1万英亩。巴西大豆收割工作接近尾声,大豆产量预计可达1.15-1.17亿吨。布宜诺斯艾利斯谷物交易所预计阿根廷大豆产量5300万吨,远高于去年同期的3510万吨。从国外来看,美国大豆库存高企,南美大豆丰产施压美豆,而中国增加进口美国大豆232.8万吨提供支撑;从国内来看,中美贸易谈判继续进行,中国继续增加进口大豆供给充足,虽压榨量同比小幅减少,但非洲猪瘟将继续拖累饲料消费。综合来看,近期基本面因素都未能形成强烈的价格指引,现货价格继续小幅反弹,短期预计期价继续震荡为主。 【操作策略】昨夜美豆05合约开盘898.2美分/蒲式耳,最新898.6美分/蒲式耳,跌0,跌幅0%,持仓量减少0万手至27.97万手;M1909开盘2636元/吨,收盘2636元/吨,跌9,跌幅0.34%,持仓量增加2.43万手至181.61万手;RM1905开盘2217元/吨,收盘2209元/吨,跌15,跌幅0.67%,持仓量减少0.05万手至20.21万手。美豆小幅反弹后窄幅震荡,国内大豆供应充足豆粕库存微涨,现货价格继续小幅上涨,期价小幅反弹后窄幅震荡,操作上可日内交易为主,M1909支撑2615,RM1905支撑2180,重点关注美豆价格变化和中美贸易谈判情况。 (倍特期货 李闯 程杰) 短信:美豆小幅反弹后窄幅震荡,国内大豆供应充足豆粕库存微涨,现货价格继续小幅上涨,期价小幅反弹后窄幅震荡,操作上可日内交易为主,M1909支撑2615,RM1905支撑2180。 钢材偏强上涨短线看资金持续性 螺纹社库、钢厂端库存维持下降;上周产量继续增加,接近350万吨高位;税改政策后压抑的需求释放,加上投机情绪回升,现货上涨,成交放量。热卷跟涨,但高位成交较难,下游不敢多拿货。 期货盘面黑色系强势上涨,市场解读为有传闻主产区高炉停产引发资金推涨,一方面也说明人心思涨;目前资源主要集中在钢厂和大贸易商手中,容易点燃上涨情绪;短线大涨成交放量后主要看成交跟进情况,看终端需求对高价的接受程度,决定了持续性。期货盘面在投机情绪带动下较现货超涨,基差进一步修复后,也看盘面资金持续性,现货若不大涨,期货拉高很容易涌现获利盘,不追涨。 螺纹1910低多持有,热卷1910低多持有,不追高;矿石1909低多轻持,设好止赢位;短线交易日内为主。 (倍特期货 刘明亮) 油脂震荡调整 关注周三供需报告 【信息及评述】外电4月8日消息,一位印尼官员表示,印尼总统Joko Widodo与马来西亚总理Mahatir Mohamada已联名致函欧盟,反对其在可再生燃料中逐步踢除棕榈油的计划。外电消息,马来西亚3月棕榈油库存较2月减少6.4%至285万吨,为10月以来最低水平,因出口增速超过产量增加幅度。一项在美国农业部(USDA)农作物供需报告公布前对分析机构所作的调查显示,分析机构平均预期USDA料上调全球2018/19年度大豆期末库存预估至1.0804亿吨(3月1.0717亿吨),下调巴西大豆产量预估至1.1619亿吨(3月1.165亿吨)、上调阿根廷大豆产量5536万吨(3月5500万吨),调降美国大豆期末库存预估至8.98亿蒲式(3月9.00亿蒲式耳)。现货方面,根据天下粮仓,4月8日国内沿海一级豆油5390—5500元/吨(部分涨10—20元/吨),沿海24度棕榈油4420—4550元/吨(涨20—40元/吨),沿海进口菜籽压榨四级菜油6920—7050元/吨(成交不多)。 【观点与操作策略】马棕3月出口增幅超过产量增幅及菜籽供应缺口预期对盘面有支撑,菜、棕油相对偏强,但棕油买船量较大压制上行空间,关注中加关系;豆油跟随外盘震荡,一方面,中美贸易谈判仍是重要扰动因素,另一方面,国内二季度2700万吨以上大豆进口预计及当前偏高库存是盘面重要压力源。技术上,y1909于5650附近压力较重,短支5450;P1909短支4650,短压4740;OI909短支6900,短压7260。OI909多单轻持,止损7030;P1909关注上方中期均线压力,y1909观望,关注4月10日USDA、MPOB供需报告。 (倍特期货 李闯 刘思兰) 鸡蛋:现货推动 主力合约皆上行 【基本面和消息面】 清明节阶段性备货结束,节日过后,市场需求逐渐恢复正常,加之淘汰鸡价格高位运行,呈现鸡多蛋少格局,各环节无库存压力,走货增加支撑蛋价反弹。不过,蛋鸡产蛋率逐步回升,且目前需求暂时没有明显提振,因此蛋价短期上涨但持续空间有限。 【现货数据】 天下粮仓数据统计显示昨日鸡蛋价格较清明假期前止跌反弹。全国均价为3.38元/斤,较节前涨0.10元/斤,山东到户价格为3.17-3.50元/斤;江苏地区价格为3.23-3.40元/斤。今日国内淘汰鸡价格稳定,全国均价为4.60元/斤,较节前持平。江苏地区红鸡价格在4.6-4.8元/斤,较节前持平,辽宁地区红鸡价格在4.8元/斤,较节前持平;; 【观点与操作策略】 JD1905 该合约临近交割,主要跟随现货节奏波动。技术上看JD1905昨日跨越原区间上沿3520,该位从压力转为支撑。预计今日该合约5日均线也将升至该位置。可依托该位做短线轻多的持仓。JD1909昨日高开后在4250遭遇一定阻力,盘中回调幅度大于1905。因该合约炒作主线是对远期供应压力缩减的预期,价格中升水部分较大。而4250也是近几年波动的中轴区间,操作上节前多单可以适量减持,但仍以持多观察为主。 焦煤焦炭:炭强煤弱,持多利润 【现货市场】生产方面,山西地区煤矿清明前后复产增多,焦煤供给宽松。乌海等地焦煤已有近100跌幅。焦炭第三轮提降落地,市场心态有所转变,贸易商询价增多,但需要注意的是,当前的盘面仅是预期的反应,暂未得到现货的认同,短期不易过分看多。期货方面,焦炭中期供需好转,多头或提前介入,以震荡偏多思路参与9月或做多9月利润。焦煤短期变数增加,但供给恢复是大概率,不建议做单边空头配置,可做59反套或焦化利润中的空头配置。 【期货走势】焦煤焦炭震荡中供需形势转化,震荡偏多思路或谨慎持有焦煤59反套。 【今日涨跌】震荡 【操作策略】多9月焦炭,空5月焦煤组合持有。焦煤59反套谨慎持有。 (倍特策略分析师:范宙) 以上所载观点仅供参考,凭此入市风险自担!
 
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