99期货-首页
专家工作室最新文章
倍特早盘视点1203 2019年12月03日 08:48

股指维持震荡
观点:消息面,央行:发布《中国人民银行关于规范代收业务的通知(征求意见稿)》;交通运输部:开展交通强国建设试点工作;银保监会:公布《商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)》。 美国总统特朗普:将恢复对巴西和阿根廷出口输美的钢铁加征关税。此外,特朗普还称,美联储应该采取行动进行降息。市场方面,宏观经济局部继续回暖改善,股市短期空头打压力度减弱,风险偏好小幅回升。但由于目前股市流动性偏弱,年内涨幅较大的白马股领跌市场,打压人气以及基金等受到业绩影响,采取现金分红或者防御性策略,主动降低仓位等因素,股指短期难有趋势性机会,预期仍以偏弱震荡为主。
交易策略方面,IF1912合约预期反复震荡,短期空头打压力度减弱,日内短线交易为主。
(倍特期货  杜辉)

橡胶继续震荡
观点:夜盘天然橡胶震荡,RU2001收报12420点,下跌0.16%。NR2002收报10610点,上涨0.14%。市场方面,东南亚产区进入旺产期,现货端受制于库存预期增加的影响,市场对价格信心不足。期货端口低库存因素炒作减弱,上涨空间受限,市场交易偏谨慎。下游方面,轮胎企业冬季限产仍在继续,成品库存充足,经销商补库积极性不高。
交易策略方面,天然橡胶短期震荡为主,预期RU合约强于NR合约,持仓多RU空NR组合单,价差扩张到1900点,可平仓出局。
(倍特期货  杜辉)

苹果: 产区冷库零星交易 期价震荡反弹
基本面:陕西产区上周交易变化不大,冷库交易量不大,本周客商仍寻地窑货一般货为主,冷库货寻货人较少,基本自发市场,冷库入库量基本都在7成以上,但果农入库量占比较大,后期有一定的售卖压力,目前低价货市场接受度高。山东产区目前市面仅有部分果农一般货,冷库入库也已经结束,入库量约为75-80%,部分冷库果农货入库量较多,客商目前多发三级果为主,好货走量较少,近期出口比上周也开始有所减少,价格较稳定。
盘面:AP2001昨日震荡反弹,跟随近月趋势。1912合约进入交割月,资金推动期价拉升。AP2001目前基本面无价格支撑,短期内仍受交割成本影响,资金博弈导致期价波动较大,暂无明显趋势,区间震荡为主。
操作策略:AP2001震荡反弹,市场目前跟随交割行情波动,资金博弈期,短线交易为好。
(倍特期货: 魏宏杰 孙绍坤)


美元及道指重挫,金银震荡持稳
【外盘、消息】隔夜,COMEX金报收1470.0,跌0.14%,日线收下影小阴,仍属横盘震荡态势。周线上期价仍属大阴下端的横盘震荡,5、10周均线及MACD维持下行,阶段调整态势未改,支撑1455,压力1485;COMEX银报收17.005,跌0.70%,日线小阳仍陷横盘,短线受压20日均线。周线期价低位震荡未改调整态势,支撑16.7,压力17.3。
    消息面:美国11月ISM制造业指数48.1,续第四个月萎缩前值48.3,预估值49.2。美国11月Markit制造业PMI终值52.6,连续第三个月录得增长,前值52.2。美国10月营建支出月率意外,为下滑0.8%,预期为成长0.3%。欧元区11月制造业PMI终值升至三个月高点。欧央行行长拉加德称,欧元区经济增速仍然是疲软的,将激进地采取货币政策行动,坚决实现通胀目标。特朗普威胁要对从巴西和阿根廷进口的金属征收关税。
【基金持仓】黄金ETF持仓895.6吨,较前一日持平;白银ETF持仓量11523.26吨,较前日持平。
【期货走势】昨晚内盘方面,沪金小幅回涨,日线刺破20日均线压力,但仍未脱离近期震荡区间。周线上期价仍属大阴下端的横盘,阶段调整态势未改;沪银平开后窄幅震荡,日线仍属横盘态势,随着20日均线压力的下移,短线或有小的方向选择。周线上,期价阶段调整未变,但下方面临7月高点及30周均线支撑,下调空间暂时受限。基本面上,美国11月ISM制造业PMI及10月营建许可低于预期,对冲了Markit制造业PMI增长的影响。同时贸易问题仍让市场感到放心不下,昨晚股指及美元大幅下挫,支撑了金银期价。但近期全球经济数据方面仍是好于预期的数据相对偏多,贸易磋商大趋势向好。金银上行也缺乏动能,短线陷入震荡。AU2002支撑331,压力337;AG2002支撑4090,压力4200。
【操作策略】沪金阶段调整,短线弱势反复,沪金AU2002盘中短线为主;银阶段调整,短线弱势横盘,沪银AG2002参考技术位盘中短线为主。
(倍特期货: 张中云)

外围牵制 油脂回调整理
【信息及评述】船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚11月棕榈油出口较上月的145.66万吨下降2.9%至141.49万吨。美国农业部(USDA)消息,截至11月21日当周,美豆出库出口销售合计净增166.41万吨,超预期;美豆粕出口销售合计净增9.32万吨,低于预期;美豆油出口销售合计净增1.49万吨,符合预期。针对美方将“香港人权与民主法案”签署成法的的无理行为,中国政府决定自即日起暂停审批美军舰机赴港休整的申请,同时对“美国国家民主基金会”、“美国国籍事务民主协会”、“美国国籍共和研究所”、“人权观察”、“自由之家”等在香港修例风波中表现恶劣的非政府组织实施制裁。现货方面,根据天下粮仓,12月2日国内沿海一级豆油6440—6580元/吨(局部跌30—60元/吨),沿海24度棕榈油5600—5710元/吨(大多跌10—60元/吨),沿海进口菜籽压榨四级菜油7680—7880元/吨(波动20—30元/吨)。
【观点与操作策略】马棕油上月出口数据疲弱,连棕盘中空头狙击明显;南美天气良好,豆系承压,而因“香港人权与民主法案”事件,中美关系有反复,且中美在第一阶段协议中是否取消已加征关税方面有分歧,中美贸易关系有反复,豆系内外盘或有分化,豆、菜油受油脂价差牵制回落。国内方面,豆油商业库存总量108.58万吨,环比降4.33%;棕榈油库存总量67.86万吨,环比增4.3%;两广及福建菜油库存总量7.55万吨,环比增加4.14%。建议P2005、OI005、y2005日内短线。
(倍特期货 刘思兰)

铜:担忧贸易谈判前景,铜价继续震荡
伦铜小跌,主要还是受制于中美贸易谈判的不确定性。沪铜夜盘小幅震荡回落。日线上看沪铜继续震荡。技术指标MACD快慢线趋于粘合,RSI回到50附近,指标表明短线偏震荡。
信息面,美元大幅下跌。中美贸易谈判存在不确定性。中国11月制造业PMI50.2,较上月回升。11月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)录得51.8,较10月微升0.1个百分点,连续五个月回升。欧元区11月制造业PMI终值超预期值0.3个百分点至46.9,英法德三国制造业PMI均显示回升。全球铜显性库存偏低。最新伦铜库存208525吨,-100。截止11月29日,上海交易所库存为120192吨,-14845吨,大幅减少。2日洋山铜溢价(提单)56—68; 均价62(-2)。2日国内现货市场价格:长江47420-47440;广东47150-47350。上海有色网47320-47370,均价47345(+45)。升90– 升120 均价 升105(+20)。
交易策略:受贸易谈判的不确定性打压,沪铜继续震荡,建议短多减持。
(倍特期货  魏宏杰  冯军)

豆粕现价稳中小跌期价窄幅震荡

【现货市场】豆粕报价:天津3010,-30;山东日照2990,-15;江苏连云港3020,-0;广东东莞2830,-10。USDA每周作物生长报告称,截止2019年11月24日当周,美豆收割率94%,前周91%,去年同期94%,五年均值97%。USDA的11月份供需报告中,2018/19年度美国期末库存为0.913亿蒲,10月0.913,-0;2019/20年度美豆播种面积为7650万英亩,10月7650,-0;平均单产为46.9蒲/英亩,10月46.9,-0;产量为35.5亿蒲,10月为35.5,-0。从美豆价格来看,中美同意分阶段取消加征关税,新季美豆产量保持下调,中国恢复部分美豆采购提供支撑,而中美加征关税还并未取消,贸易谈判仍有较大不确定性,中国企业暂停大部分美豆采购,美豆库存高企提供压力;从国内来看,中国大豆供给较为充足,压榨量同比小幅减少,国家鼓励生猪养殖,豆粕库存环比微幅回升,而存栏较低将继续影响饲料消费。综合来看,中美贸易关系和国内豆粕库存成为当前的主要价格指引。
【操作策略】中美谈判推进遇阻及美豆大量收获,外盘价格震荡下跌,豆粕库存环比小幅回升,生猪价格有所回调但饲料需求预期增加,现货价格稳中小跌,期价近期窄幅震荡,M2005、RM2001可短线交易为主。
(倍特期货  程杰)

玉米现价稳中小跌期价偏弱震荡
【现货市场】淀粉报价:黑龙江绥化昊天2250,-0;吉林长春大成2300,-0;山东德州中谷2470,+0;河北邢台玉锋2440,-0; 广东广州黄埔辽宁产2630,+0。据天下粮仓网,截止11月29日当周82家样本淀粉企业玉米加工量为76.58万吨,环比+0.65万吨,开机率74.09%,环比+0.63,同比-0.04,上周-0.01。从基本面来看,农户有惜售情绪,东北收获面积有所减少,非洲猪瘟疫情有所缓解提供支撑;而年底东北玉米上市增多,企业库存较为充足,贸易谈判可能导致潜在进口或替代进口大幅增加提供压力。综合来看,东北玉米上市进度成为当前的主要价格指引。
【操作策略】年底东北玉米大量上市,企业缓慢增加新粮库存,现货价格吉林山东继续小跌港口微跌,期价近期偏弱震荡,C2001可空单持有。
(倍特期货  程杰)

钢材震荡盘整近远月移仓换月
螺纹上周产量持平;社库、钢厂库存降幅大幅收窄,总库存低于去年同期水平;现货成交转弱,现货价格下跌。热卷产量保持回升,库存降幅收窄,库存明显低于往年同期,市场资源缺,现货价格上涨。
期货盘面黑色系震荡。长流程钢厂利润大幅回升至千元附近,短流程钢厂利润也不错,生产积极性会很足,重污染天气限产短时扰动影响时现,对产量增长有抑制,限制扩产空间。随着气温下降,北方工地需求减弱;近日现货成交持续下滑,拐点已现,市场心态发生变化。期货盘面因基差过大,叠加重污染天气限产,盘面横盘震荡,等待现货进一步指引;1月和5月合约近日将完成移仓换月。
螺纹不持仓,短线交易;热卷2005有多单轻持,参考3400;矿石2005有空单平仓,短线交易;短线交易日内为主。
(倍特期货 刘明亮)

焦煤焦炭:现货约束,弱势震荡
【现货市场】焦炭方面,首轮50元提涨落地,周末日钢提涨后,港口准一现汇在1770有少量成交,较之前上调20元/吨。焦煤方面,现货市场弱稳运行,下游企业有补库行为,后续将展开三个月的安全检查,影响供给节奏。焦炭后期存在的变数在于山东地区去产能进程,如无意外1月将在下游带动带动下逐渐走交割逻辑,向下回归现货是大概率,5月后续走政策和供需逻辑,现阶段以1月为主导。焦煤单边驱动不强,政策和突发冲击较多,谨慎参与。
【操作策略】焦炭1月依托1870持空,或空1月多5月组合头寸。焦煤暂缓参与。
(倍特期货  范宙)

以上所载观点仅供参考,凭此入市风险自担!

 
我要投稿 | 广告服务 | 软件下载 | 友情链接 | 关于我们 | 网站地图
Copyright © 99期货网 All Rights Reserved 未经授权,禁止复制、镜像以及链接
声明:本网站提供资讯、所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负 沪ICP备05058359号