（倍特期货 杜辉）

（倍特期货 杜辉）

 

 

 

欧洲疫情引恐慌，金银破位调整向纵深发展
 【外盘、消息】隔夜，国际金银期价双双下挫。COMEX金最低跌至1886.6，报收1918.1，跌2.03%，日线报收下影中阴,技术上打破了近日横盘，短期日均线及MACD下行,调整再度向下发展,支撑1880，压力1940；COMEX银报收24.810，跌8.06%，日线巨阴向下打破近日横盘,盘中还刺破60日均线，短线调整再度转向下行，技术上先看8月12日低点支撑，支撑23.7，压力26.0。
  消息面：欧洲各国疫情再迎来高暴发，上周新增新冠确诊数高达30万，打破了疫情暴发以来的最高纪录。英国新冠疫情警戒级别由3级上升至4级。欧央行行长拉加德重申，必要情况下将大加货币刺激力度。美联储卡普兰认为，美联储将在2.5到3年内将利率维持在接近零的水平。美国道琼工业指数重挫，盘中一度跌愈900点。
 【基金持仓】黄金ETF持仓1278.82吨，较前一日增加1.51%；白银ETF持仓量17211.13吨，较前一日持平。
 【期货走势】昨晚国内方面，沪金低开下破近期横盘区间后快速跳水，盘中一度下探至393.26，随后收回大部分跌幅，短期日均线及MACD再度下行开口，短线形态因受到破坏而偏弱，但表现多反复；沪银跳空低开后重挫，盘中一度触及跌停，近日横盘区间被下破后，技术上有C浪调整性质。基本面上，欧洲各国疫情再迎来高暴发，消息称英国考虑第二轮封锁，道指为首的全球股指多数下挫，这引发了市场恐慌，波及金银。同时，美元因避险刺激而大幅走高，也对金银带来压力，这两方面因素是昨晚金银下挫的主要原因。但黄金ETF再度大增，刷新近年新高，这对黄金的下行有一定牵制，导致黄金的相对抗跌和大反复。相对而言，恐慌之下的白银更弱，注意区别对待。AU2012支撑402，压力411；AG2012反抽压力5460、5600。
 【操作策略】沪金中期涨势未完全否定，短线破位下调，AU2012不追空，反抽不过411短空试探；沪银中期涨势未完全否定，短线看C浪调整，AG2012轻空盘中寻机滚动，无仓者反抽不过压力时试空。

 

 

 

苹果: 产区价格稳定 盘面震荡整理
  基本面:当前销区早熟果交易为主，市场流通较多，陕西晚熟富士陆续上市。陕西库产区早熟富士基本结束，当前晚熟富采青开始，逐渐有产区出价，通货价70#以上2.2-2.6不等，优质产区价格略高，70#以上3-3.5左右，客商逐渐开始双节备货，目前价格稳定，本周开始大量上市。山东产区库存客商货仍处于亏损状态，价格低位运行，好货市场需求量一般，客商近期转收早熟果，低价果走量较好，发市场有盈利，近期产区货源减少，价格稳中有涨。
  盘面:AP2101昨日冲高回落，受现货价格影响有所拉升，但当前基本面变化不大，期价弱势震荡为主。
  操作策略:AP2101轻空可持有，如反弹突破7600可止盈离场，AP2010临近交割，日内交易为好。

 

 

 

焦煤焦炭：震荡思路，谨慎参与
 【现货市场】焦炭方面，焦化第三轮提涨进行中，现货偏紧局面未改，后续或在博弈中落地。港口准一现1920元/吨含税出库。焦煤方面，国内煤价小幅上行，澳煤价格上涨明显。焦煤下游补库及进口煤问题为煤价提供中期支撑。焦炭，周边市场带动焦价格下行，但焦化去产能及提涨预期仍在，单边谨慎。操作方面，焦炭单边谨慎，可做组合头寸中的多配。焦煤震荡思路，短线参与。
 【操作策略】焦炭单边谨慎，可做组合头寸中的多配。焦煤震荡思路，短线参与。

 

 

 

 

铜： 疫情阴霾来袭 伦铜大幅收低
 【外盘】欧洲疫情形势严峻，英国或采取严厉社交管制，欧美股市及大宗商品普跌，伦铜收低，报6683.5。
 【现货】上海金属网：1#电解铜报价52420-52520元/吨，升30-升70。
 【库存】9月21日LME铜库存减475吨至78425吨。上期所铜库存72520，减1853吨。
 【信息综述】9月国内铜矿现货冶炼加工费报48美元/吨，创8年新低。
 【操作策略】伦铜高位收阴，夜盘交易时段沪铜下破技术支撑，轻仓跟空。

  

 

 

尿素： 现货市场平稳为主
  9月21日，山东地区小颗粒尿素主流出厂价格：瑞星化工报价1680元/吨，明水化工1710元/吨，阳煤平原报价1740元/吨。其他主流地区市场价格：山西1550，河南1690，河北1650，安徽1740，江苏1715。国庆临近，工厂提前预收假期订单，现货表现平稳为主。
  操作策略：中期思路以谨慎偏多对待，UR01在20天均线附近构筑形态，支持1640，压力1680。注意长假效应。

 

 

 

 

资金获利兑现 油脂回调整理
 【信息及评述】Am Spec Agri Malaysia数据，马来西亚9月1—20日棕榈油出口量为104.01万吨，较8月1—20日出口的92.51万吨增加12.4%。美国农业部（USDA）公布消息，民间出口商报告向未知目的地出口销售13.2万吨美国大豆，2020/21年度付运。USDA每周作物生长报告数据，截至9月13日当周，美豆优良率为63%，分析师平均预期为65%，前一周为65%，去年同期为54%。现货方面，根据天下粮仓，国内沿海一级豆油主流价7620—7720元/吨（涨90—180元/吨）；沿海24度棕榈油报6930—6980元/吨（大多涨90—100元/吨）；沿海进口菜籽压榨四级菜油报价9770—9830元/吨（涨140—200元/吨）。
 【观点与操作策略】新冠疫情担忧、中国购买持续性存疑，叠加CBOT美豆升至两年高位，美豆大跌；马棕油基本面不改，资金获利了结导致回调，国内油脂受牵制回调整理。国内，豆油备货持续，商业库存增至133.085万吨（+4.66%）；棕油国内库存小幅波动32.38万吨（-4.1%），但基差走高；菜油菜籽短缺不改，上周成交放量，库存4.18万吨（-0.24%）。建议y2101多单持有，P2101、OI101多单部分止盈。

 

 

 

铁矿石现货价格回落 期市震荡调整
 【现货市场及信息综述】22日进口矿港口现货价格回落，卡粉最新成交价1031元/吨，跌15元/吨；PB粉最新成交价为896元/吨，跌19元/吨；金布巴粉最新成交价为847元/吨，跌18元/吨。全国45个港口进口铁矿库存为11492.81，较上周增36.36 ；日均疏港量317.60增3.77（单位：万吨）。全国45港（9/14-9/20）到港总量2163.1万吨，环比减少303.5万吨；北方六港到港总量为1032.3万吨，环比减少280万吨；26港到港总量为2050.1万吨，环比减少309.5万吨。澳、巴（9/14-9/20）发运总量2402.6万吨，环比减少231.1万吨；澳大利亚发货总量1758.4万吨，环比减少58.5万吨；其中澳大利亚发往中国量1438.6万吨，环比减少78.3万吨；巴西发货总量644.2万吨，环比减少172.6万吨。需求方面，进口烧结粉总库存1742.34万吨；烧结粉总日耗61.97万吨；库存消费比28.12，进口矿平均可用天数26天；日均铁水产量250.87万吨，环比减0.17万吨，同比增14.04万吨。海关数据显示，8月我国进口铁矿石10036万吨，环比下降10.91%，同比增长5.81%；1-8月，我国进口铁矿76489.8万吨，同比增11.44%。
 【操作策略】铁矿石港口库存较上周小幅增加，疏港回升，压港情况持续缓解；9月上旬钢企粗钢产量持续回落，建材全国成交有所回落，市场对旺季钢材消费偏悲观，叠加新开工数据不及预期，成材走弱带动原料端回落；唐山限产政策频发，关注政策对铁矿情绪的影响；国庆长假将至，关注节前钢厂补库情况；短期01铁矿偏弱运行，空单持有，关注市场情绪变化。 

 

 

 

 

豆粕现价再度上涨期价高位震荡
 【现货市场】豆粕报价：天津3140，+10；山东日照3095，+5；江苏连云港3140，-20；广东东莞3080，+0。USDA作物生长周报，截止9月21日当周，美豆落叶率59%，前值37%，去年34%，五年均值50%；收割进度6%，五年均值6%；优良率63%，上周63%。USDA的9月份供需报告中，2020/21年度美豆播种面积为8380万英亩，8月8380，+0；平均单产为51.9蒲/英亩，8月53.3，-1.4；产量为43.13亿蒲，8月44.25，-1.12；期末库存为4.6亿蒲，8月6.1，-1.5。从美豆价格来看，中国恢复更多美豆采购，美豆单产和产量回落提供支撑，而中美关系依旧复杂，美豆种植面积回升，美豆库存高企提供压力；从国内来看，非洲猪瘟疫苗进入临床阶段，中国大豆供给逐渐增多，生猪存栏持续回升。综合来看，美豆生长情况和豆粕库存成为当前的主要价格指引。
 【操作策略】美豆优良率回落且出口继续向好，美豆价格高位震荡，国内大豆供给较为宽松，豆粕库存继续下降，豆粕现价再度上涨，期价近期高位震荡，M2101、RM2101可短线交易为主，重点关注美豆走势。