美元继续回升，金银破位后的弱势维持
【外盘、消息】隔夜，国际金银期价震荡小跌。COMEX金报收1905.2，跌0.67%，日线小阴,短期日均线及MACD下行开口,技术上对之前横盘区间下破的有效性维持，支撑1880，压力1940；COMEX银报收24.535，跌1.11%，日线在巨阴下端收小阴星线，60日均线失去支撑意义，短期日均线及MACD下行开口，技术弱势维持，支撑23.7，压力25.6。
消息面：美联储主席鲍威尔表示，致力于削减经济面临的影响。英国首相约翰逊宣布对英国采取新的新冠肺炎限制措施。美国截至9月19日当周红皮书商业零售销售月率下滑0.9%，前值为下滑1.6%。美国8月成屋销售年化总数为600万户，前值为586万户。欧元区9月消费者信心指数为-13.9，预期和前值均为-14.7。
【基金持仓】黄金ETF持仓1278.82吨，较前一日持平；白银ETF持仓量17277.71吨，较前一日增加0.39%。
【期货走势】昨晚国内方面，沪金窄幅震荡，未否定对之前横盘区间下破的有效性，日均线及MACD下行开口，短线弱势维持；沪银在大阴下端窄幅震荡，表现为急跌后的弱势修正。短期日均线及MACD下行发散，技术上的C浪调整性质维持。基本面上，欧洲各国疫情再度迎来高暴发，英国采取新的限制措施，市场忧虑情绪较重，避险需求继续推高美元，金银则继续承压。昨晚美联储主席鲍威尔在本周首场听证会上的证词平淡，未能对金银带来提振。AU2012支撑402，压力411；AG2012支撑5100、压力5450。
【操作策略】沪金中期涨势未完全否定，短线破位调整，AU2012参考411压力逢反弹短空试探；沪银中期涨势未完全否定，短线看C浪调整，AG2012轻空设好止盈保护，或盘中低平高抛寻机滚动。
（倍特期货：张中云）
股指短期反复，轻仓多单
观点：消息面，证监会：全面、辩证把握“建制度、不干预、零容忍”之间的有机联系。首批4只科创50ETF认购规模近1000亿。中纪委发文：警惕高端白酒涨价引发不正之风回潮。中证协：就《公开募集基础设施证券投资基金网下投资者管理细则(征求意见稿)》对外征求意见。夜盘欧美股市止跌反弹，纳斯达克上涨1.71%，道琼斯上涨0.52%。新加坡A50指数上涨0.03%。预期今日股指小幅高开。短期外围金融市场波动对股市产生主导影响，叠加长假临近，市场持币过节情绪较高，股市短期调整。但由于流动性格局并未逆转，市场调整之后，承接盘较多，同时新基金发行情况良好，给于股市提供流动性支持，同时股指贴水结构不利于空头宣泄。技术层面，IF合约短期支撑4600点，压力位4800点。中期支撑位4450点。
交易策略方面，IF2010合约节前轻仓布局多单。对冲方面，IC与IH合约比值处于偏低，可考虑多IC空IH组合。
（倍特期货 杜辉）
橡胶跟随大势
观点：夜盘天然橡胶小幅上涨,RU2101收报12425点，上涨0.04%。昨日青岛保税区人民币泰混价格10700元/吨，跌80，国产全乳老胶11750元/吨，跌150。消息面飓风红霞使得泰国27个省受到影响。欧洲疫情数据大幅增加，部分城市加强监管，推动金融市场避险情绪提升，商品市场遭到抛售，天然橡胶跟随大势，下跌回落，市场资金减仓出局。天然橡胶基本面稳定，疫情第二波潜在对需求存在压制，但可交割库存不足以及产业生产转移的结构，对橡胶交割品价格支撑较强。技术层面，橡胶价格维持12200-12700波动。
交易策略方面，橡胶走势跟随大势，技术支撑位12200点，短线不持仓，关注国际金融市场走势，中期留有底仓。
（倍特期货 杜辉）
铜： 伦铜反抽
【外盘】伦铜有所反抽，但疫情形势引发新一轮封城的忧虑限制涨幅，收报6768。
【现货】上海金属网： 1#电解铜报价51770-51970元/吨，升20-升60。
【库存】9月22日LME铜库存减125吨至78300吨。上期所铜库存67485，减5034吨。
【信息综述】惠誉：预计美国经济增速将在今年第四季度将大幅放缓。9月21日，英国新冠疫情警戒级别已由3级升至4级。
【操作策略】长假将至，宏观不确定因素增加，盘中可着机轻试空
(倍特期货 詹娅书 )
尿素：长假效应渐显
9月22日，山东地区小颗粒尿素主流出厂价格：瑞星化工报价1680元/吨，明水化工1710元/吨，阳煤平原报价1740元/吨。其他主流地区市场价格：山西1550，河南1690，河北1650，安徽1740，江苏1715。国庆临近，现货表现平稳为主。
操作策略：中期思路以谨慎偏多对待，UR01在20天均线附近构筑形态，支持1640，压力1680。耐心等待远期5月买入机会。
(倍特期货 詹娅书 )
苹果: 产区价格稳定 盘面震荡整理
基本面:当前销区早熟果交易为主，市场流通较多，陕西晚熟富士陆续上市。陕西产区早熟富士基本结束，当前晚熟富采青开始，逐渐有产区出价，通货价70#以上2.2-2.6不等，优质产区价格略高，70#以上3-3.5左右，客商积极双节备货，目前价格稳定，本周开始大量上市。山东产区库存客商货仍处于亏损状态，价格低位运行，好货市场需求量一般，客商近期收早熟果为主，低价果走量较好，发市场有盈利，当前随着产区货源减少，价格稳中有涨。
盘面:AP2101昨日下跌后反弹，基本面目前有所好转，不过最终定价仍需要时间，期价震荡为主。
操作策略:AP2101震荡整理，空单可逢低离场为主，等待基本面确定后再行介入，AP2010临近交割，日内交易为好。
（倍特期货: 魏宏杰 孙绍坤）
豆粕现价稳中微跌期价高位震荡
【现货市场】豆粕报价：天津3110，-30；山东日照3045，-50；江苏连云港3120，-20；广东东莞3080，+0。USDA作物生长周报，截止9月21日当周，美豆落叶率59%，前值37%，去年34%，五年均值50%；收割进度6%，五年均值6%；优良率63%，上周63%。USDA的9月份供需报告中，2020/21年度美豆播种面积为8380万英亩，8月8380，+0；平均单产为51.9蒲/英亩，8月53.3，-1.4；产量为43.13亿蒲，8月44.25，-1.12；期末库存为4.6亿蒲，8月6.1，-1.5。从美豆价格来看，中国采购更多美豆，美豆单产和产量回落提供支撑，而中美关系依旧复杂，美豆种植面积回升，美豆库存高企提供压力；从国内来看，非洲猪瘟疫苗进入临床阶段，中国大豆供给逐渐增多，生猪存栏持续回升。综合来看，美豆产量情况和豆粕库存成为当前的主要价格指引。
【操作策略】美豆优良率回落且出口继续向好，美豆价格高位震荡，国内大豆供给较为宽松，豆粕库存继续下降，豆粕现价稳中微跌，期价近期高位震荡，M2101、RM2101可短线交易为主，重点关注美豆走势。
（倍特期货 程杰）
焦煤焦炭：震荡思路，谨慎参与
【现货市场】焦炭方面，标志性钢厂已接受第三轮提涨，现货偏紧局面未改，四轮提涨压力巨大。港口准一现1930元/吨含税出库，涨10元。焦煤方面，国内煤价小幅上行，澳煤价格上涨明显。焦煤下游补库及进口煤问题为煤价提供中期支撑。焦炭，周边市场带动焦价格下行，但焦化去产能及现货偏紧局面未改，期现背离背景下，单边谨慎。操作方面，焦炭震荡思路，可在1900-1920附近做组合头寸中的多配。焦煤震荡思路，不追高，短线参与。
【操作策略】焦炭单边谨慎，建议区间下沿做组合头寸中的多配。焦煤震荡思路，不追高，短线参与。
（倍特期货 范宙）
铁矿石现货价格小幅波动 期市维持震荡
【现货市场及信息综述】23日进口矿港口现货价格小幅波动，卡粉最新成交价1031元/吨；PB粉最新成交价为895元/吨，跌1元/吨；金布巴粉最新成交价为850元/吨，涨3元/吨。全国45个港口进口铁矿库存为11492.81，较上周增36.36 ；日均疏港量317.60增3.77（单位：万吨）。全国45港（9/14-9/20）到港总量2163.1万吨，环比减少303.5万吨；北方六港到港总量为1032.3万吨，环比减少280万吨；26港到港总量为2050.1万吨，环比减少309.5万吨。澳、巴（9/14-9/20）发运总量2402.6万吨，环比减少231.1万吨；澳大利亚发货总量1758.4万吨，环比减少58.5万吨；其中澳大利亚发往中国量1438.6万吨，环比减少78.3万吨；巴西发货总量644.2万吨，环比减少172.6万吨。需求方面，进口烧结粉总库存1742.34万吨；烧结粉总日耗61.97万吨；库存消费比28.12，进口矿平均可用天数26天；日均铁水产量250.87万吨，环比减0.17万吨，同比增14.04万吨。海关数据显示，8月我国进口铁矿石10036万吨，环比下降10.91%，同比增长5.81%；1-8月，我国进口铁矿76489.8万吨，同比增11.44%。
【操作策略】铁矿石港口库存较上周小幅增加，疏港回升，压港情况持续缓解；9月上旬钢企粗钢产量持续回落，建材全国成交有所回落，市场对旺季钢材消费偏悲观，叠加新开工数据不及预期，成材走弱带动原料端回落；唐山限产政策频发，关注政策对铁矿情绪的影响；近日现货价格回落，钢厂加大国庆节补库采购力度，昨日现货成交有好转；短期01铁矿偏弱运行，空单持有，关注市场情绪变化。
（倍特期货 刘明亮 徐嘉俪）
资金获利兑现 豆、棕油回调整理
【信息及评述】SPPOMA数据显示，9月1—20日马棕油产量比8月降1.1%，单产降1.63%。SGS数据，马来西亚9月1—20日棕榈油出口量104.73万吨，环比增加17.6%。USDA作物生长报告，截至9月20日当周，美国大豆优良率为63%，分析师平均预期为62%，之前一周为63%，去年同期为54%。现货方面，根据天下粮仓，国内沿海一级豆油主流价7500—7610元/吨（跌120—150元/吨）；沿海24度棕榈油报6760—6800元/吨（大多跌170—180元/吨）；沿海进口菜籽压榨四级菜油报价9760—9830元/吨（跌10—20元/吨）。
【观点与操作策略】新冠疫情担忧、中国购买持续性存疑，叠加CBOT美豆升至两年高位，美豆大跌；马棕油基本面不改，资金获利了结导致回调，国内豆、棕油受外围牵制回调整理。菜油受加拿大放弃自由贸易谈判影响，盘面表现相对独立。国内，豆油备货持续，商业库存增至133.085万吨（+4.66%）；棕油国内库存小幅波动32.38万吨（-4.1%），但基差走高；菜油菜籽短缺不改，上周成交放量，库存4.18万吨（-0.24%）。建议y2101、P2101、OI101多单部分止盈。
（倍特期货 刘思兰）
鸡蛋：现货出现供大于求苗头
基本面：9月22日，全国鸡蛋现货价格继续回落，全国鸡蛋均价为3.76，较9月21日-0.06。其中销区均价3.99-0.04。产区均价3.62-0.05。从消费层面看，整体保持正常水平。同时，备货需求保持稳定，但产区出现出清库存的迹象 。目前现货市场，随着备货的基本结束，以及供应继续增加，现货价格重新走低，现货市场已经出现供大于求的迹象。 而期价表现则更多受到资金控制特征。
期货方面：9月22日，各合约均以温和反弹走势为主。其中。2010合约反弹至3300一线，这是最终对现货价格的回归，2010落幕也在即。主力合约转换为2011，该合约反弹力度较强，逼近3550一线，2012合约则反弹至3900一线。今日2010合约大概率平稳波动，日内波动区间3250~3330一线。2011及2012合约，走势则继续存在一些差异性，持仓偏小，更容易受到资金影响，注意2011合约对应3600一线压力，2012对应3930一线压力，日内偏空交易。
（倍特期货: 魏宏杰 刘体峰）