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倍特点金:早盘策略集锦(1/13) 2021年01月13日 09:50
早盘策略集锦——外盘市场的稳定表现,集中在美布油的通道稳中有升,美豆系和玉米等泛养殖环节的强势不退,最新的美农月度供需报告市场按偏多来反应消化。金融线索上,主要投行对于美元弱势的看法开始有分歧和摇摆了,权益类总体仍被普遍看好,注意港股补涨对国内股指大权重的影响。今天交易重点,油粕是打量的机会,化工继续卡位

因美元回落,金银弱势修正

贴现利率会议纪要显示,美联储官员们认为需要对未来的改善步伐保持谨慎。

【期货走势】昨晚国内方面,沪金平开后小幅回落,仍处在日均线之下,短期日均线及MACD下叉,偏弱态势维持。周线上60周均线有一定支撑;沪银昨晚在60日均线附近窄幅震荡,短期日均线及MACD下叉维持,因5日均线仍未有效跟进,短线仍有反复与修正要求。

基本面上,新冠变异病毒影响下全球确诊病例数继续攀升,美国当选总统拜登称将推出数万亿美元的一揽子刺激计划,美众议院民主党提交针对特朗普的弹劾条款草案,这些因素有一定利多成分。但近日美债收益率上涨,全球股指保持强势,降低了金银对资金的吸引力,导致金银短线转弱。昨晚美贴现会议纪要的谨慎言论让美元回落,金银出现短线修正。AU2102支撑380,压力390;AG2102支撑5100,压力5320。

【操作策略】沪金阶段调整,短线弱势修正,AU2102参考技术位盘中短线为主;沪银中期偏强形态未坏,短期震荡反复,AG2102参考技术位短线交易 。

(倍特期货 张中云)

苹果:?产区出库缓慢 盘面震荡调整

基本面:销市场节后走货再次进入缓慢期,库存多有积压,沙糖桔大量上市,价格不高,苹果销售受到影响。陕西产区目前有部分产区果农货有降价出售意愿,不过优质果产区果农挺价意愿仍较强,寄托于春节销售,客商寻货较少,少量自发存货为主。山东产区目前冷库果农货报价不多,好货基本没动,前几日降雪影响交通,近期道路解封后有部分客商寻货包装,本地客商春节备货不多,自发货和寻找高性价比果农货为主,果农好货短期内跌价出售意愿不大,出口货柜仍然不好找,出口暂缓。据卓创资讯统计全国单周出库量约10万吨,去年同期约为40万吨。

操作策略:AP2105震荡调整,支撑位附近资金恐有所反复,空单盈利较大,长线空单可部分获利了解,弱势不变,等待反弹后再行介入,关注销区市场走货情况。

(倍特期货 魏宏杰 孙绍坤)????

股指维持上行趋势

市场方面,新基金发行良好,给与短期股市提供流动性,市场对春季行情预期较高,股市承接盘较大。央行近期进行逆回购叠加人民币升值影响,股市上行。技术层面,股指创年内新高,多头趋势保持。

交易策略方面,IF2013合约持仓多单,IH与IC比值持续修复,获利平仓。

(倍特期货 杜辉)

商品市场震荡,橡胶跟随大势

观点:夜盘天然橡胶震荡整理,RU2105收报14170点,上涨0.5%。持仓量215378手,增加1594手。市场方面,国内橡胶完全停割,泰国、越南部分地区温度较低影响割胶。轮胎厂需求维持高位,春节前备货预期较强。天然橡胶短期走势跟随商品大势,震荡整理为主,国内疫情多地出现病例,影响商品多头信心。技术层面,天然橡胶维持宽幅震荡,压力位15100点,支撑位13800点。

交易策略方面,天然橡胶宽幅震荡,短线交易为主,支撑位压力位高抛低吸。RU与NR组合单持仓。

(倍特期货 杜辉)

豆粕现价继续上涨期价震荡上行

【现货市场】豆粕报价:天津3960,+10;山东日照3870,-20;江苏南通3850,-10;广东东莞3720,+20。

【月度报告】USDA的1月份供需报告中,2020/21年度美豆收割面积为8230万英亩,12月8230,-0;平均单产为50.2蒲/英亩,12月50.7,-0.5;产量为41.35亿蒲,12月41.7,-0.35;出口22.3亿蒲,12月22,+0.3;压榨22亿蒲,12月21.95,+0.05;期末库存为1.4亿蒲,12月1.75,-0.35。

【操作策略】美豆出口继续向好库存继续降低,阿根廷降雨偏少,美豆价格震荡上涨,国内大豆供给比较充足,豆粕库存小幅回落,豆粕现价继续上涨,期价近期震荡上行,M2105、RM2105可多单继续持有,重点关注美豆走势。

(倍特期货 程杰)

螺纹钢维持调整基差偏大震荡难免

供应,螺纹钢周产量350万吨,周环比降0.8万吨。库存,螺纹钢总库存655万吨,周环比增33万吨,连续两周累库。需求,螺纹钢周表观消费316吨,周环比增2万吨。螺纹钢周产量环比持平;表观消费环比基本持平;总体上周供大于求,库存较去年同期高20万吨。

周二建筑钢材成交13.3万吨,较前一日降1.6万吨;现货价格下跌,现货成交萎缩;现货价格处相对高位,多数商家冬储意愿不强。

螺纹钢期货震荡调整。寒潮之后,一些工地停工,进入季节性淡季,终端需求持续萎缩,投机性需求减弱,焦炭等原料高位调整对成材成本支撑也在减弱;但基差偏大盘面调整有抵抗,震荡难免,后市继续关注现货下跌节奏,短线盘面预计维持震荡调整,螺纹钢2105合约轻仓持空,短线交易日内为主。

(倍特期货 刘明亮)

USDA报告中性偏多 豆油成本端有支撑

【行业信息及动态】美新豆收割面积8230万英亩(上月8230万英亩、上年7500万英亩),单产50.2蒲(预期50.5蒲,上月50.7蒲、上年47.4蒲),产量41.35亿蒲(上月41.70亿蒲、上年35.52亿蒲),出口22.30亿蒲(上月22.00亿蒲、上年16.76亿蒲),压榨22.00亿蒲(上月21.95亿蒲、上年21.65亿蒲),期末库存1.40亿蒲(预期1.39亿蒲,上月1.75亿蒲、上年5.75亿蒲);阿根廷产量4800万吨(上月5000万吨)、巴西1.33亿吨,全球大豆库存8431万吨(上月8564万吨)。MPOB数据,马来西亚12月毛棕榈油产量133万吨(预期131—132,11月149),出口162万吨(预期150—153,11月130),进口28万吨(预期10—12,11月11.2),库存126万吨(预期118—121.8,11月156)。ITS数据,马来西亚1月1—10日棕榈油出口量为26万吨,较上月同期的40.29万吨下降35.4%。SPPOMA数据,1月1—10日马来西亚棕榈油产量比12月同期降42%,单产降39.26%,出油率降0.92%。

现货方面,根据天下粮仓,国内沿海一级豆油主流价8690—8960元/吨(跌50—130元/吨);沿海24度棕榈油报7470—7550元/吨(大多跌40—50元/吨);沿海进口菜籽压榨四级菜油报10610—10710元/吨(跌30—60元/吨)。

【观点与操作策略】美豆出口、压榨量再次调高导致库存低至近7年低位,阿根廷新作产量预估被调降,USDA报告中性偏多;MPOB报告偏空,马棕油前十日出口数据大跌,不过其产量仍偏弱,油脂暂随外围牵制或有反弹。国内库存方面,豆油商业库存继续降至88.435万吨(-7.72%),豆油节日备货、收储持续;棕油季节性消费淡季,价格行至高位,下游接受度较差,库存增至61.25万吨(+5.1%);菜油菜籽短缺不改,两广及福建库存1.48万吨(-1.3%)。建议P2105、y2105、OI105短线操作。

(倍特期货 刘思兰)

伦铜反抽

【外盘】隔夜美元指数大幅下跌,提振LME基本金属普涨,伦铜在20天线支撑下向上反抽,收盘7998。

【现货】上海金属网:1#电解铜报价58150-58330元/吨,对当月现货升100-升130。

【库存】1月12日LME铜库存103750吨,减少1200吨,上期所铜库存26019吨,减875吨。

【信息综述】12月份精铜制杆企业开工率为70.42%,环比减少1.67个百分点,同比减少2.79个百分点。其中大型企业开工率为70.49%,中型企业开工率为78%,小型企业开工率为36.95%。

【操作策略】观察沪铜在20日均线处的表现,暂日内短线交易。



尿素 农需备货启动

1月12日山东地区小颗粒尿素主流出厂价格:瑞星化工报价1850元/吨,明水化工1860,阳煤平原1850元/吨。 主流地区市场价格参考: 山西1760;河南1880;河北1870;安徽1940;江苏1950。因担心疫情干扰运输,农需备货提前启动,资金借力拉涨,但要注意1950以上已经能吸引到套保盘。

操作策略:UR05农需备肥已经启动,20日均线支撑,1950以上不追高,短多加强换手。

(倍特期货 詹娅书)

铁矿石现货价格小幅走高 期市维持震荡

【现货市场及信息综述】13日进口矿港口现货价格小幅走高,PB粉最新成交价为1142元/吨,涨3元/吨;金布巴粉最新成交价为1105元/吨,涨1元/吨。全国45港进口铁矿库存为12267.20,较上周降148.75;日均疏港量302.26增22.16(单位:万吨)。

全国45港(1/4-1/10)到港总量2321.4万吨,环比增加78.3万吨;北方六港到港总量为1155.7万吨,环比增加144万吨;中国26港到港总量为2230.9吨,环比增加98.3万吨。澳、巴(1/4-1/10)发运总量2284.3万吨,环比减少562.2万吨;澳大利亚发货总量1784.5万吨,环比减少266.7万吨;其中澳大利亚发往中国量1484.6万吨,环比减少238.3万吨;巴西发货总量499.8万吨,环比减少295.5万吨。

需求方面,进口烧结粉总库存1698.06万吨;烧结粉总日耗57.46万吨;库存消费比29.55;日均铁水产量244.28万吨,环比降0.82万吨,同比增15.37万吨。

【操作策略】铁矿石港口库存小幅回落,铁水产量维持高位;海外四大矿山发运季节性回落明显;下游钢材终端需求持续回落,现货成交不佳,盘面资金博弈激烈,短期05矿波动仍较大,注意持仓风险,日内交易为主,关注市场情绪变化。

(倍特期货 刘明亮 徐嘉俪)

鸡蛋:现货维持强势,报告助长偏多氛围

基本面:1月12日,全国鸡蛋现货价格继续上升,且涨势加强。全国鸡蛋均价为4.47,较1月11日+0.25。其中销区均价4.77+0.27,产区均价4.25+0.23。

现货方面:随着气温快速走低,全国鸡蛋主产区供应量保持低位,需求缓慢增加,鸡蛋走货顺畅。全国范围的雨雪天气对运输有一定程度影响。整体而言,目前是较为平静的时段。但注意产区近期强于销区。

期货方面:12日:整体市场,农系整体均衡,但品种之间出现分化。鸡蛋各合约则再次冲高回落,但收盘仍处于偏高位置。昨夜美国农业部报告,因报告利多,市场氛围较为热烈。预期今日各合约延续走高走势。整体方向感偏强,2102~2105合约。维持日内短线偏多交易即可 。价格重心仍有1.5~2%的提高。

(倍特期货 魏宏杰 刘体峰)

倍特点金(微信:13262552117):是一个专业期货研究的团队,注重将分析结果转化为实战策略,其中成员均长期战斗在期货第一线,实战经验丰富,对宏观研究透彻,熟悉各个品种的基本面。

指导交流QQ群:580953128 关注九尘财经微信公众号(jccj9988)
 
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