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倍特早盘视点20210114 2021年01月14日 09:30
早盘策略集锦——汇市温和弱修正的表现下,对美元指数中期下行的争议开始增加了,目前汇市交易情绪校正仍保持风险偏好指引,而不是避险情绪的抬升。外围权益类股指的引领倾向转到亚太市场,特别是东亚地区,国内继续检验三个期指的跟随意愿。商品市场建议开始关注白银等新经济代表品种的中期支持线低买机会,农副软商品按换档对待 股指高位震荡 观点:消息面,中国疾控中心:春节期间,人员流动大,将增加疫情传播风险,如落实好相关措施,可确保不出现大规模疫情反弹。中国疫苗行业协会:希望到今年年底国产新冠疫苗总产量能达到18亿剂次以上。银保监会:银保监会办公厅印发《消费金融公司监管评级办法(试行)》。乘联会:1月第一周的日均零售是4.7万辆,同比下降7%,环比12月第一周增长3%。 市场方面,短期市场对消费白马股高估值分歧加大, 股市上涨龙头带动效应减弱,股指上行预期放缓,高位震荡为主。技术层面,IF2103支撑位5450点。 交易策略方面,IF2103合约技术支撑位5450点,多单再进场。 (倍特期货 杜辉) 橡胶下跌调整 观点:夜盘天然橡胶下跌,RU2105收报14145点,下跌0.6%。持仓量217576手,增加2843手。市场方面,短期商品市场受到国内疫情以及淡季影响,市场多头炒作放缓,出现调整态势。天然橡胶走势短期更多跟随大势,并且弱于大势,主要因素在于自身RU合约的高升水,实际消费以及供应方面偏多,利好于NR合约。NR与RU合约价差有所继续修复。单边方面,行情多以震荡为主,压力位15100点,支撑位13800点。 交易策略方面,天然橡胶宽幅震荡,短线交易为主,支撑位压力位高抛低吸。RU与NR组合单持仓。 (倍特期货 杜辉) 苹果: 产区出库缓慢 盘面震荡反弹 基本面:销市场节后走货再次进入缓慢期,库存多有积压,沙糖桔大量上市,价格不高,苹果销售受到影响。陕西产区目前有部分产区果农货有降价出售意愿,不过优质果产区果农挺价意愿仍较强,寄托于春节销售,客商寻货较少,少量自发存货为主。山东产区目前冷库果农货报价不多,部分客商因担心公共卫生事件影响包装,春节备货有所提前,多以自存包装,无货客商多寻找高性价比果农三级果为主,果农好货短期内跌价出售意愿不大,出口货柜仍然不好找,出口暂缓。据卓创资讯统计全国单周出库量约10万吨,去年同期约为40万吨。 盘面:AP2105昨日震荡整理,日内创新低后有所反弹,目前处于短期震荡区间下沿,当前受现货基本面影响,消费疲软和高库存压力较大。 操作策略:AP2105震荡反弹,支撑位附近资金有所反复,空单盈利较大,长线空单已部分获利了结,总体趋势弱势未变,等待反弹后再行介入,关注销区市场走货情况。 (倍特期货 魏宏杰 孙绍坤)     铁矿石现货价格回落 期市维持震荡 【现货市场及信息综述】14日进口矿港口现货价格回落,PB粉最新成交价为1134元/吨,跌8元/吨;金布巴粉最新成交价为1103元/吨,跌2元/吨。全国45港进口铁矿库存为12267.20,较上周降148.75;日均疏港量302.26增22.16(单位:万吨)。 全国45港(1/4-1/10)到港总量2321.4万吨,环比增加78.3万吨;北方六港到港总量为1155.7万吨,环比增加144万吨;中国26港到港总量为2230.9吨,环比增加98.3万吨。澳、巴(1/4-1/10)发运总量2284.3万吨,环比减少562.2万吨;澳大利亚发货总量1784.5万吨,环比减少266.7万吨;其中澳大利亚发往中国量1484.6万吨,环比减少238.3万吨;巴西发货总量499.8万吨,环比减少295.5万吨。 需求方面,进口烧结粉总库存1698.06万吨;烧结粉总日耗57.46万吨;库存消费比29.55;日均铁水产量244.28万吨,环比降0.82万吨,同比增15.37万吨。海关数据显示,11月我国进口铁矿9815万吨;1-11月累计进口107335万吨,同比增11.2%。 【操作策略】铁矿石港口库存小幅回落,铁水产量维持高位;海外四大矿山发运季节性回落明显;下游钢材终端需求持续回落,现货成交疲软,盘面资金博弈激烈,短期05矿波动仍较大,注意持仓风险,日内交易为主,关注市场情绪变化。 (倍特期货 刘明亮 徐嘉俪) 伦铜未能站稳8000 【外盘】伦铜在20天线支撑下向上反抽,最高8052,但收盘于7971,未能站上8000。 【现货】上海金属网:1#电解铜报价58760-58900元/吨,对当月现货升80-升120。 【库存】1月13日LME铜库存102550吨,减少1200吨,上期所铜库存26019吨,减875吨。 【信息综述】12月份铜管开工率为82.06%,环比上升1.43个百分点,同比上升4.01个百分点。 【操作策略】观察沪铜在20日均线处的表现,暂日内短线交易。 尿素 现货出现上涨 1月13日山东地区小颗粒尿素主流出厂价格:瑞星化工报价1900元/吨,+50元/吨,明水化工1890,+30元/吨,阳煤平原1900元/吨,+50元/吨。 主流地区市场价格参考: 山西1760;河南1880;河北1870;安徽1940;江苏1950。因担心疫情干扰运输,农需备货提前启动,山东主产区现货价格明显上涨。 操作策略:UR05农需备肥已经启动,20日均线支撑,1950以上不追高,短多加强换手。 (倍特期货 詹娅书) 豆粕现价继续上涨期价震荡上行 【现货市场】豆粕报价:天津4160,+200;山东日照4060,+190;江苏南通3990,+140;广东东莞3830,+110。 【月度报告】USDA的1月份供需报告中,2020/21年度美豆收割面积为8230万英亩,12月8230,-0;平均单产为50.2蒲/英亩,12月50.7,-0.5;产量为41.35亿蒲,12月41.7,-0.35;出口22.3亿蒲,12月22,+0.3;压榨22亿蒲,12月21.95,+0.05;期末库存为1.4亿蒲,12月1.75,-0.35。 从美豆价格来看,拉尼娜对南美影响较大,中国采购更多美豆,美豆销售持续向好,美豆库存继续下降提供支撑,而中美关系依旧复杂提供压力;从国内来看,非洲猪瘟疫苗进入临床阶段,中国大豆供给保持充足,生猪存栏持续回升。综合来看,南美降雨量、美豆销售情况和豆粕库存成为当前的主要价格指引。 【操作策略】美豆出口继续向好库存继续降低,阿根廷降雨偏少,美豆价格震荡上涨,国内大豆供给比较充足,豆粕库存小幅回落,豆粕现价继续上涨,期价近期震荡上行,M2105、RM2105可多单继续持有,重点关注美豆走势。 (倍特期货 程杰) USDA报告中性偏多 油粕比承压 【行业信息及动态】美新豆收割面积8230万英亩(上月8230万英亩、上年7500万英亩),单产50.2蒲(预期50.5蒲,上月50.7蒲、上年47.4蒲),产量41.35亿蒲(上月41.70亿蒲、上年35.52亿蒲),出口22.30亿蒲(上月22.00亿蒲、上年16.76亿蒲),压榨22.00亿蒲(上月21.95亿蒲、上年21.65亿蒲),期末库存1.40亿蒲(预期1.39亿蒲,上月1.75亿蒲、上年5.75亿蒲);阿根廷产量4800万吨(上月5000万吨)、巴西1.33亿吨,全球大豆库存8431万吨(上月8564万吨)。MPOB数据,马来西亚12月毛棕榈油产量133万吨(预期131—132,11月149),出口162万吨(预期150—153,11月130),进口28万吨(预期10—12,11月11.2),库存126万吨(预期118—121.8,11月156)。 现货方面,根据天下粮仓,国内沿海一级豆油主流价8740—9050元/吨(涨20—60元/吨);沿海24度棕榈油报7490—7520元/吨(部分跌20—30元/吨);沿海进口菜籽压榨四级菜油报10670—10720元/吨(成交不多)。 【观点与操作策略】美豆出口、压榨量再次调高导致库存低至近7年低位,阿根廷新作产量预估被调降,USDA报告中性偏多;MPOB报告偏空,马棕油前十日出口数据大跌,不过其产量仍偏弱,油粕比承压,豆油相对抗跌。国内库存方面,豆油商业库存继续降至88.435万吨(-7.72%),豆油节日备货、收储持续;棕油季节性消费淡季,价格行至高位,下游接受度较差,库存增至61.25万吨(+5.1%);菜油菜籽短缺不改,两广及福建库存1.48万吨(-1.3%)。建议P2105、y2105、OI105短线操作。 (倍特期货 刘思兰) 鸡蛋:现货维持强势,期价高位压力显著 现货方面:1月13日,全国鸡蛋现货价格继续上升,且涨势继续加强。全国鸡蛋均价为4.77+30,较1月12日+0.3。其中销区均价5.09+0.32,产区均价4.55+0.3。随着气温快速走低,全国鸡蛋主产区供应量保持低位,需求缓慢增加,鸡蛋走货顺畅。因为临近春节,且局部地区疫情抬头,备货量有所提升。 期货方面:·1月13日,整体农系市场,受到美国农业部月度供需报告利多影响,主要饲料原粮涨势较强。受此影响及国内现货持续上涨带动,鸡蛋各合约均出现大幅高开上行,但因市场继续预期季节性转换的即将来到,鸡蛋涨势在盘中亦再度弱化,出现震荡回落,主力合约2105连续三日出现高开回落,高位收阴。显示高位压力明显放大。低温天气影响产区产出,鸡蛋生产逐步进入淡季。但消费则转向缓慢增长。阶段性看,鸡蛋现货延续供应偏紧。此季节性特征在持续中。但远期明显有压力出现。预期今日各合约延续高开震荡,2102~2105合约。价格重心有0.5~1%的提高。维持日内短线交易即可 。盘中注意观察2105对应4550~4580一线压力,激进者可可以采取试空策略。 (倍特期货 魏宏杰 刘体峰)
 
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