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倍特早盘视点20211207 2021年12月07日 09:49
早盘策略集锦——昨晚央行宣布适时降准兑现,金融市场表现上的对比:人民币汇率稳字当头,盯美元毫无违和感;美元指数对欧系和避险货币走强,但美元对商品货币回跌,商品货币还是中国需求的受益者,美欧驱动体现经济数据的韧性差异;国内股指开盘的反应略显消极,没把降准当救星的样子,欧美股指反倒有正面反应,认可中国好大家都会好的情绪传导,东亚区域股指弹性降低的修复波动延续;商品环节,有色外盘分化差异体现,本身位置相当高调整不够充分是一个原因,原油昨晚的回稳结构继续做借力反扑动作,区间振荡依托年线向半年线回抽的准备,经济作物软商品品种有联动修复,振荡压制节奏缓和了,国内自主品种的量仓主动性比较,黑链反应最积极,央妈是黑链娘家人的情绪明显,小节奏关注黑链原辅料环节的修复增仓主动性,能化品种更多的是减空修复换手节奏 苹果: 库内货价格稳定 期价震荡整理 基本面:当前销区市场货量充足,一般货占比较多,好货价格稳定,供应量增加,走货速度放缓。陕西产区目前客商收购低价货为主,库内货价格坚挺,部分冷库果农货开始出库,要价较高,出口逐渐放缓,小果价格趋于稳定,客商货零星包装开始。山东产区果农货价格基本以质论价,低价果价格上浮,有炒货现象出现,客商多寻果农货为主。上周卓创数据预计当前库存量903万吨左右,周库存量有所减少。 盘面:主力合约AP2201昨日震荡整理,期价日内波动加剧,上下反复,销区走货放缓,短期盘面震荡整理为主。 操作策略:当前库存量数据少于去年,现货价格稳定,但近期走势有所放缓,期价震荡整理,AP2201短线交易为好,关注出库量及价格。 (倍特期货 魏宏杰 孙绍坤)     美债收益率回升,金银反弹无力弱势修正  消息面:中国央行自12月15日起下调存款准备金率0.5个百分点,共计释放长期资金约1.2万亿元。中国物流与采购联合会数据显示,11月份全球制造业采购经理指数PMI较上月上升0.4个百分点至56.1%,全球经济保持着较好的复苏的态势。欧元区12月Sentix投资者信心指数为13.5,预期为12.5,前值为18.3。英国央行副总裁称,英国通胀在明年4月可能稳超5%。 【期货走势】昨晚国内方面,沪金小幅低开后窄幅震荡,日均线及MACD下行收敛,短线反弹力度有限,表现为弱势修正;沪银低开小跌,短线表现为低位弱势震荡,关注前低附近表现。 基本面上,美联储主席鲍威尔、英国央行副总裁强化鹰派预期,全球制造业PMI上升,金银ETF基金持仓继续下降,这些因素给金银带来压力。新的变异病毒奥密克戎继续扩散,对避险情绪有一定支持,减缓金银下行动能,金银短线弱势修正。AU2202支撑364,压力370,AG2206支撑4650,压力4820。 【操作策略】沪金中期宽幅震荡,短线反弹修正,AU2202盘中短线交易;沪银中期宽幅震荡,短线反弹修正,AG2206盘中短线交易。 (倍特期货 张中云) 股市利好兑现,行情继续反复 观点:消息面,央行决定于2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。中共中央政治局12月6日召开会议,会议强调,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。隔夜国际原油期货结算价大涨近5%,WTI 1月原油期货收涨4.87%。美传染病专家福奇称奥密克戎变异病毒的早期报告“令人鼓舞”,隔夜美股三大指数集体收涨,道指涨1.87%,标普500指数涨1.17%,纳指涨0.93%。 市场方面,央行降准落地,利好兑现。股市表现上符合预期,债券市场走强,股市相对偏弱。市场赚钱效应依然不明朗,创业板大幅下跌,压制市场人气,股市整体表现维持稳定局面。 交易策略方面,债券市场走强,股市维持震荡,IF波动区间4700-5000点,短线交易。 (倍特期货 杜辉) 橡胶小幅反弹 观点:夜盘天然橡胶小幅反弹,RU22005收报14730点,上涨0.65%。持仓量189960手,增加1453手。市场方面,天然橡胶价格连续下跌之后出现小幅反弹,并未改变市场格局。供应端口支撑仍存,需求端口表现稳定,非标套利价差缩小,橡胶市场价格稳定。技术层面,RU2205压力位5日均线。 交易策略方面,天然橡胶价格走势稳定,波动减少,RU2205合约轻仓持空,5日均线保护。 (倍特期货 杜辉) 螺纹钢维持反弹降准利好提振 上周,供应,螺纹钢产量277万吨,周环比增5万吨。库存,螺纹钢总库存642万吨,周环比降65万吨。需求,螺纹钢周表观消费343万吨,周环比增24万吨。螺纹钢周产量环比小增;表观消费周环比明显回升;库存去库幅度进一步扩大。 周一全国建筑钢材成交18.1万吨,较前一日降0.3万吨;华东地区螺纹钢现货价格上涨。 消息面,央行降准0.5个百分点。中央政治局会议强调要推进保障性住房建设,支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求,促进房地产产业健康发展和良性循环。供给端,在环保和压减产量双重制约下,钢材供给受约束成为现阶段市场常态,进入12月部分钢厂陆续有复产计划,上周产量小幅回升。需求端,房地产贷款松动后周表观消费回升;目前现货成交仍起伏不定,继续关注终端需求情况。期货盘面维持反弹,降准形成利好提振,螺纹钢2205合约轻仓持多,短线交易日内为主。 (倍特期货 刘明亮) 豆粕现价稳中微涨期价窄幅震荡 【现货市场】豆粕报价:天津3460,+0;山东日照3380,+20;江苏连云港3450,+50;广东东莞3330,+30。 【行业数据】截止11月25日当周,美豆出口232.71万吨,环比+7.41万吨,+3.29%,累计出口2107.04万吨,同比-356.35万吨,-14.47%,上周-15.35%;美豆出口中国141.02万吨,环比-0.05万吨,-0.04%,累计出口中国1412.1万吨,同比-360.1万吨,-20.32%,上周-20.82%。 截止12月5日当月,巴西出口大豆31.39万吨,+31.39;自2月起年度累计出口8748.85万吨,同比-0.18万吨,-0%,上周-0.22%。 【操作策略】USDA继续调高期末库存,美豆销量保持高位,美豆价格窄幅震荡,国内大豆供给比较充足,下游饲企采购保持稳定,豆粕现价稳中微涨,期价近期窄幅震荡,M2205、RM2201可日内交易为主。 (倍特期货 程杰) 外围有支撑 油脂高位震荡 【行业信息及动态】布宜诺斯艾利斯谷物交易所数据,截至上周五,阿根廷大豆播种率达到39.3%,较之前一周上升10.7%,持平于上年同期,略低于均值41.5%。Amspec Agri数据显示,马棕油11月棕榈油产品出口量为157.23万吨,环比上月同期出口的145.31万吨增加8.2%。SPPOMA数据,2021年11月1—25日马棕油产量环比下降4.12%。Safras & Mercado数据,截至11月26日,巴西2021/22年度大豆种植面积达到总面积的90.6%,此前一周种植率为84.2%,而去年同期为83.3%。 现货方面,根据wind,张家港四级豆油报9700元/吨(+140元/吨);黄埔24度棕榈油报9820元/吨(+260元/吨);江苏进口菜籽压榨四级菜油报13000元/吨(+380元/吨)。 【观点与操作策略】美豆销售进度尚可,南美存天气忧虑;马棕油11月产量减少、出口增加,市场存在去库存预期,油脂高位震荡。国内方面,两大油脂库存略降,豆油71.55万吨(-1.15万吨)、棕油55.45吨(+2.65万吨)。建议P2201、y2201、OI201日内短线操作。 (倍特期货 刘思兰) 铜 央行降准 伦铜回升 【外盘】昨日,中国人民银行决定于12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,将释放长期资金约1.2万亿元。本次降准,既有速度,也有力度。提振金属市场,伦铜回升收阳于9577。 【现货】上海金属网:1#电解铜报价69760-70050元/吨,对当月现货升100-升320。 【库存】12月6日LME铜库存77875吨,-475吨,上海期货交易所铜库存:5583吨,-1806吨。 【操作策略】,沪铜60日均线转化为压力,夜间交易时段沪铜小幅整固,下方68000整数关口支撑。 尿素 弱势震荡延续 上周以来,因气头企业检修计划推迟,日产并未如预期回落,现货出现松动,导致盘面持续回落。冬储推进缓慢,但后期环保预期仍存。UR01逐步临近交割,延续弱势震荡。 操作策略:关注气头企业开机下降幅度以及需求启动情况。 (倍特期货 詹娅书)
 
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