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倍特点金:早盘策略集锦(1/13) 2022年01月13日 11:14
早盘策略集锦——美系通胀数据继续引导季末月加息的线索,原油库存数据变动继续好于市场预期,美农月度供需报告呈结构分化的指引。美作数据变化显示小麦的饲料替代支持,大豆玉米都较分析师预估调高,油粕互动反应后偏向压饲料环节了;但放在全球新作数据比对,大豆库存数据预估明显偏多,玉米的数据以中性调整来解读。月度数据的结果,基本符合卓创为代表的行业资讯机构的前瞻指引,关键的还是看市场如何反应,波动节奏有没有变化。美元指数走软对有色显触动小节奏留心现货季约束的冲高回落,股债汇商的情绪传导整体继续忽略政策压力,油气联动在政策顶一线仍偏稳定未见偏空压制,美豆系和饲料品种的反应有借利多数据兑现的倾向,至少弹性是明显不足的,按行业评估作偏多准备的投资者有起个大早就听个响的失落。今天早盘我们看国内市场的比对,油粕轮动节奏变成轮番休整,几乎对外盘无感,量仓节奏都有温和保值压制的表现。能化环节修复意愿还在,烯烃链环节比聚酯链环节更偏向边拉边锁的节奏。有色板块今天冲高注意短压,黑链注意成材短压

苹果:?产区走货平稳 期价震荡持续

基本面:当前销区市场受春节备货影响,货量充足,包装货占比较多,供应量增加,走货速度放缓。陕西产区当前库内货价格稳定,客商多发自存货为主,部分产区受管控影响出库受限,走货放缓,主产区价格有所下跌,果农出货意愿增加。山东产区果农货价格基本以质论价,客商春节备货包装积极,多寻一般货为主,近期三级果走货加快,部分外地客商转战山东寻货。上周卓创数据预计当前库存量855万吨左右,走货量好于前周。

盘面:主力合约昨日震荡整理,保持震荡走势,下方有支撑,短期波动加剧,期价上下反复。

操作策略:当前现货价格稳定,期价震荡整理,AP2105短线交易为好,关注出库量及价格。

(倍特期货 魏宏杰 孙绍坤)????

股指修复反弹,关注反弹高度

观点:消息面,央行12日发布数据显示,2021年12月末,广义货币(M2)余额238.29万亿元,同比增长9%(预期8.6%);社融增量2.37万亿元(预期2.4万亿元);新增人民币贷款1.13万亿元(预期1.25万亿元)。国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》提出。到2025年,数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。波罗的海干散货运价指数下跌124点或5.76%,至2027点,跌至十个月低点,受所有型船需求疲弱拖累。美国12月未季调CPI同比上涨7%,续创1982年6月以来新高,预期为7%,前值为6.8%。

市场方面,新能源汽车消费保持良好增量,创业板大幅下跌之后出现反弹,带动市场人气,银行等低估值板块转弱,市场投资情绪好转。技术层面,沪深300指数重回大震荡区间低位,市场短期做空资金放缓减仓,股指修复反弹。

交易策略方面,股指短期止跌反弹,技术压力位4900点,支撑位4750点,区间短线交易为主。

(倍特期货 杜辉)

橡胶小幅上涨

观点:夜盘天然橡胶小幅上涨,RU2205收报15175点,上涨1%。持仓量259946手,减少801手。市场方面,短期大宗商品价格反弹上涨,天然橡胶大势小幅上行。天然橡胶主产区减产逐步开启,青岛地区维持去库存态势,现货价格保持稳定。上期所橡胶期货仓单保持高位,期货资金接盘意愿不强。下游开工率不足,对橡胶高价采购意愿预期不佳,橡胶行情保持震荡。技术层面,RU2205支撑位20日均线。

交易策略方面,天然橡胶短期底部缓慢抬高局面,关注20日均线支撑,短线交易。

(倍特期货 杜辉)

铜 美元破位 伦铜试探万元关口

【外盘】昨晚公布的美国12月CPI年率录得7%,创40年来最高水平,美国CPI同比增速已连续8个月达到或高于5%。但因数据未如市场担忧的超过7%,美元指数加速跳水,创去年11月26日以来的最大日度跌幅。金属普涨,伦铜盘中冲上万元关口,收盘于9986。

【现货】上海金属网:1#电解铜报价69760-69980元/吨,对当月现货升300-升360。

【库存】1月11日LME铜库存83925吨,-100吨,上海期货交易所铜库存:5325吨,-874吨。

【操作策略】沪铜夜间交易时段延续强势,资金逐步迁仓3月,轻多持有。

尿素:盘面偏强运行

近期市场明显偏强。河南等地部分工厂因疫情影响发运受阻,下游采购节奏加快。山东现货主流价格上升至2600以上。盘面跟随现货震荡走高。

操作策略: UR05震荡偏强,再创近期高点,技术上5日均线支撑,谨慎偏多思路注意节奏,不追高。

(倍特期货 詹娅书)

双报告中性偏多 油脂偏强震荡

【行业信息及动态】2021/22年度美豆单产51.4,12月51.3,略调增0.1,收获面积8730万略调低10万英亩,总产44.35亿蒲略调增0.1亿蒲,压榨,出口基本维持不变,期末库存3.5亿蒲,市场预期3.53亿蒲,前值3.4亿蒲,调高不及市场预期;季度库存31.49亿蒲,预期31.29亿蒲,调增略超市场预期。巴西新季大豆产量调低到 1.39亿吨,市场预期1.4162亿吨,12月预估1.44亿吨;阿根廷预估:新季大豆产量调低至 4650万吨,市场预期4811万吨,12月4950。SPPOMA数据,2022年1月1—10日马来西亚油棕果单产环比下降27.42%,出油率下降0.89%,棕榈油产量减少32.1%。SGS数据显示,马来西亚1月1—10日棕榈油产品出口量32.56万吨,较2021年12月1—10日的54.84万吨锐减40.6%。

现货方面,根据wind,张家港四级豆油报9870元/吨(-50元/吨);黄埔24度棕榈油报9980元/吨(-80元/吨);江苏进口菜籽压榨四级菜油报12660元/吨(-40元/吨)。

【观点与操作策略】美豆期末库存调高不及市场预期,南美大豆产量调低量高于市场预期,此次USDA报告中性偏多;马棕油月末库存环比降12.88%至158万吨,MPOB报告利多,但1月出口数据转弱,南美天气改善,油脂多空交织。目前,市场交易昨晚出炉的USDA报告,预计今日盘面偏强震荡。国内方面,两大油脂库存下降,豆油68.45万吨(-0.3万吨)、棕油61吨(-4万吨)。建议P2205、y2205、OI205日内偏多交易。

(倍特期货 刘思兰)

豆粕现价稳中小涨期价窄幅震荡

【现货市场】豆粕报价:天津3600,+10;山东日照3640,+40;江苏连云港3660,+0;广东东莞3580,+0。

【行业数据】USDA的1月份供需报告中,2021/22年度美豆收获面积8630万英亩,上月8640,-10;平均单产为51.4蒲/英亩,上月51.2,+0.2;产量为44.35亿蒲,上月44.25,+0.1;压榨21.9亿蒲,上月21.9,+0;出口20.5亿蒲,上月20.5,-0;期末库存为3.5亿蒲,上月3.4,+0.1。

截止12月30日当周,美豆出口174.28万吨,环比+1.94万吨,+1.12%,累计出口3061.36万吨,同比-672.7万吨,-18.02%,上周-17.1%;美豆出口中国91.3万吨,环比-3.16万吨,-3.35%,累计出口中国1953.74万吨,同比-663.75万吨,-25.36%,上周-24.63%。

截止1月9日当月,巴西出口大豆75.43万吨,+75.43;自2月起年度累计出口9064.08万吨,同比+299.68万吨,+3.42%,上周+2.56%。

【操作策略】USDA 调高美豆产量和期末库存,调低南美大豆产量,南美干旱天气影响仍存,但美豆销量有所回落,美豆价格窄幅震荡,国内大豆供给比较充足,下游饲企采购保持稳定,豆粕现价稳中小涨,期价近期窄幅震荡,M2205、RM2205可日内交易为主。

(倍特期货 程杰)

螺纹钢受原料带动上涨关注市场情绪

上周,供应,螺纹钢产量281万吨,周环比增11万吨。库存,螺纹钢总库存530万吨,周环比增10万吨。需求,螺纹钢周表观消费271万吨,周环比增3万吨。螺纹钢周产量环比大幅回升;表观消费周环比小增下降;库存连续两周累库。

周三全国建筑钢材成交12.4万吨,较前一日降1.1万吨;华东地区螺纹钢现货价格持平。

消息面,巴西矿山受雨季影响,Mysteel预估产量及运量乐观情况影响至1月15日,理论最大影响产量为180万吨,发货量为165万吨;中性情况影响至1月20日,理论最大影响产量为356万吨,发货量为330万吨。供给端,成材周产量继续大幅回升,螺纹钢产量也回升。需求端,周表观消费上上周大幅下降后上周小增,需求差;现货成交再跌至地量。现阶段需求进入疲弱期,供给回升,现货价格挺很大程度因钢厂冬储政策挺价有关。期货盘面受原料上涨带动上涨,关注市场情绪,螺纹钢2205合约轻仓持多,短线交易日内为主。

(倍特期货 刘明亮)

美元重挫,金银有望上试月初高点

消息面:美国去年12月CPI同比涨7%,续创近40年新高;美国去年12月核心CPI同比上涨5.5%,飙升至1991年2月以来的最高水平。

【期货走势】昨晚国内方面,沪金高开小涨,期价维持在日均线之上,关注月初高点压力;沪银中幅上涨,5日均线及MACD向上,反弹延续。

??基本面上,新冠变异病毒奥密克戎仍蔓延,且病毒新的变异仍在出现,世界银行下调全球经济增长预期。美联储会议纪要偏鹰派后,鲍威尔言论没有进一步强化加息预期,美国CPI创新高,但在预期之内,美元大幅下挫,继续推动金银上行。AU2206支撑373,压力378,AG2206支撑4700,压力4880。

【操作策略】沪金中期宽幅震荡,短线上试前高,AU2206短线交易;沪银中期宽幅震荡,短线上试压力,AG2206盘中短线交易。

(倍特期货 张中云)
 
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