99期货-首页
专家工作室最新文章
倍特早盘视点20220426 2022年04月26日 10:39
早盘策略集锦——美元对于非美货币的强势反应继续,人民币汇率调整在6.6一线关注再平衡的能力,国内经济金融部门的政策协调稳预期引导逐步落地,尽管外盘有炒作经济衰退的疑虑,但当下的市场环境与08年存在基础差别,外源更多反应的是利率政策常态化过程中债汇商调整传导,国内金融风险隔离排雷的措施也较明确,国内经济失衡的风险等级不高,关注二季度的稳增长修复引导。商品市场内外联动品种的调整开始扩散,有色系列外盘的强势形态开始向区间振荡转化,能化品种继续横向收敛调整强势节奏趋缓,外盘饲料品种的板块分化逐步呈现,多玉米空两粕,小节奏油调粕压的节奏对待。另外,富时A50指数开始考验长期上升趋势支撑线,国内三个期指暂尝试组合成多50短空500、300的类碟式组合,期指回稳的结构验证,以双确认收上10天线作为平空的信号,科创与中小创做现货细分指数的节奏校验 金银承压美元强势延续调整,外弱内抗跌 【期货走势】昨晚,国内方面,沪金低开震荡,5日均线及MACD出现下叉,短线考验上周调整低点;沪银低开后震荡暂稳,4月初低点暂时未破,下行空间未扩大。    基本面上,美联储5月初会议临近,美联储激进加息的预期不断被强化,美元不断创出阶段新高,给金银带来阶段性压力。但俄乌局势及其引发的一系列地缘对抗维持,高通胀未有改变,这些支撑因素仍然存在,只是短期被加息预期的压力所掩盖,金银陷入调整。相对而言,因人民币走贬原因,内盘略好于外盘。AU2206支撑398,压力406,AG2206支撑4910,压力5100。 【观点与操作策略】 观点:沪金中期偏强震荡,短线震荡考验支撑;沪银中期偏强,短线调整考验支撑 策略:沪金AU2206如下破398可短线跟空,反之小区间短线交易;沪银AG2206参考4910一线支撑,不破再轻仓试多。如有效下破,则多头阶段性放弃。 (倍特期货 张中云) 螺纹钢市场预期转弱下跌调整 周一全国建筑钢材成交14.1万吨,较前一日增2.1万吨。华东地区螺纹钢现货价格下跌。 消息面, 中钢协:一季度主要用钢行业实际钢材消费同比下降5%,其中建筑业下降7%,制造业下降2%。同期,中国钢表观消费量约2.35亿吨,同比下降9.5%。供给端,螺纹钢上周产量持平,处于近几年春节后第11周低位水平。需求端,周表观消费330万吨,大大低于近几年来同期水平。库存小降,与近年来春节后持续大幅去化出现明显节奏差异。现货成交跌至地量。供需双弱。期货盘面因成本支撑减弱、市场预期转弱下跌调整,关注市场情绪,螺纹钢2210合约轻仓持空,短线交易日内为主。 (倍特期货 刘明亮) 多空交织 油脂弱势调整 【行业信息及动态】Amspec Agri数据,马棕油4月1—25日产品出口量为90.2万吨,较3月同期出口的100.87万吨下降10.6%。据Safras & Mercado调查,截至4月22日,巴西2021/22年度大豆收割率为91.4%,此前一周为87.2%。印尼总统佐科在雅加达总统府宣布,该国政府决定自本月28日起禁止食用油和食用油原料出口,以确保该国食用油供应。 现货方面,根据wind,张家港四级豆油报11580元/吨(-20元/吨);黄埔24度棕榈油报13500元/吨(-80元/吨);江苏进口菜籽压榨四级菜油报14050元/吨(-50元/吨)。 【观点与操作策略】印尼禁止棕榈油出口,但鉴于印尼棕榈油出口政策反复性及印尼政府意在维持国内油价的目的,市场评估印尼政策禁止持续性或较短。此外,原油大跌对油脂有牵制,油脂继周五夜盘跳空高开后回落整理。国内方面,油脂库存略增,豆油78.19万吨(+1.54万吨)、棕油29.95万吨(+0.65万吨)、华东菜油19.78万吨(-0.43万吨)。建议P2209、y2209、OI209日内短线交易。 (倍特期货 刘思兰) 苹果: 销区走货平稳 产区价格持续上涨 基本面:当前销区价格稳定,部分好货价格有所上涨,走货速度正常。临近五一备货,客商调货积极,但是受疫情管控影响,部分产区发货受阻。上周卓创数据预计当前库存量424.86万吨左右,周走货量好于前周,但低于往年同期。 盘面:受现货价格影响,近月保持强势。产区天气转好,即将进入坐果期,AP2210短期炒作有所放缓,盘面震荡调整为主。 操作策略:当前现货价格稳定,远月期价震荡调整,AP2210短期保持震荡,日内交易为好,等待坐果稳定后再次进场时机。 (倍特期货 魏宏杰 孙绍坤)     昨日股指大跌,悲观情绪延续 消息方面:为了提升金融机构外汇资金运用能力,央行决定自2022年5月15日起,下调金融机构外汇存款准备金1个百分点,即外汇存款准备金率由现行的9%下调至8%;人民币汇率不断贬值,离岸人民币失守6.59关口,日内跌超600点;国办提出了五大方面20项重点举措,综合施策释放消费潜力,促进消费持续恢复。 市场方面:昨日上证指数不仅跌破3000点,还一路向下,收盘沪指收跌5.13%%,深成指收跌6.08%,创业板指收跌5.56%; 两市全日成交额继续低位,共计8969亿元;北向资金净流出,全日净买额-43.97亿元,国内总体来看个股呈现普跌态势,市场情绪偏悲观。美股三大股指在科技股反弹下集体收涨,道指收涨0.70%,标普500收涨0.57%,纳指收涨1.29%。期指方面,IF主力收-5.19%,IH收-4.92%,IC收-6.79%。 交易策略方面:市场担忧美联储激进加息,内地疫情再度严峻,以及人民币持续走弱,地缘冲突持续,致使市场悲观情绪;经济发展长期向好的基本面没有改变,因此不宜悲观。短期建议日内偏空交易为主,严格风控管理。 (倍特期货 程杰) 铜 伦铜下破60日均线 【外盘】近期人民币持续贬值,创下2020年11月以来的低点。昨日中国人民银行宣布下调金融机构外汇存款准备金率1个百分点。美联储5月预期将加息50个基点,隔夜金属普遍大跌,伦锡、伦铝、伦锌、沪镍均跌超5%,伦铜下破60日均线,收盘9836。 【现货】上海金属网:1#电解铜报价74220-74520元/吨,对当月现货升370-升420。 【库存】4月25日LME铜137275吨,-500吨。上海期货交易所铜库存:37339吨,-4329吨。 【操作策略】近期疫情形势不容乐观,A股跌破3000关口,市场整体情绪偏空。夜间交易时段沪铜延续回落,20日均线形成压制,或进一步向60日均线寻求支撑。 短多操作暂退。 尿素: 市场存在出口预期 保供政策下,供应端基本维持16万吨附近,因疫情影响供需错配的情况仍存。且市场存在一定的出口预期。UR09技术走势震荡偏强。 操作策略:UR09 下方20日均线处存在较强支撑。日内短线交易为主,不跟空。 (倍特期货 詹娅书) 美豆价格高位震荡 【现货市场】豆粕报价:天津4400,-160;山东日照4340,-110;江苏连云港4450,-20;广东东莞4200,-90。 【行业数据】截止4月24日当周,美豆种植进度3%,上周1%,去年同期8%,五年均值7%。 截止4月24日当月,巴西出口大豆827.01万吨,+294.49;自2月起年度累计出口2685.1万吨,同比-415.6万吨,-13.4%,上周-11.47%。 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB,截止4月23日当周,巴西大豆收割率为90.8%,上周为87.1%,去年同期为91.8%。 【操作策略】美豆进入播种季节,俄乌局势多变,南美销售增长缓慢,USDA继续下调期末库存,美豆价格高位震荡,国内大豆库存继续恢复,豆粕库存处于低位,国储抛储数量较大,豆粕期价小幅回落,M2209、RM2209可轻空持有。 (倍特期货 程杰) 鸡蛋:节前备货拉高现货,期货延续震荡过程 基本面:4月25日,全国鸡蛋现货温和回升,全国均价4.72元/斤,较4月22日+0.05。现货市场看:全国范围,受疫情影响城市价格较高,而产区及未受疫情影响城市价格相对低迷。同时注意五一长假的备货需求也有显现。目前需要注意5月气温升高后,鸡蛋存储条件变化,加快中间商出货速度。 操作策略上:当前需注意的是饲料原料端剧烈的价格波动以及疫情防控政策对鸡蛋流通的影响。整体而言,在前期囤积后,产区和贸易环节的库存压力出现上升势头。 同时,市场在疫情之中运行,并为五一假期补货,价格表现出现地域上的巨大差异,但缺乏持续性。隔夜美盘市农系延续高位回落。鸡蛋各合约,远期合约升水正常。主力合约2209,波动区间维持为4820-4880,鸡蛋维持震荡过程,投资者日内短线参与。 ( 倍特期货 魏宏杰 刘体峰) 原油承压 短期整体转入震荡下行 基本面综述:美国WTI原油周一收跌,并创两周以来的最低收盘价。对原油需求前景的担忧导致油价承压。 标普能源市场分析师Marshall Steeves表示,在海外重要经济地区持续实行抗疫封锁措施,严重削弱了当地的石油需求前景,导致原油遭到抛售。 操作建议:原油06合约运行到670下方短期转入承压震荡下行,日内运行区间618-657,夜盘国际原油有所反弹内盘早间有技术性修复,不过整体盘面转弱不再收回670,短期震荡节奏更倾向于反弹受压回落节奏,且每次反弹高点如果能逐步下移,操作上建议高抛低平日内交易为主。 (倍特期货 魏宏杰 李艳绪) 橡胶打破低位横盘区域,加深调整 基本面综述:基本面供给端上全球目前处于低产期虽说利多,但国内产出明显增加,且不断有进口胶供给。而需求端仍然由于疫情等原因,工厂低开工率,近期库存难以消化。 操作建议:橡胶09合约目前打破13400一线附近构筑成的震荡局面,下行回落试探区域在13400-12400一千点之间,中旬以后持续未见起色,下旬出现一波下行回落属于正常,在时间周期点上不起既落,不过下行空间暂时看料将不深,回落完之后关注12400附近能否企稳,09合约日内运行区间在12500-12900。 (倍特期货 魏宏杰 李艳绪)
 
我要投稿 | 广告服务 | 软件下载 | 友情链接 | 关于我们 | 网站地图
Copyright © 99期货网 All Rights Reserved 未经授权,禁止复制、镜像以及链接
声明:本网站提供资讯、所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负 沪ICP备05058359号-1