99期货-首页
专家工作室最新文章
倍特早盘视点20220511 2022年05月11日 10:49
早盘策略集锦——中美关税措施有望阶段取消的报道,既体现相互依赖的现实,也体现相互利用的意愿,脱钩和地缘疑虑的风险降级,内外股指交易情绪有做预期修复的改善,商品内外联动品种也出现保值压盘的换手休整动作,主要汇市品种冲击形态趋缓。黑链围绕政策博弈的表现还是联动为主,这通常不是供应侧主导的表现,而是需求侧引导传导的节奏,上下的弹性约束空间留待本周检验。相对而言,能化品种的托盘试探略主动一些,油粕的量仓节奏差异整体保持,软商品环节的资金介入在增加,自主品种留意做强弱修复的金融组合资金参与兴趣增加。国内主要股指的波段压制在趋缓,一个细微的倾向是,主要股指重回50搭台300+500唱戏的尝试,上证50股指的搭台结构相对更有利一些,稳不稳还是要靠50来确认,唱戏谁来唱,暂不够明确;一般的投机交易者的选择是,中短期严重超跌的品种往往是打响第一枪的点,而聚人气的点则是有中线号召力的板块,政策支持主线与产业成长动能群组,更容易成为资金接棒点;目前我们看到,科创50先有姿态举手表现,500比300更想亮嗓子,创业板的形态结构在泛中小票之中又相对卡位有利一些? 原油利空压制下,继续回落调整 基本面综述:从宏观来看,美联储5月加息后美股加速下跌,市场风险偏好下降,原油等风险资产共振下行。从供需端来看,需求端受到经济下行以及防疫政策等影响而出现边际下滑,月初沙特下调对除美国外的市场的官价,市场因此担忧需求后续动能不足,沙特有降价促销之意。从供给层面来看,主要担忧欧盟对俄罗斯采取新的制裁措施,不过目前仍存在分歧,且俄罗斯4月产量与出口并未受到战争与制裁的影响,基本与3月持平,5月最新一周数据显示,俄罗斯出口亦维持强劲。在多因素共振下,油价出现急跌。 操作建议:日内原油06合约看运行在669-635之间,短期跟随国际盘面继续下行承压调整,整体宽幅震荡区域713-600,短期不排除继续震荡下行试探,整体形态不跌破600看暂不具备下行的局面,区间内振荡为主。 (倍特期货  魏宏杰  李艳绪) 橡胶维持区间低位,有成本支撑 基本面综述:基本面上,中国半钢胎样本企业开工率为45.13%,环比-20.83%,同比-9.23%;中国全钢胎样本企业开工率为41.54%,环比-16.90%,同比-15.05%。环比下滑主因企业出货缓慢,库存压力逐渐显现,为缓解库存压力,“五一”期间短期停产。全球处于开割初期,短期压力难以体现,国内港口库存可能因需求的环比改善以及供应的稳定,后期有望迎来小幅去库的格局。 操作建议:橡胶近期诸多利空压制,承压被动下行,短期跌入调整区域低位12400附近后逐步企稳,此位置附近既是现货成本线附近又是技术调整区域低位支撑,日内09合约看运行区间在12520-12900,关注区间内回升情况,短期承压局面之下注意反复试探下方支撑,不破12400宽幅震荡区域内结合区间日内逢低短多参与,跌破离场。 (倍特期货  魏宏杰  李艳绪) 苹果: 销区走货放缓 产区开始顺价销售 基本面:当前销区价格稳定,由于当季水果逐渐上市,走货速度有所放缓。上周卓创数据预计当前库存量327.47万吨左右,周走货量低于前周及去年同期。 盘面:产区坐果量不及预期,部分产区影响稍大,后续仍有炒作坐果量,期价维持高位,短期震荡整理为主。 操作策略:当前现货价格稳定,远月期价震荡整理,AP2210日内交易为好,等待坐果量确定后再行选择进场时机。 (倍特期货 魏宏杰 孙绍坤)  加息言论施压,金银继续下调   【期货走势】昨晚国内方面,沪金高开低走,5、10日均线向下勾头,MACD下行开口,近期横盘中出现向下选择方向的迹象;沪银平开低走,日线再度刷新近日新低,日均线及MACD下行,调整仍在向下延续。    基本面上,美联储今明两年票委相继发表激进加息言论,原油、美股继续收低,市场人气仍然低迷,美元维持相对强势,俄乌冲突的避险支撑边际减弱,金银短期继续承压。今晚将公布美国4月CPI数据,关注数据影响。AU2206支撑397,压力404,AG2206支撑4700、4588,压力4820。 【观点与操作策略】 观点:沪金中期宽幅震荡,短线横盘震荡中有下调迹象;沪银中期宽幅震荡,短线震荡下调 策略:AU2206以404为盈损,轻仓短空尝试;沪银AG2206暂时观望。 (倍特期货 张中云)  美豆价格连续回落 【现货市场】豆粕报价:天津4140,-0;山东日照4060,-20;江苏连云港4150,-50;广东东莞4050,-0。 【行业数据】截止5月8日当周,美豆种植进度12%,上周8%,五年均值24%,去年同期39%。 截止4月30日当月,巴西出口大豆1157.54万吨,+330.53;自2月起年度累计出口3015.63万吨,同比-361.48万吨,-10.7%,上周-13.4%。 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB,截止5月7日当周,巴西大豆收割率为94.9%,上周为93.9%,去年同期为97.1%。 【操作策略】俄乌局势多变,美豆播种进度较慢,南美销售增长缓慢,美豆价格连续回落,国内大豆库存有所恢复,豆粕库存连续回升,豆粕期价偏弱震荡,M2209、RM2209可轻空持有。 (倍特期货 程杰) 铜 伦铜仍受5日均线压制 【外盘】美联储加息并宣布缩表,国内疫情影响消费。伦铜破位后出现连续下行,5日均线形成压制,昨日盘中波动,最高9408,最低9151,收盘9275。 【现货】上海金属网:1#电解铜报价71850-72060元/吨,对当月现货贴20-升40。 【库存】5月10日LME铜167825吨,-1350吨。上海期货交易所铜库存15288吨,101吨。 【操作策略】人民币汇率因素使得沪铜处于抵抗下跌中,夜间交易时段承压于5日均线回落,空单注意节奏。 尿素:原油回落拖累盘面走跌 隔夜国际油价重挫8美元,除了宏观风险担忧情绪再度升温外,昨日凌晨沙特阿拉伯下调原油官方销售价,对需求的担忧加剧。尿素盘面出现低开下行后收复2900整数关口。 企业低库存背景下现货表现偏强,疫情防控政策下供需错配情况仍存, UR09下方2850一线支撑。 操作策略:UR09期价拉高后盘中波幅加大,原油回落超7%,盘面跟随下行,10日均线失守,观察2900一线是否企稳。 (倍特期货 詹娅书) 螺纹钢受压减粗钢产量传言提振震荡 周二全国建筑钢材成交13.8万吨,较前一日降0.4万吨。华东地区螺纹钢现货价格下跌。 消息面, 5月京津冀主导钢厂计划建筑钢材投放量172.99万吨,其中对北京区域计划投放量76.7万吨,环比增加16.7万吨,同比减少5.8万吨;天津区域计划投放量30.8万吨,环比增加8.05万吨,同比增加8.5万吨;唐山区域计划投放量19.49万吨,环比增加3.71万吨,同比增加0.49万吨。供给端,螺纹钢上周产量回升,仍处于近几年春节后第13周低位水平。需求端,周表观消费300万吨,大大低于近几年来同期水平。库存小增,总量高于去年同期,与近年来春节后持续大幅去化出现明显节奏差异。现货成交处于地量。供需双弱。期货盘面受今年压减1000万吨以上粗钢产量会议传言提振震荡,关注市场情绪,螺纹钢2210合约轻仓持空,短线交易日内为主。 (倍特期货 刘明亮) 股指收红,有望进一步反弹 市场方面:昨日三大股指早盘大幅低开后奋力反扑,热门纷纷冲高,午后继续发力。收盘沪指涨1.06%,深成指收涨1.37%,创业板指收涨2.17%;沪深A股中上涨3966只,下跌共计836只,其中涨停数目124,跌停数目28;两市全日成交额明显萎缩,共计约6714亿元,刷新2021年4月15日以来新低;北向资金全天单边净卖出89.26亿元,净卖出额创3月15日以来新高,国内总体单日来看个股呈现上涨态势,市场情绪偏好转。美股三大股指收盘涨跌不一,道指跌0.26%,标普500指数涨0.25%,纳指涨0.98%。期指方面,IF主力收1.78%,IH收1.33%,IC收2.28%。 交易策略方面:外围市场4月初以来表现不佳,国外疫情、俄乌局势持续带来不利影响;而国内疫情高点已过,复工复产循序渐进,支持政策落地提速,市场极端悲观情绪有较大程度释放。总体来看,内外部仍有较多不确定性,股指仍处于磨底阶段,操作需谨慎,日内短多交易为主。 (倍特期货 程杰) MPOB报告呈中性 油脂震荡调整 【行业信息及动态】MPOB报告显示马棕4月产量146万吨,环比增3.6%;出口105万吨,环比降17.73%;月末库存164万吨,环比增11.48%,符合市场预期。 印尼贸易部外贸代理局长称,如果散装食用油的价格回到每升14000卢比,出口禁令将被解除。ITS数据,5月1—5日马棕油出口18.04万吨,较上月同期的10.8万吨增加7.24万吨,环比增加67.08%。船运调查机构数据,马棕油4月份产品出口较3月份下降13.9—16%。 现货方面,根据wind,张家港四级豆油报11520元/吨(-100元/吨);黄埔24度棕榈油报15330元/吨(-60元/吨);江苏进口菜籽压榨四级菜油报14000元/吨(+0元/吨)。 【观点与操作策略】MPOB报告呈中性,美联储加息、印尼棕榈油出口禁令维持时间或缩短,油脂震荡调整,关注USDA供需报告。国内方面,油脂库存略增,豆油85.52万吨(+4.58万吨)、棕油27.29万吨(-2.75万吨)、华东菜油19.83万吨(+1.28万吨)。建议P2209、y2209、OI209日内短线交易,关注USDA报告。 (倍特期货 刘思兰) 鸡蛋:现货继续阴跌,期货重心下移 基本面:5月10日,全国鸡蛋现货继续回落,全国均价4.82元/斤,较5月9日-0.07。五一长假后,市场消费继续转弱。前期囤积的后果亦逐步显现。注意5月气温升高后,鸡蛋存储条件亦提高,加快中间商出货速度。 整体而言,现货蛋价目前表现出更多的弱势。 操作策略上:当前需注意的是饲料原料端剧烈的价格波动以及疫情防控政策对鸡蛋流通及消费习惯的影响。整体而言,市场在疫情之中运行,整体消费弱于历史同期。 同时,疫情带来的抢购也开始降温,市场储备压力逐步释放。隔夜美盘市农系高位震荡。鸡蛋各合约,远期合约升水正常。主力合约2209,波动区间为4650-4720。技术走势偏空,处于重心震荡下移的过程,投资者日内短线偏空参与。 ( 倍特期货 魏宏杰 刘体峰)
 
我要投稿 | 广告服务 | 软件下载 | 友情链接 | 关于我们 | 网站地图
Copyright © 99期货网 All Rights Reserved 未经授权,禁止复制、镜像以及链接
声明:本网站提供资讯、所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负 沪ICP备05058359号-1