国内宏观
外管局召集28家银行警示外汇违规以遏制热钱流入
险资投资新政或下月出炉投资A股上限最高可达20%
股指期货投资建议
8月合约昨日在2900点遇阻，这是因为市场积累了大量的获利盘，技术指标也有待修复，为后续上涨积聚能量。从昨日8月合约的持仓来看，前十位多头主力减仓1815手，前十位空头主力减仓434手，市场在2900这一整数关口仍存在较大分歧。操作建议，多单可以选择继续持有；也可以选择波段操作，在2900点附近获利了结部分仓位，盘中遇支撑位2870点、2862点予以接回。
一、宏观经济信息概要
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外管局召集28家银行警示外汇违规以遏制热钱流入
国家外汇管理局29日透露了最新的银行外汇检查情况,并于近期召集21家中资银行及7家外资银行开会,对目前存在的银行外汇违规问题提出警示,未来将扩大检查覆盖面,提高检查频率,遏制"热钱"流入。
外管局称,近两年外汇检查查出的银行违规行为有:银行办理代客业务时,未尽真实性审核义务,违反外汇账户、国际收支申报、资本金和个人结售汇管理规定;在办理自身外汇业务时,违反外债、结售汇综合头寸和资产本外币转换等规定;此外,部分银行综合头寸持续低位运行、外汇贷款超常规增长、套利型贸易融资产品增加,亦被当局关注。险资投资新政或下月出炉投资A股上限最高可达20%
险资投资新政或下月出炉投资A股上限最高可达20%
据悉,《关于调整保险资金投资比例的通知》以及《保险资金运用管理暂行办法》即将于8月份发布。其中将明确,保险资金投资股票和基金分别占比从10%,提高到股票和股票型基金占比上限为20%,债券型基金和货币型基金占比5%。截至今年上半年,我国有大约2万亿保险资金面临"嫁"不出去的问题,即将出台的新规将有助于解决这一难题,资本市场将迎来新鲜血液。
当前市场我们定义为中级超跌反弹，原因是：一、经济下滑已成趋势，在经济下滑趋势中不具备推动市场单边上扬的基础；二、每次大级别拐点均要伴随政策的重磅炸弹，2319点形成的依据是温总理的讲话以及西部大开发（老调重弹），我们认为相比以前不够份量，所以底部并不十分扎实，所以影响了上冲动能，但考虑到经历09年的政策强刺激后，政策本身的腾挪空间并不大，所以我们仍认为中期再现低点的概率极小；三、前期高点3400仍是很难跨越的位置，过程可能仍会非常曲折；四、从换手率来看，每次大级别反弹要有高换手保驾护航（2%），目前，1%附近徘徊的换手率说明资金犹豫观望为多，我们建议静待换手率进入一个稳定的较高水平在确认趋势也为时未晚。
我们认为此次超跌反弹属于机构趁政策稳定积极操作的"加仓"+做业绩行情，仍存空间，但随着银行再融资的重提
日程，市场将经受考验，未来回调的可能性比较大，建议谨慎操作。
二、现货市场动态
【国内市场】
市场表现
随着股市的连续上涨，后续资金开始流向有业绩支撑的板块，昨天涨幅居前的行业均预期半年度业绩向好。此前，发改委公布的前5个月行业运行情况显示，钢铁行业实现净利润同比增长5.3倍，有色金属行业同比增长2.4倍，电力行业同比增长2.3倍，石油化工行业同比增长近八成。
【国际市场】
市场表现
道琼斯工业平均指数下跌30.72点，收于10，467.16点，跌幅0.29%；纳斯达克综合指数下跌12.87点，收于2，251.69点，跌幅0.57%；标准普尔500指数下跌4.60点，收于1，101.53点，跌幅0.42%。
日本日经225指数全日收跌0.59%，或57.25点，报9696.02点，医药及出口类股跌幅居前。昨日日元走势较强，美股小幅收低令股指承压。
港股恒生指数周四微幅收高，大市连续第8日上涨。各分类指数中仅工商分类指数下跌，中小银行股连日造好，受惠工银亚洲被私有化消息。恒生指数全日收报21093.82点，上涨2.64点或0.01%，主板成交563.24亿港元；国企指数收报11942.21点，下跌30.54点或0.26%；红筹指数收报4013.56点，下跌8.08点或0.2%。
周四美国股市收低，公用事业与消费品板块领跌。一些公用事业与消费行业公司都宣布盈利大幅增长但营收令人失望；尽管上周首次申请失业救济人数下降，但劳动力市场状况仍然很疲软。沪深300现指尚有反弹空间。
三、期货市场动态
中报业绩良好的钢铁等行业领涨大市，沪深300现指延续涨势，市场人气依旧不减，而且成交量继续放大。期指走势再度弱于现指，8月合约早盘冲高至2900点一带遭遇较强阻力，微幅收跌，尾盘有部分多单出局。而其余三个合约期价均小幅上扬。
四、投资建议
8月合约昨日在2900点遇阻，这是因为市场积累了大量的获利盘，技术指标也有待修复，为后续上涨积聚能量。从昨日8月合约的持仓来看，前十位多头主力减仓1815手，前十位空头主力减仓434手，市场在2900这一整数关口仍存在较大分歧。操作建议，多单可以选择继续持有；也可以选择波段操作，在2900点附近获利了结部分仓位，盘中遇支撑位2870点、2862点予以接回。
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以上内容仅供参考，据此入市风险自负
【海通期货】
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