行情介绍和分析 m1801合约拉升后回落后弱势震荡,开于2781,收报2764,下跌17点(-0.61%),成交量为68.72万手,持仓量为165.15万手,日增仓+25074手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.96%、17.66%、17.97%和18.17%。 10月11日,豆粕期权成交量34224手(按双边计算,下同),持仓量296114手,成交额1654.78万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.52(前日0.89)和0.65(前日0.65),前者下降后者不变,看跌期权增仓明显,表明下方支撑较强。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的62.08%、26.27%,持仓量占比分别为67.64%和19.62%。豆粕期货主力合约m1801所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。 受标的期货弱势震荡的影响,看涨期权普遍下跌、看跌期权普遍上涨。看涨期权中,m1801-C-2950合约领跌,跌幅达-23.53%,m1801-C-2850合约次之,为-22.89%;而看跌期权中,m1801-P-2450合约领涨,涨幅达+200.00%,m1801-P-2500合约次之,为+16.67%。m1801期权系列整体隐含波动收于15.85%,波动率继续下降。 期权操作上,方向性策略,鉴于豆粕期货维持区间振荡,前期的看涨空头可减仓离场,换看跌期权空头,进行区间操作。天气炒作题材重现且12日将公布USDA月度供需报告,波动率有望上升,可布局做多波动率策略,买入日历价差组合。 来源:瑞达期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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