行情介绍和分析 m1801合约大幅上涨,收报2834,上涨1.18%,成交量为67.92万手,持仓量为147.68万手,日增仓-28524手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.76%、17.49%、17.84%和18.03%。 11月13日,豆粕期权成交量38508手(按双边计算,下同),持仓量376606手,成交额1410.74万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.85(前日0.47)和0.69(前日0.69),前者上升后者不变,投资者仍然偏好看涨期权。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的68.16%、27.34%,持仓量占比分别为54.31%和35.97%。豆粕期货主力合约m1801所对应的期权合约系列成交量仍然最大,流动性最好。 受标的期货大幅上涨的影响,看涨期权全面上涨、看跌期权普遍下跌。看涨期权中,m1801-C-3000合约领涨,涨幅达+500.00%,m1801-C-3050合约次之,为+400.00%;而看跌期权中,除行权价在2600以下的深度虚值期权收涨外,其余皆下跌,m1801-P-2750合约领跌,跌幅达-75.00%,m1801-P-2700合约次之,为-63.64%。m1801期权系列整体隐含波动收于12.36%,波动率小幅上升。 豆粕1801合约大幅上涨,因之前进口证管理加严的传言得到验证,可能会影响大豆到港节奏,短期抗跌性能较强。期权操作上,方向性策略,轻仓卖出看跌期权。波动率策略,m1801系列剩余到期时间为20个交易日,时间价值衰减速度加快,可逢高做空波动率,赚取时间价值。 来源:瑞达期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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