行情介绍和分析 m1805合约震荡收阳,收报2842,上涨+0.07%,成交量为38.52万手,持仓量为159.23万手,日增仓+70696手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.54%、17.19%、17.48%和17.70%。 11月24日,豆粕期权成交量4.24万手(按双边计算,下同),持仓量37.36万手,成交额2059.64万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.63(前日0.58)和0.77(前日0.77),前者上涨后者不变,投资者仍然偏好看涨期权。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的43.95%、46.64%,持仓量占比分别为48.54%和40.42%。豆粕期货主力合约m1805所对应的期权合约系列成交量仍然最大,流动性最好。 受标的期货震荡的影响,看涨期权、看跌期权皆呈现涨跌不一的行情。看涨期权中,m1805-C-3100合约领涨,涨幅达+41.67%,m1805-C-3050合约次之,为+21.15%,m1805-C-2750合约领跌,跌幅达-6.62%,m1805-C-2800合约次之,为-4.82%;而看跌期权中,m1805-P-2400合约领涨,涨幅达+66.67%,m1805-P-3000合约次之,为+3.32%,m1805-P-2600合约领跌,跌幅达-31.25%,m1805-P-2650合约次之,为-25.49%。m1805期权系列整体隐含波动收于13.57%,波动率小幅上升。 豆粕1805合约增仓走高,MACD指标向上扩散,短线预计继续上涨,建议多单持有,止损2790元/吨。操作上,方向性策略,卖出m1805系列的虚值看跌期权。波动率策略,m1801系列剩余到期时间为10个交易日,时间价值衰减速度加快,可继续持有宽跨式组合,赚取时间价值。 来源:瑞达期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
|