m1805合约高开低走,收报2767,上涨+0.04%,成交量为53.26万手,持仓量为196.59万手,日增仓-41420手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.32%、16.97%、17.22%和17.42%。 1月8日,豆粕期权成交量4.41万手(按双边计算,下同),持仓量33.06万手,成交额2497.05万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.55(前日0.63)和0.81(前日0.83),两者皆下降,看涨期权较看跌期权增仓明显,投资者略显乐观。其中,五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的60.02%、33.08%,持仓量占比分别为75.30%和17.24%。豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大,流动性最好。 受标的期货高开低走收阳的影响,看涨期权普遍上涨、看跌期权普遍下跌。看涨期权中,m1805-C-3150合约领涨,涨幅达+450.00%,m1805-C-3100合约次之,为+250.00%;而看跌期权中,m1805-P-2550合约领跌,跌幅达-47.62%,m1805-P-2600合约次之,为-45.95%。m1805期权系列整体隐含波动收于12.99%,波动率小幅上升。 豆粕1805合约高开低走,窄幅波动,短线趋势不明朗,呈现振荡走势,继续关注南美天气,建议在2730-2800元/吨区间内高抛低吸,止损各20元/吨。操作上,方向性策略,建议区间交易,逢高买入看跌期权,逢低买入看涨期权。波动率策略,波动率上涨趋势放缓,远月和近月间的不合理结构有所修复,做多波动率策略止盈离场,新单暂时观望。 来源:瑞达期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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