壹 宏观股指 观点:关注一季报情况,股指观望,个股上关注成长性行业龙头。 上证综指收盘涨0.8%报3091.4点,结束四连跌,盘中创下11个月新低,总体呈现V型走势;深成指涨0.92%报10491.15点;创业板指反弹超2%报1822.26点。两市成交4945亿元,较上日略有放量。关注一季报情况,股指观望,个股上关注成长性行业龙头。 贰 黑色品种 观点:行业去库存压力犹在,螺纹短期反弹难以持续,或持续区间震荡。原料供需矛盾犹在,预计偏弱运行。 要闻: (1)安阳、济源陆续下发大气污染防治方案,涉及钢铁、焦化及火电等行业。 (2)央行决定下调部分金融机构存款准备金以置换中期借贷便利,将释放4000亿左右增量资金。 钢矿 昨日受央行降准和期螺走强的刺激,螺纹现货市场整体上涨,主要城市均价涨33。市场整体心态积极,低位成交尚,但高位跟进乏力。近日宏观消息多空交织,一季度经济数据和央行降准消息给予市场信心,而中美相继宣布制裁消息,贸易战担忧情绪再起。产业面,成交量可观,需求向好;多地出台环保措施限制供应,而社会库存依旧高位运行。综合来看,虽有宏观消息扰动,但当前仍是主动去库存的产业逻辑主导市场,螺纹短期反弹难以持续,或持续区间震荡。 昨日铁矿石市场持稳运行,现货市场观望情绪较浓。目前矿石供应充足,多地环保政策频发限制钢厂开工,下游采购谨慎,矿石高库存压力短期难以缓解,预计铁矿石市场或持续低位震荡。 焦煤焦炭 昨日国内焦炭现货价格偏弱运行,主流市场第五轮降价落地,累计降幅300元/吨,目前焦企普遍进入亏损状态,限产挺价心态加强,下游钢厂焦炭库存消化缓慢,采购谨慎,维持刚需,短期内焦炭价格或继续弱势运行。 焦煤弱势运行,近期焦炭走弱,焦企主动限产范围扩大,采购积极性下降,焦煤价格受到打压,市场整体承压下行,后续焦煤预计持续弱势运行。 叁 有色金属 观点:市场误读致镍价上冲有色强势 镍 伦敦金属交易所(LME)期镍周三急升至三年高位,市场误读了Nornickel产品今天被从交割名单中剔除的消息,这一决定是在六个月前作出的,与俄罗斯制裁无关,此推动期镍升穿多个技术水准,冲高后回落,建议逢低多不追高。 铝 铝由于美对俄的制裁仍维持强势,升势不变。 锌 锌贸易商部分积极收货交长单,部分亦收货以等5月份出货,减少税点。致使市场多收少出,流通货源减少,现货升水一路走高,锌短期高位震荡。 肆 化工品种 原油 隔夜外盘来看,市场传言沙特阿拉伯乐见油价涨至每桶80美元甚至100美元,加之美国原油库存下滑幅度超过分析师的预期,欧美原油期货收盘触及40个月以来最高点。周度重要的数据来看,美国原油日产量继续创历史新高,然而美国原油进口量减少,出口量增加,原油库存下降。同时美国炼油厂开工率下降,汽油和馏分油库存也下降。短期上油价市场利多因素占主导,内外盘原油期货震荡走强为主。 PTA 成本端原油市场的支撑继续加强,加之工业品内外盘带动,PTA增仓上行。供需上来看,供给端装置开工率76.4%,装置变动较为频繁,重启的装置计划明天出料。聚酯需求上,周三涤丝市场暂时维稳,厂家报价多稳,个别工厂仍有上调,幅度均在50元,下游纺企因前期采购放量,采购心态多观望,涤丝市场成交偏淡。短期来看,PTA整体基本面支撑尚可,关注油价高位后的走势。 伍 农产品 观点:近期市场的主要刺激点依然为中美贸易摩擦,大豆、豆粕期市或仍将宽幅震荡。 大豆 前日受中国的反倾销措施消息影响,大豆、豆粕期价上涨明显。但至昨日夜盘,又进行了大幅回调,目前主力合约已回落至清明节前的水平。另据最新消息,北京时间4月18日,美国同意就301征税措施与中国进行WTODSB项下磋商,根据美国4月17日提交WTO的文件《美国对来自中国的某些商品的关税措施》,美国表示愿意与中国进行磋商。受此消息影响,今日的大豆类农产品(000061,股吧)行情预计仍将回调震荡,连豆主力预期区间3850-3900,连粕主力预期区间3150-3200。 市场消息: 1、巴西商贸数据显示,截至4月前两周,巴西大豆日均出口44.27万吨,累计出口443万吨,落后于去年同期23.6%,去年4月共出口1043万吨,仅次于去年5月的记录高位1096万吨; 2、阿根廷大豆收割完成23.6%,较之前一周上涨8%,早播大豆成熟率达83%,收割率达32%,晚播大豆成熟率25%,收割率为15%,收割进度北部主产区较快。 陆 棉纺 观点:棉花工业库存略减补库意愿持平;外棉市场再传利多消息 盘面分析: 外棉市场再传利好消息,印度棉农有改种意向,植棉面积预期大减。周三储备轮出纺企成交率略有回升(51.13%),但地产成交比率依然较低(10.77%)。据最新调查,目前纺织企业备库较为充足,对下半年(棉花年度)用棉及棉花价格存在一定担忧;补库意愿与上期持平,补库引发短期行情的可能性较小。下游纱线坯布开机持续向好,纱布走货速度加快,后市持续关注小旺季持续时间。 周三日盘盘中探底尾盘抬升,09合约空开显著,今日暂看15285-15410震荡。
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