各会员单位: 为推动铜期货期权的业务准备,上海期货交易所(以下简称交易所)计划于2018年5月21日起开展铜期货期权仿真交易。 一、开户流程 客户通过期货公司开户。在交易所已有交易编码的,可直接参与仿真交易。 二、挂牌合约 铜期货和铜期货期权同时开展仿真交易。挂牌的铜期货合约对应月份为2018年6-12月和2019年1-5月。挂牌的铜期货期权合约对应月份为2018年6-12月和2019年1-5月。 三、交易时间 仿真交易时间与日盘时间保持一致,不进行夜盘交易。 四、相关参数 仿真交易期间,铜期货相关参数与实盘保持一致。铜期货期权相关参数具体如下: 项目仿真交易参数值 期权定价用无风险利率1.5%(央行一年期存款利率) 期权定价初始波动率标的期货主力合约90日历史波动率 期权开仓手续费5元/手 期权平仓手续费5元/手 期权平今仓手续费5元/手 期权行权(履约)手续费5元/手 行权(履约)后产生期货的开仓费0元/手 期权自对冲手续费5元/手 行权(履约)后期货自对冲手续费0元/手 限价单最大下单量100手 会员初始化资金20亿元 非期货公司初始化资金5000万元 做市商初始化资金2亿元 客户初始化资金建议每个客户1000万元 五、持仓限额 仿真交易中铜期货持仓限额根据交易所现有规定确定。 仿真交易中铜期货期权与铜期货分开限仓,铜期货期权非期货公司会员、客户和做市商的持仓限额采用绝对值,期货公司会员不设限仓。铜期货合约交割月前二月之前,非期货公司会员铜期货期权持仓限额为5000手,客户铜期货期权持仓限额为5000手,做市商铜期货期权持仓限额为10000手;铜期货合约交割月前一月(到期日所在月份),非期货公司会员铜期货期权持仓限额为1600手,客户铜期货期权持仓限额为1600手,做市商铜期货期权持仓限额为3200手。 会员单位应该在仿真交易过程中管理好客户持仓,避免到期日铜期货合约超仓。 六、套保申请 仿真交易可以申请套期保值额度。获批的套保额度可以用于期货交易和期权交易。 七、合约询价 当期权合约不存在合理买卖价差时,非期货公司会员和客户可以在标的为连1-9月对应的所有期权合约上向做市商进行询价。询价请求应当指明期权合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。交易所可以根据市场情况对合约询价作出调整。 八、会员支持 为了鼓励会员参与仿真交易,提高会员的积极性,交易所将根据活跃开户数、户均交易量以及户均持仓量等指标选出仿真交易组织奖,其中一等奖2名,二等奖5名,三等奖8名。指标统计时间为仿真交易开始至6月22日。交易所将对获奖会员予以奖励。 九、技术指引 (一)交易、行情接入 仿真交易证联网测试网上期所接入的FENS地址为: 42.24.1.47 42.24.1.48 使用FENS服务器获取交易前置机地址参数的TCP普通链路端口号为5901,使用FENS服务器获取行情前置机地址参数的TCP普通链路端口号为5903。 在交易所已有交易编码的,可直接参与仿真交易(席位帐号、密码与20180409生产一致)。 (二)上期所会服系统 http://42.24.1.247 在交易所已有帐号的,可直接参与仿真交易(登陆帐号、密码与20180409生产一致)。 (三)期货市场监控中心 统一开户:tcp://42.0.2.5:51002 盘中实时报送:tcp://42.0.2.10:40002 盘后报送:tcp://42.0.2.4:9002 测试的用户名及密码同“生产上线前联调测试环境”的数据报送测试的用户名及密码。 注意:请将统一开户服务器、报送服务器的证联网测试网地址提供给监控中心(发邮件给张倩或葛明阳,具体联系方式参见第十部分),监控中心需要开通相应网络权限。 十、联系方式 衍生品部021-20616787021-20616786 交易业务021-68402786021-68401089 结算业务021-68402747021-68401205 监查业务021-68402428021-68400472 技术咨询021-20616345021-20617680 监控中心: 张倩电话:010-66553025邮箱:zhangqian@cfmmc.com 葛明阳电话:010-66553037邮箱:gemy@cfmmc.com 各会员单位要认真做好铜期货期权仿真交易的各项准备工作,严格控制市场风险,确保铜期货期权仿真交易平稳运行。 特此通知。 附件:1.铜期货期权仿真交易合约 2.铜期货期权仿真交易业务规则 http://www.shfe.com.cn/news/notice/911330166.html 上海期货交易所办公室 2018年4月20日
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