盘面情况:周二(1月15日)国债期货先抑后扬。10年期国债期货主力T1903下跌0.03%,收报97.800元,减仓458手,成交42806手;5年期国债期货主力TF1903上涨0.01%,收报99.545元,加仓442手,成交4492手;2年期国债期货主力TS1903上涨0.01%,收报100.460,减仓4手,成交172手。 消息: 1、央行今日公开市场进行1000亿元28天期逆回购操作、800亿元7天期逆回购操作,今日无逆回购到期,有3900亿元MLF到期,净回笼2100亿元。央行下调存款准备金率0.5个百分点于今日生效,市场资金面整体宽松。 2、2018年全年,新增人民币贷款16.17万亿元,同比多增2.64万亿元。 3、财政部:实施更大规模减税降费重点减轻制造业和小微企业负担。 4、央行副行长:降准和稳汇率不矛盾,外储足稳汇率有信心。 5、财政部部长助理:争取9月底前完成今年地方政府专项债发行。 6、中国12月新增人民币贷款10800亿人民币,预期8250亿人民币,前值12500亿人民币;中国12月社会融资规模增量15900亿人民币,预期13000亿人民币,前值15191亿人民币;中国12月M2货币供应同比8.1%,预期8.1%,前值8%;中国12月M1货币供应同比1.5%,预期1.6%,前值1.5%。 利率债发行: 国开行发行1年期债券,规模60亿元,发行利率2.4957%,预期2.52%,投标倍数2.88倍。 国开行发行3年期债券,规模60亿元,发行利率3.0300%,预期3.02%,投标倍数2.50倍。 国开行发行7年期债券,规模60亿元,发行利率3.6590%,预期3.62%,投标倍数2.28倍。 总结:今日A股大涨,在岸人民币继续保持生势,续创近半年新高,缓解市场担忧情绪,对国债期货形成利空。因经济下行压力大,货币政策导向宽松,且中美贸易摩擦不会很快结束,A股市场底还未得到确认,长期看国债期货有望保持牛市。但近期国债期货双向波动加大,一方面地方债将在下周拉开发行序幕,国债需求有望受到冲击,市场做多热情受到打压,另一方面A股大涨,在岸人民币继续保持生势,续创近半年新高,缓解了市场担忧情绪,需警惕国债期货短线下行风险。技术面上看,十年期国债期货主力T1903今日一度跌破97.802这一关键支撑位,但收盘价勉强站上,显示这一支撑位较强,后续仍需关注这一支撑。如果向下突破,下一支撑位需关注97.589。操作上,建议春节前国债期货T1903多单逐步减仓。 来源:瑞达期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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