国债期货盘面情况(5月19日): 合约代码 收盘价 涨跌幅(%) 成交量 成交量变化 持仓量 持仓量变化 T2009 100.700 0.09 83,497 3058 65,791 4,757 TF2009 102.955 -0.23 31,960 1804 31,634 313 TS2009 101.875 -0.09 8,405 1817 10,626 373 消息: 农发行增发两期金融债招标结束,增发7年期固息品种中标收益率3.0496% 商务部:疫情对国内消费市场的冲击是阶段性的 交通运输部:预计今年全年完成公路水路投资约1.8万亿元;预计今年全年降低物流成本1300亿元以上;预计新增交通项目投资8000多亿元,可适时开工建设;抓好吉林等5个重点地区疫情防控;春节期间三次延长免费通行政策,免收高速公路通行费1590亿 人民币兑美元中间价报7.0912,上调118点 央行今日未开展逆回购操作,因今日无逆回购到期,当日实现零投放零回笼 A股指数全天高开震荡,创业板指表现较强 总结: 今日国债期货低开高走,主力成交量与持仓量均增加,技术性反弹成分较多,基本面并未发生改变。5月以来国债期货下行的原因主要有三个,一是5年期、7年期和10年期国债收益率均创下十几年来新低,市场对利率后续下行空间存疑;二是央行近期没有新动作,MLF利率并未下调;三是市场担忧经济改善速度快,两会可能会边际收紧货币政策。人大会议将于5月22日召开,在4月经济数据改善的基础上,考虑到外需疲弱,今年的经济目标下调可能性较大,甚至有不设具体目标的可能。5月15日召开的中央政治局会议政策基调未发生改变,表述与4月相似,且没有加码宽松的表述,令市场情绪更为谨慎。预计货币政策整体宽松基调不会改变,但会根本疫情发展和经济发展形势阶段性调整松紧程度。通胀数据转差,为货币政策宽松提供了更多空间,但人民币兑美元汇率已接近7.1,一个很可能是货币当局心理底线的价位,增添了货币政策宽松的约束条件。从基本面上看,市场在等待两会,国债期货利空因素较多,缺少新的利好刺激,短期内不够明朗。从技术面上看,三大国债期货主力合约今日低开后,均受支撑位支撑而反弹,以10年期主力反弹力度最大,显示100.255一线的支撑作用较强,短期小幅走高的可能性增加。在操作上,继续建议多2年期主力空10年期主力的套利策略。 来源:瑞达期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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