噶尔等区域实施;矿产勘查项目,选择铁、锰、铬、镍、钴、钒、钾盐等资源保障程度低的矿种开展调查评价,争取形成新的资源基地。(中国矿业报) 2、【腾远钴业前三季度利润大幅增长】10月23日,赣州腾远钴业新材料股份有限公司发布2024年第三季度报告显示,营业收入16.87亿元,归母净利润为1.9亿元,同比分别增长10.97%和19.02%。前三季度,公司累计营业收入为48.89亿元,归母净利润累计6.17亿元。其中,净利润继续保持大幅增长,同比超156%。公司15000吨/年电池废料综合回收车间等厂房已建设完成并投产。目前,公司整体钴镍锰锂的生产规模已分别达到钴产品 2.65 万(含一期)金属吨、镍产品 1 万金属吨、锰产品1 万(含一期)金属吨、碳酸锂 0.5 万吨。(腾远钴业) 不锈钢 不锈钢 2024.10.24 一、市场观点 目前国内刺激政策对不锈钢需求暂未有显著的拉动不锈钢现货延续偏冷清的氛围,现货市场维持降价促销策略,镍铁价格也开始回落,成本支撑持续走弱,盘面价格维持偏弱震荡趋势。基本面来看,不锈钢产能去化不畅,后续仍有新增产能投产预期,需求端未见显著持续回暖,供需维持宽松格局,整体维持偏弱震荡。后续关注镍铁价格走向,不锈钢产能退出情况,以及下游需求是否出现显著回暖。 基本供需方面: 供应端, 2024年9月国内不锈钢厂粗钢产量322万吨,同比持平,其中:200系88万吨,同比下降7.37%;300系169万吨,同比增加3.05%;400系65万吨,同比增加3.17%。不锈钢供应仍处于相对高位。 原料端,2024年9月中国&印尼镍生铁实际产量金属量总计14.83万吨,环比增幅0.78%,同比减少0.83%。中高镍生铁产量14.16万吨,环比增加0.87%,同比减少0.13%。2024年1-9月中国&印尼镍生铁总产量131.59万吨,同比减少1.59%,其中中高镍生铁镍金属产量125.86万吨,同比减少1.01%。昨日高镍生铁指数-8.96元/镍点至1028.66元/镍点,随着镍价的走弱,以及下游需求的疲软,镍铁价格开始出现回落。 库存方面,2024年10月17日,全国主流市场不锈钢89仓库口径社会总库存101.95万吨,周环比上升0.89%。其中冷轧不锈钢库存总量67.4万吨,周环比上升1.40%,热轧不锈钢库存总量34.54万吨,周环比下降0.08%。本期全国主流不锈钢89仓库口径社会总库存呈现窄幅增库,主要以300系资源增库为主。 现货方面,现货市场需求维持冷清,而成本端,随着镍铁价格回落,不锈钢利润整体有小幅好转。SMM昨日304不锈钢冷轧利润+40至-206元/吨。 二、消息与数据 1、【山西太钢不锈钢股份有限公司低倍检验产线智能升级改造项目于10月23日进行调试】10月22日,山西太钢不锈钢股份有限公司低倍检验产线智能升级改造项目生产设备及配套公辅、环保设施均已按照环评报告和批复要求建设完成,将于2024年10月23日进行调试。(太钢集团) 2、【广东宝恒金属材料科技有限公司年产20万吨不锈钢板材项目备案获复核通过】10月22日,广东宝恒金属材料科技有限公司年产20万不锈钢板材项目项目备案获复核通过。(广东政务服务网) 碳酸锂 碳酸锂 2024.10.24 一、市场观点 今日在新能源汽车需求较好的预期带动下,碳酸锂价格有较明显反弹。不过从基本面来看,前期供给扰动的幅度未能扭转碳酸锂整体过剩的局面,现货市场原料与碳酸锂价格持续回落,现货市场淡季特征逐渐显现,反弹的空间较为有限。长期来看,海外与我国低成本的碳酸锂项目逐渐投产,还有部分项目在规划阶段,未来供给仍维持增长预期,新能源汽车的海外需求前景不明,整体供需仍偏宽松,预计碳酸锂价格维持偏弱震荡。 原料端,9月国内样本云母矿山总产量0.65万吨LEC,同比增长12.07%。国内样本锂辉石产量0.49万吨LEC,同比增长75%。8月锂精矿进口量49.04万吨,同比增长114.78%,1-8月累计进口量385.09万吨,同比增长52.75%。碳酸锂原料端供应充分,港口远期锂辉石报价低位运行,昨日6%锂辉石精矿远期报价-10至760美元/吨。 供给端,国内碳酸锂周度产量1.34万吨,环比+0.1万吨。其中锂辉石产碳酸锂0.70万吨,环比+0.1万吨;锂云母产碳酸锂0.21万吨,盐湖产碳酸锂0.29万吨,回收产量0.13万吨,环比皆持平。外采锂辉石出现利润后,产量有所上升,带动整体产量回升,碳酸锂供给端压力继续累积。 需求端,9月新能源乘用车生产达到128.7万辆,同比增长42.37%。1-9月生产832.1万辆,同比增长32.61%。新能源乘用车批发销量达到123.1万辆,同比增长48.13%。1-9月批发785.2万辆,同比增长32.64%。新能源乘用车市场零售121.90万辆,同比增长63.34%。1-9月零售721.98万辆,同比增长32.05%。新能源乘用车出口10.5万辆,同比增长17.98%。动力电池方面,9月动力电池月度产量120.1GWh,同比增长40.45%。其中磷酸铁锂电池产量85.02GWH,同比+52.15%;三元电池产量29.59GWH,同比+21.29%。储能方面,9月总中标总容量达10.32GWH,同比+3.82%。其中EPC中标总容量达5.96GWH,同比+256.89%;储能系统中标总容量达4.32GWH,,同比-47.76%。1-9月,储能中标总容量93.75GWH,同比+123.21%。 库存端,10月17日,SMM碳酸锂样本库存118701吨,去库1855吨,环比-1.54%。其中冶炼厂库存50595吨,环比+3.54%;下游库存30123吨,环比-0.22%;其他环节库存37983吨,环比-8.48%。本周碳酸锂整体库存小幅降低,主要因下游补库结束后随着生产库存逐渐下降,整体库存还在较高水平。 价格方面。碳酸锂现货市场价格近期震荡运行,昨日电池级碳酸锂市场价71500元/吨,工业级碳酸锂市场69500元/吨。 二、消息与数据 1、【工信部:将制定出台《制造业绿色低碳发展行动方案》】工信部新闻发言人赵志国表示,下一步,我部将着眼健全绿色低碳发展机制,制定出台《制造业绿色低碳发展行动方案》,助力经济社会发展全面绿色转型。一是加快推进工业产品碳足迹核算标准制定。聚焦钢铁、电解铝、锂电池、新能源汽车等重点产品,加快研制一批碳足迹核算标准,推动工业企业降低产品全生命周期碳排放,促进产业链和供应链转型升级。二是加强新兴固废综合利用体系建设。聚焦废旧动力电池,制定出台综合利用管理办法,修订发布综合利用行业规范条件,加快构建新型回收利用体系。聚焦废旧光伏组件等,加强综合利用政策的预研储备,提前布局综合利用能力,为迎接退役高峰做好准备。三是积极推动清洁低碳氢在工业领域应用。聚焦清洁低碳氢应用的瓶颈制约,进一步推进政策集成创新,加快推动其在冶金、化工、石化等行业规模化应用,在工业绿色微电网、绿色船舶、绿色航空等领域实现多场景应用突破。(中国网) 2、【雅保电池级碳酸锂竞拍结果出炉】10月23日下午,雅保公司电池级碳酸锂竞标活动结束。本次为150吨碳酸锂招标,中标价格72700元/吨,为国内自提。(SMM) 3、【科研团队实现盐湖提锂技术重大突破】苏州工业园区蒙纳士科学技术研究院李之考博士,联合澳大利亚技术科学与工程院院士张西旺教授,成功开发了一种采用乙二胺四乙酸(EDTA)辅助的疏松纳滤膜工艺,实现了对盐湖锂资源的高效提取,并同时实现了盐湖镁资源的增值利用。10月22日,这一突破性成果发表在NatureSustainability期刊上。传统卤水提锂工艺存在诸多问题,其中蒸发-沉淀周期长达两年,难以满足快速增长的市场需求。而研究团队开发了EDTA辅助的疏松纳滤(EALNF)工艺,通过EDTA与镁离子的选择性螯合作用,显著放大了锂、镁离子在电性和尺寸上的差异,实现了锂资源的高效提取以及镁资源的有效增值利用。通过两级过滤,锂离子全流程回收率高达90%,远超传统的蒸发-沉淀法(30—50%)。相比传统蒸发-沉淀工艺,该工艺省去了耗时的盐田晾晒步骤,将生产周期从1—2年大幅缩短至1—2个月。(证券时报) 4、【紫金矿业:短期锂价下跌有助于供需两端尽快实现再平衡】在第三季度业绩说明会上,紫金矿业管理层在分析碳酸锂后市行情及业务布局时表示,现阶段锂行业供应过剩局面未得到明显逆转,锂价跌势短期还将持续,价格的快速下跌有助于供需两端尽快实现再平衡。中长期全球新能源汽车、储能行业需求空间仍大,预计2030年全球碳酸锂需求将超过300万吨,随着本轮库存、产能出清周期的完成,未来需要相对合理的锂价来刺激锂供应释放从而响应需求的增长。公司将积极推进阿根廷3Q盐湖、西藏拉果错盐湖、湖南湘源锂矿建设,启动马诺诺锂矿东北部勘探开发,“两湖两矿”项目将使公司成为全球最重要的锂企业之一。(证券时报) 混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。 在这个研究平台上,我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究,传统数据和高科技结合,致广大而尽精微,用买方的态度去分析问题,真理至上,关注细节,策略导向。 中国拥有全世界最全面的工业体系,产业链上下游完整,各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国,我们有着产业研究最肥沃的土壤;深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。 中国的期货市场正趋于专业化和机构化,我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。 我们关于商品研究提升的三点结论: 第一是要提高研究效率:要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点,把握行情,不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾,迅速搜集相关信息,并形成有依据的见解。通过国内外网络资料,各方数据库,新闻媒体,电话产业人士,遍读行业报告等方式,用一切可能的手段,不辞辛苦,把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力,才能让一丝丝的灵感不被错过,拨开云天见月明,形成有洞察力的见解。 第二是要提升魄力格局:利用产业周期的思维,把眼光放长放远,对于行情要有想象力,也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标,而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期,不能解决的矛盾点可能会产生极端行情,研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后,去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标,看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。 第三是要树立求真精神:以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同,不要怕标新立异,要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程,而是被市场认同的过程。lg...