期指持仓回落lg...

上周，国内A股市场呈现宽幅震荡走势，上证指数最高涨至4200点附近，之后快速回落，最低探至4067.75点，最终收报4112.9点。期指四大主力品种走势分化，整体呈现大盘蓝筹偏弱、中小盘相对抗跌的格局。其中，IC及IM主力合约当周分别上涨0.47%和0.31%，IF及IH双双走弱，主力合约跌幅分别为0.51%和1.32%。基差方面，各品种贴水均有不同程度扩大。截至上周五，IF、IH、IC及IM主力合约贴水分别走扩至56.9、24.3、107.7和102.9点。

量能层面，期指整体持仓回落，四大品种当周全线减仓，合计减仓30007手，期末总持仓回落至1082626手。分品种来看，IF减仓16682手，持仓降至249552手。IH减仓3277手，持仓降至110166手。IC减仓8789手，持仓降至297022手。IM减仓1259手，持仓降至425886手。

持仓结构方面，四大品种前20席位（下称主力）双向减仓，多空分歧逐步收敛。IF多头主力减仓16506手（交易所公布合约5月22日与5月15日主力持仓总和的差值，下同），空头主力减仓16414手，净空持仓升至24684手。IH多头主力减仓6677手，空头主力减仓5944手，净空持仓升至17683手。IC多头主力减仓9788手，空头主力减仓12097手，净空持仓收窄至31545手。IM多头主力减仓7854手，空头主力减仓10462手，净空持仓回落至45297手。

从具体席位表现来看，市场观望情绪渐起，IF多数席位以减仓为主。多头方面，国泰君安、大越期货、兴证期货等席位普遍减持多头头寸，其中国泰君安席位多头减仓3288手，大越期货席位多头减仓950手，兴证期货席位多头减仓495手。空头方面，华泰、招商、国信期货等席位空头持仓同样有不同程度回落，其中华泰期货席位空头减仓617手，招商期货席位空头减仓334手，国信期货席位空头减仓958手。

整体而言，上周期指持仓总量回落，同时各品种多空双方同步平仓离场。综合来看，市场避险情绪犹在，短期缺乏明确增量驱动，预计后续期指将延续区间整理走势。（作者单位：永安期货）