隐含波动率有所回落lg...

9月30日，A股市场整体呈现沪强深弱格局。截至收盘，上证综指涨0.31%，深证成指跌0.11%。沪深两市全天成交1.44万亿元，较前一交易日小幅增加288亿元。期权方面，大盘蓝筹类标的运行相对稳健，科创50、创业板等成长类标的表现偏弱。

当日，期权成交量回落，而持仓量继续增长。同时，各品种期权隐含波动率有所回落，但整体处于年内均值附近，市场观望情绪较浓。

数据显示，上证50ETF期权加权隐含波动率为0.1325，上交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1708，上交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.2315，华夏科创50ETF期权加权隐含波动率为0.3583，易方达科创50ETF期权加权隐含波动率为0.3642，创业板ETF期权加权隐含波动率为0.2901，深交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.213，深交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.2608，深证100ETF期权加权隐含波动率为0.2829，沪深300股指期权加权隐含波动率为0.1535，中证1000股指期权加权隐含波动率为0.2227，上证50股指期权加权隐含波动率为0.1324。

A股市场窄幅震荡、结构分化，权重指数表现相对稳定，科技成长方向则出现明显调整。由于假期海外市场继续交易，外部波动会在节后集中反映，节后操作不宜仅根据开盘情况追涨杀跌，而应优先观察指数缺口、成交量增减以及隐含波动率升降情况。若市场平稳开盘且科技成长方向企稳，可采用牛市价差组合；若外围市场波动较大，则优先降低高杠杆和裸卖头寸，必要时通过保护性看跌或领口组合控制风险。（作者单位：方正中期期货）

表为9月30日期权市场交投情况