仓交易手续费调整为成交金额的万分之一。丁二烯橡胶期货的交易手续费调整为成交金额的万分之一，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一。（上海期货交易所官网） 6.【德国商业银行：下调2023年底铝价预估至2,400美元/吨】外电9月5日消息，德国商业银行（Commerzbank）周二下调2023年底铝价预估，从每吨2,600美元降至每吨2,400美元。该行指出，到年底时铝价将小幅回升，主要原因是预计加息周期结束以及经济反弹的期望。该行称，中长期来看，更为旺盛的铝需求增长可能伴随着主要生产国中国产能增长的放缓。德国商业银行确认，2024年底铝价预估为每吨2,800美元。（文华财经） 锌 锌 2023.9.6 一、市场观点 供给端，矿端供给宽松，冶炼厂原料充足，当前价格及TC条件下，冶炼利润仍存，产量预计继续释放。需求端，国内下游开工环比持平，受政策预期刺激，需求仍有韧性，国内政策底已现。海外方面，高利率背景下欧美制造业仍有压力。锌库存+0.44至7.05万吨，处于历史同期低位。 矿端渐宽，冶炼利润仍存，供给端预计继续释放。库存转累库，沪锌价格承压。国内政策利好让市场对于需求向好的预期仍存，同时锌处于历史绝对低位，对沪锌价格形成支撑，本周库存转小幅累库，多头部分止盈离场。中期来看，观点仍维持逢高空的思路，由于国内库存水平仍然处于同期低位，对锌价形成支撑，关注跨期正套的机会。 二、消息面 1.【关于同意葫芦岛锌业股份有限公司等6家企业增加产品标识的公告】近期，我所收到葫芦岛锌业股份有限公司、河南豫港龙泉铝业有限公司、马鞍山市伟泰锡业有限公司、中国铝业股份有限公司连城分公司、云南祥云飞龙再生科技股份有限公司、内蒙古锦联铝材有限公司报送的相关申请材料。根据《上海期货交易所有色金属交割商品管理规定》等有关规定以及YS/T1209-2018《有色金属冶炼产品编码规则与条码标识》标准相关要求，经研究决定： 一、同意上述6家公司增加产品标识；二、自公告之日起，使用新产品标识的产品可生成标准仓单。（上期所） 镍 镍 2023.9.06 一、市场点评 基本面方面，电镍产量及交割品不断增加，9月全国精炼镍生产企业排产23300吨，环比增加2.76%，同比增加50.74%。印尼镍矿扰动持续存在，推升红土镍矿价格，镍铁、MHP成本上涨，硫酸镍下游前驱体订单不佳，利润下滑，价格小幅上涨，硫酸镍制电积镍依旧有较大利润。9月不锈钢300系排产预期环比降0.66%，乘联会预估8月新能源乘用车厂商批发销量80万辆，同比增长27%，环比增长9%，而三元前驱体9月订单不佳，龙头企业计划减产。 总体来看，镍元素整体供给增加，交割品扩容，二级镍及一级镍均有大量产能预期释放，电积镍成本支撑下移，但印尼镍矿配额审批程序多久能够完成仍无定数，且宏观利好不断使得对旺季终端需求有期待，镍价偏强震荡。 二、消息与数据 1、涉嫌污染环境，印尼北马鲁古省5家公司被要求暂停镍开采 9月4日，印尼北马鲁古省政府发布建议，由于环境污染故暂时停止在中央哈马黑拉县Sagea 地区运营的多家采矿公司的活动。暂时停止采矿活动的建议适用于五家公司，即 PT Weda Bay Nickel（镍）、PT Halmahera Sukses Mineral（镍）、PT Tekindo Energi（镍）、PT First Pacific Mining（镍）和 PT Karunia Sagea Mineral（镍、石灰石）。 2、华友钴业上半年出货量情况 浙江华友钴业股份有限公司公布2023年上半年出货情况。正极材料出货量约4.60万吨，其中三元正极材料总出货量4.09万吨，同比增长约23.11%，8系及9系以上高镍三元正极材料出货量约3.39万吨，占三元材料总出货量的约82.81%，其中9系以上超高镍出货量1.76万吨，同比增长59.70%；钴酸锂出货量0.52万吨，同比增长1.18%；三元前驱体出货量约5.25万吨（含内部自供），同比增长42.40%；钴产品出货量约2.05万吨（含受托加工和内部自供），同比增加10.96%；镍产品出货量约5.37万吨（含受托加工和内部自供），同比增长236.58%。（SMM） 3、正威集团5万吨前驱体材料项目正式落户浙江省 近日，总投资100亿元的正威集团新材料项目正式落户浙江省绍兴滨海新区袍江片区，项目建成后将形成年总产值超400亿元的生产规模。据Mysteel了解，该项目总用地约800亩，包括建设5万吨前驱体材料项目、10万吨锂电池正极材料项目等。项目整体建成后，将形成年产5万吨镍钴锰三元前驱体材料和年产10万吨三元正极材料的生产规模。 4、必和必拓对大宗商品市场展望 迈入2023下半年，我们对短期的大宗商品市场供需平衡的预期进行了更新。我们认为铜市场的供应将出现趋于平衡或略微过剩的情形，其中中国的铜终端需求好于预期而同时运营短缺情况比年初预计略好。我们预计镍金属的供应过剩情形将略微加大。此外，预计整个2023年，铁矿石市场的供需将大体保持平衡，但也存在多种不确定因素。炼焦煤市场供应紧张的状况已有所改善，整体市场走势基本符合预期，不会出现像2022年因供应紧张而推动价格屡创新高。（必和必拓公众号） 不锈钢 不锈钢 2023.09.06 一、市场点评 镍铁最新成交价1200元/镍，不锈钢成本上涨；产量方面，预计9月国内300系排产170.50万吨，环比减0.66%，同比增加30.4%，印尼8月预计产量34万吨，环比增加21.4%，同比减少18.3%。主流市场不锈钢社会总库存104.4万吨，周环比上升3.41%，其中300系环比上涨2.37%。宏观利好不断市场对旺季需求有预期，拉涨现货价格，印尼镍矿审批最终影响暂无定论，不锈钢震荡思路对待。 二、消息与数据 1、SMM镍生铁市场成交快讯 SMM9月5日讯，据市场消息，今日印尼镍铁厂高镍铁成交价1200元/镍（到港含税），成交5000吨，贸易商拿货，交期10月上旬。 混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。 在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。 中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。 中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。 我们关于商品研究提升的三点结论： 第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。 第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。 第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。lg...
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