期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

密切关注产区天气变化与后续影响

[巴西洪水灾害或致大豆减产] 根据Conab的统计，截至5月5日当周，2023/2024年度巴西大豆收割进度达94.3%，慢于去年同期的95.4%。随着巴西大豆进入收割末期，市场的关注点也转移到了北美新作大豆播种上，巴西大豆对CBOT大豆期价的影响正在逐渐减弱。然而从4月28日起，巴西最南端的南里奥格兰德州突降暴雨并造成洪水灾害，严重影响田间尚未收割的大豆，给市场带来了新的关注点。根据当地媒体报道，暴雨期间该州部分地区的周度累计降雨量为100~200毫米，已造成了洪水、溃坝、山体滑坡、基础设施受损、河流泛滥和道路堵塞等各种灾害，而且天气预报显示5月中旬该州仍可能出现强降雨，在本周末过后降水量才会明显转小。图为巴西南里奥格兰德州过去60天降水数据图为巴西南里奥格兰德州未来1—2周降水预报对大豆的影响方面，洪水会淹没农田并阻碍田间作业，拖慢大豆收割速度，从而引发减产。此外，洪水和高湿环境不利于已收割的大豆储存，而且由于冲垮道路等基础设施从而干扰大豆的运输出口。南里奥格兰德州是巴西大豆三大主产州之一。2023/2024年度生长季期间，该州降水充足，作物长势良好，因此市场对其产量一直抱有较高期望。Conab在4月报告中预估该州大豆产量同比猛增68%至2189万吨，但是当前的洪灾无疑会打乱这一乐观预估。南里奥格兰德州位于巴西最南部，大豆收割在巴西各州中属于最慢的那一批。截至5月5日，该州大豆仅收割75%，慢于去年同期的78%，仍有25%的大豆尚未收割。据StoneX分析，该州北部和东部受灾相对严重，这些地区集中了67%的大豆播种面积，好在收割相对偏快，降雨开始时收割已完成90%。该州南部包括33%的大豆播种面积，虽然受灾相对轻微，但降雨开始时收割仅完成了40%。目前多家机构预估该州有400万~500万吨的未收割大豆会遭到暴雨影响，2023/2024年度减产幅度在总产量的10%~15%，减产量在200万~300万吨。图为巴西大豆收割进度图为巴西前三大大豆主产州和全国大豆产量（单位：千吨） 2023/2024年度，巴西大豆种植虽然开局表现良好，但是中西部主产区却在生长季期间出现干旱，导致其产量预估从最初的1.6亿吨一路下滑至1.45亿~1.5亿吨的水平。Conab在4月报告中预估其2023/2024年度的产量为1.465亿吨，比上一年度1.546亿吨的历史最高值下降800万吨。现在前期预计丰产的南里奥格兰德州又遭遇洪水灾害，按照最严重的新增减产300万吨计算，2023/2024年度巴西大豆总产量将下降至1.43亿吨，同比减幅进一步扩大，2023/2024年度阿根廷的同比2500万吨级的增产也足以填补巴西同比1200万吨的减产，南美大豆整体丰产格局不变。另外，洪水还会干扰南里奥格兰德州的大豆运输和出口。根据ABIOVE的数据，2020年至2023年，南里奥格兰德港的大豆年均出口量为950万吨，约占巴西各港口总出口量的10%。出口量最高和最低的年份分别是2021年（出口量1270万吨，占比15%）和2022年（出口量571万吨，占比7%）。目前该州的洪水破坏了道路等基础设施，导致大豆内陆运输受阻，包括嘉吉和Bianchini在内的部分大豆压榨出口企业关停了自身的工厂和港口码头；再加上可能的减产，将阻碍巴西大豆5月的出口。从我国市场来看，当前国内三季度大豆采买进度本身就偏慢，倘若5月巴西大豆出口受阻，会使得三季度大豆进口量进一步下滑，打乱国内豆油累库进程。另外，巴西大豆CNF报价因为减产和出口受阻维持强势，或令美豆性价比上升并刺激国际采买需求，也助推CBOT大豆期价上行。图为巴西全国、南里奥格兰德州大豆出口量及出口占比（单位：千吨） [警惕美豆新作播种进度放慢] 近期除了巴西洪水灾害以外，市场也担忧美豆新作和阿根廷旧作大豆偏慢的播种收割进度，以及美国可能对废油脂进口加征关税提振其国内大豆压榨需求。美豆方面，截至5月5日当周，2024/2025年度大豆播种完成25%，低于市场预期的28%和去年同期的30%。且天气预报显示未来1—2周主产区的降水仍偏多，警惕新作播种进度继续放慢。阿根廷豆方面，截至5月8日当周，2023/2024年度大豆已收获47.8%，远慢于5年均值60.8%。阿根廷油脂油籽行业工人还在5月9日发起罢工，导致罗萨里奥港设施瘫痪，干扰该国出口。此外，有消息称拜登政府将于本周提高从中国进口的废油脂关税，可能减少生柴的废油脂用量，并促进美豆自身的压榨需求增长。巴西洪水、美豆和阿根廷豆偏慢的播种收割进度、美国对中国废食用油加征关税均会对美豆期价有支撑。但是USDA的5月报告预计2024/2025年度美豆产量和期末库存为44.5亿蒲式耳和4.45亿蒲式耳，同比分别增加6.84%和30.88%，新作供需格局进一步宽松。美豆主产区近期的大量降雨在拖慢播种的同时却也利好已播作物生长，再加上阿根廷进入旱季后大豆收割进度将加快，两国天气炒作有望转弱，所以CBOT大豆期价的上方空间亦有限。 [短期豆油存在高位回调风险] 4月尾声的巴西南部洪灾重点影响南里奥格兰德州的未收割大豆，预计造成200万~300万吨的减产，导致巴西2023/2024年度大豆产量同比降幅进一步扩大。同时洪水阻碍南里奥格兰德州境内的大豆运输和出口，可能令国内三季度大豆进口量不及预期，打乱豆油累库进程。巴西洪水灾害的影响、近期美豆和阿根廷大豆偏慢的播种收割进度、美国对中国废食用油加征关税等因素，均会对CBOT大豆期价有一定支撑。但即使巴西大豆产量降至1.43亿吨左右，依然无法改变该产量是历史第二高位以及南美大豆整体的丰产格局。因此我们认为巴西洪水灾害对盘面的利好有限，待未来洪水消退后，盘面将逐渐回吐天气升水。另外，USDA的5月报告预估2024/2025年度美豆供需同比继续宽松、美豆新作播种暂未出现明显的天气问题，以及国内进入大豆到港高峰期后豆油库存将止跌反弹，未来国内外豆油供需宽松边际递增。整体来看，在基本面多空因素交织下，短期国内豆油2409期价在7400~8000元/吨区间震荡。待5月下旬巴西洪水灾害影响逐渐消退之后，豆油期价高位回调风险仍存，谨慎对待本次反弹。操作上，建议单边区间操作，套利可继续关注豆棕2409合约价差走扩。（作者单位：长江期货）来源：期货日报网

期货日报网2024-05-14

花生有望开启反弹

调，巴西南里奥格兰德州遭遇持续暴雨，对大豆产量和物流运输产生影响，现阶段农产品天气端扰动较多。另一方面，油脂走强后，进口油脂和油料压榨利润改善明显，国内采购较多，套保压力显现，油厂继续下调花生收购价格，部分油厂逐步停收花生，花生食用端消费不及预期。食用消费不及预期春节后，市场认为渠道花生库存不多，叠加食用端消费预期较好，花生盘面上行，最高升至9600元/吨一线。然而，由于花生油和花生粕价格较弱，油料米压榨处于亏损状态，油厂收购量也不及去年同期，且进口花生米到港价格低，实际交割成本甚至不到9000元/吨，套保利润较高。由于春节假期较长，花生食用端消费较好，春节后花生通货米价格涨幅高于油料米，两者价差最高达到1500元/吨，是近3年同期最高水平，也是食用花生和油用花生消费差异的体现。其间，山东地区油料米收购价格最高涨至8700元/吨，通货米最高涨至9800元/吨。然而，春节后花生食用端消费表现不及预期，且价格上涨之后，基层上货量增加，对现货产生一定冲击，无论是油料米，还是通货米现货，均出现下跌。伴随着大量花生仓单的生成，花生2404合约也不断走低。截至5月10日，山东地区通货米价格9200元/吨，与春节后价格持平，但是较4月中旬高点下跌600元/吨，且通货米价格下跌早于油料米。尽管油厂从清明节前大规模入市收购，但是2023/2024年度累计收购量还是低于2022/2023年度同期。截至5月10日，山东地区油料米理论压榨利润为-453.5元/吨，较春节后继续走弱。目前油厂收购油料米的价格普遍在8400元/吨，仅比春节后高出100元/吨，较4月中旬高点下跌300元/吨。山东地区通货米和油料米现货价差从最高的1500元/吨，缩小至750元/吨，从侧面说明消费端表现低迷。旧作阶段性利空所剩不多去年进口花生利润差，今年进口数量下降。3月我国进口花生8.76万吨，远低于2023年同期的19.3万吨。1—3月累计进口花生11万吨，低于2023年同期的32万吨。其中，累计进口苏丹花生2.04万吨，低于2023年同期的22.28万吨；累计进口塞内加尔花生5.94万吨，低于2023年同期的6.6万吨。进口苏丹花生到港高峰即将过去，进口塞内加尔花生米到港高峰晚于苏丹，可能会有一定增量。总体上看，旧作进口花生数量较去年减少。目前，一些油厂逐步停收花生。截至5月10日，样本企业花生库存为7.71万吨，高于2023年同期的6.5万吨，处于近四年同期中等偏高位置。花生油库存3.84万吨，略高于2023年同期的3.6万吨，是近4年同期偏低水平。成品端库存较低，原料端库存偏高，油厂压榨花生量将进入季节性上升阶段。目前基层花生尾量在两成左右，略高于2023年同期的一成，考虑到进口端的缩减，旧作花生压力最大的时候已经过去，而目前盘面已经接近春节前的低点。考虑到旧作花生供应压力、需求不佳以及新作花生预期增产的利空已大多被消化，盘面处于下跌行情的尾端。全球小麦、玉米、大豆和油菜籽等农作物均处于天气交易阶段，盘面更加倾向于向上。相比春节前，国内油脂和蛋白粕盘面已大幅上涨，偏油料属性的花生也有望被带动走强，行情的高度会受到新作花生种植和天气端影响。（作者单位：紫金天风期货）来源：期货日报网

期货日报网2024-05-14

棕榈油延续近弱远强格局

是二季度非常关键的不确定因素。尽管南美大豆收获带来季节性压力，且美国大豆出口放慢，但是这些利空已经得到消化，市场关注焦点正在转向北半球春播以及天气前景。由于欧洲霜冻灾害引发油菜籽减产担忧，巴西南里奥格兰德州遭受严重洪灾，美国中西部天气多雨可能放慢大豆播种步伐，加上最大豆油出口国阿根廷的收获步伐迟缓，为油脂期货上涨提供支撑。全球天气风险加剧，当前CBOT大豆期货期权基金净空持仓处于5年来最高水平，可能引发行情大幅波动。厄尔尼诺现象对棕榈油减产的效果存在滞后性，一般滞后9至10个月，本次厄尔尼诺现象对棕榈产量的影响最早在2024年二季度左右开始显现。今年以来，产地库存累积普遍比较慢，看不到非常大的供应压力，这也为产地挺价提供了重要依据。需警惕厄尔尼诺滞后影响，或导致棕榈油增产不及预期，叠加美国大豆和加拿大油菜籽进入关键种植期，天气因素可能推动价格上涨。最新数据显示，国内棕榈油库存总量为42.1万吨，其中24度及以下棕榈油库存为38万吨，低于近5年平均值，仅高于2022年同期。2—4月国内到船偏少，国内棕榈油库存持续下降，当前仍处于快速去化阶段。从远期买船来看，5—8月棕榈油采购量充足，前期买船陆续到港后，预计5月底转为累库。二季度国内棕榈油供需整体偏宽松，现货基差承压。替代油脂方面，5月底前南美大豆到港量边际递增，国内油菜籽在7月份之前买船充足，国内油脂市场供给压力可能逐渐增加。短期国内市场存在利空驱动，油脂基差整体预期偏弱，但国内因素不会成为市场热点。综合上述分析，近期在原油下跌、棕榈油主产区季节性增产和出口数据疲软等利空因素作用下，棕榈油呈现颓势，但在进口成本和天气不确定较大的支撑下，继续向下空间有限。若天气因素发酵，棕榈油很可能开启新一轮涨势。由于棕榈油仍维持较为宽松的预期，预计二季度延续近弱远强格局。（作者单位：建信期货）来源：期货日报网

期货日报网2024-05-14

大连商品交易所5月13日大豆(豆二)仓单日报

大连商品交易所大豆(豆二)仓单日报表如下：品种地区昨日注册今日注册仓单仓单量仓单量变动量豆二舟山良海 2,300 2,200 -100 豆二小计 2,300 2,200 -100

Elaine2024-05-13

大连商品交易所5月13日大豆(豆一)仓单日报

大连商品交易所大豆(豆一)仓单日报表如下：品种地区昨日注册今日注册仓单仓单量仓单量变动量豆一维维东北公司 2,052 2,052 0 豆一大杨树直属库 21 21 0 豆一敦化直属库 1,481 1,481 0 豆一海伦阔海 2,889 2,889 0 豆一龙田仓储 1,767 1,669 -98 豆一内蒙大杨树库 1,081 1,081 0 豆一桦南宏安粮贸 4,981 4,981 0 豆一源发物流 2,113 2,113 0 豆一绥滨盛中 2,782 3,605 823 豆一讷河象屿 100 100 0 豆一嫩江九三 297 297 0 豆一小计 19,564 20,289 725

Elaine2024-05-13

CFTC：截止5月7日当周CBOT大豆期货和期权持仓报告

TC)最新公布截止5月7日当周CBOT大豆期货和期权分类持仓报告：合约单位:5,000蒲式耳总持仓量:954,273 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 117,095 171,285 303,967 473,782 402,820 894,844 878,072 59,430 76,202 较4月30日当周总持仓量变化(43,105) 27,113 -74,686 36,538 -21,097 72,945 42,554 34,798 551 8,307 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 12 18 32 50 42 94 92 6 8 (交易商总数：550) 142 157 193 198 213 450 459

Elaine2024-05-13

CFTC：截止5月7日当周CBOT大豆期货持仓报告

TC)最新公布截止5月7日当周CBOT大豆期货分类持仓报告：合约单位:5,000蒲式耳总持仓量:743,039 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 123,324 183,372 142,396 426,277 351,954 691,997 677,722 51,042 65,317 较4月30日当周总持仓量变化(20,188) 31,224 -71,071 11,468 -21,528 72,825 21,164 13,222 -976 6,966 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 17 25 19 57 47 93 91 7 9 (交易商总数：515) 131 136 148 173 193 390 403

Elaine2024-05-13

Mysteel: 每日大豆外盘消息汇总（20240513）

来源：我的钢铁网

我的钢铁网2024-05-13

邦吉已暂停位于里奥格兰德的大豆压榨以及港口码头活动

榨巨头邦吉公司已暂停位于里奥格兰德市的大豆压榨厂和港口码头的活动。由于预计未来几天该地区可能发生洪水，因此从上周四起暂停作业。来源：我的钢铁网

我的钢铁网2024-05-13

StoneX将巴西大豆产量预期调低300万吨至1.478亿吨

告，将巴西遭受洪水破坏的南里奥格兰德州大豆产量预测下调300万吨，从之前预测的2300万吨降至2000万吨。 2024/25年度巴西大豆总产量也调低至1.478亿吨，低于之前估计的1.508亿吨。来源：我的钢铁网

我的钢铁网2024-05-13

24小时热点