期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

上海期货交易所4月28日指定交割仓库热轧卷板仓单周报

热轧卷板单位：吨地区仓库上周期货本周期货增减上海上港保税共青 0 0 0 上海上海兴晟 0 0 0 上海外运华东张华浜 0 0 0 上海合计 0 0 0 广东广物物流 0 0 0 江苏中储无锡 0 0 0 江苏惠龙港 903 903 0 江苏外运华东苏州 0 0 0 江苏中储南京 0 0 0 江苏无锡国联 0 0 0 江苏玖隆物流 35433 25245 -10188 江苏合计 36336 26148 -10188 浙江宁波九龙仓 0 0 0 天津中储陆通 0 0 0 湖北中储汉口 0 0 0 总计 36336 26148 -10188 注： 1、可用库容计算方法为：对于合并计算库容的交割仓库，在期货库容内一手铝占用三手铜的库容，一手线材占用三手螺纹钢的库容。 2、小计为符合交割品质的货物数量，期货为已制成仓单的货物数量；可用库容为可制成仓单的数量。

Elaine2023-04-28

上海期货交易所4月28日指定交割仓库热轧卷板仓单日报

热轧卷板单位：吨地区仓库期货增减上海上港保税共青 0 0 上海上海兴晟 0 0 上海外运华东张华浜 0 0 上海合计 0 0 广东广物物流 0 0 江苏中储无锡 0 0 江苏惠龙港 903 0 江苏外运华东苏州 0 0 江苏中储南京 0 0 江苏无锡国联 0 0 江苏玖隆物流 25245 -299 江苏合计 26148 -299 浙江宁波九龙仓 0 0 天津中储陆通 0 0 湖北中储汉口 0 0 总计 26148 -299 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-04-28

上海期货交易所4月27日指定交割仓库热轧卷板仓单日报

热轧卷板单位：吨地区仓库期货增减上海上港保税共青 0 0 上海上海兴晟 0 0 上海外运华东张华浜 0 0 上海合计 0 0 广东广物物流 0 0 江苏中储无锡 0 0 江苏惠龙港 903 0 江苏外运华东苏州 0 0 江苏中储南京 0 0 江苏无锡国联 0 0 江苏玖隆物流 25544 -300 江苏合计 26447 -300 浙江宁波九龙仓 0 0 天津中储陆通 0 0 湖北中储汉口 0 0 总计 26447 -300 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-04-27

【工业品早评】海外担忧再起，铜价偏弱运行

的产能压减较大，当前钢材减产主要集中在热轧卷板品种。如果利润仍然偏低，不排除后期各品种产量继续下降的可能。 3.据Mysteel了解，近期亚洲长材进口需求仍维持低迷态势，叠加国内钢价下跌背景，中国长材出口报价持续走低，在海外市场竞争力逐渐增强，本周初华东某大型钢厂螺纹钢出口报价605美元/吨FOB，市场听闻近日一笔中国出口至新加坡的螺纹钢订单，价格在610CFR左右。而根据市场消息，香港买家对价格预期悲观，预期达成水平与报价差距较大，进口成交维持清淡，而新加坡买家也表示当前市场以观望心态为主，对钢价继续看跌。线材价格同样继续下跌，中国华东及东北出口报价在580-590美元/吨FOB，周环比下跌10美元/吨。近期中国线材主要出口至东南亚、韩国及南美地区，市场听闻近日菲律宾成交一笔中国出口资源订单，价格在560美元/吨CFR。 4.乘联会：4月1日-22日，乘用车市场零售100.7万辆，同比增长72%，较上月同期增长20%；新能源车市场零售35.2万辆，同比增长98%，较上月同期增长13%。 5.银保监会：一季度个人住房贷款投放力度加大，92%用于支持购买首套房，合理满足刚需群体信贷需求。住房租赁贷款同比增长93.5%。保障性安居工程贷款持续增长。 6.26日全国建材成交放量，低价资源成交好，刚需节前有不少补库，投机相对较少，全天整体成交量较前一日继续走高。铁矿石铁矿一、市场点评供应端，上周全球发运量有明显回升，主要是澳洲地区发运恢复，巴西及非主流变动不大。上周国内到港量有小幅增加，但因疏港仍处高位，叠加部分港口因天气影响作业，周一港口库存表现略有下降。国内矿方面，近期国内矿产能利用率及铁精粉产量仍延续回升态势。需求端，上周钢厂高炉开工率及铁水产量略有回落，日均铁水降至245.88万吨，铁水生产开始出现拐点，由于钢厂盈利率连续回落，预计后期钢厂减产动能趋增，继西北地区之后，近日山西、东北等地区也有钢厂计划停产，目前国内超30家钢厂发布检修计划。不过，由于当前钢厂库存仍处低位，叠加五一小长假即将到来，节前钢厂对铁矿仍有部分采购补库需求。昨日铁矿港口现货成交及远期美元货成交进一步回升，目前PB粉落地仍有利润，但超特粉落地利润转负，显示当前不同品种的国内外需求有所分化。综合而言，因五一假期前铁矿市场供稳需增，成交持续走高，短期矿价小幅震荡反弹。二、消息及数据 1.本周，唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2815元/吨，平均钢坯含税成本3654元/吨，环比减少138元/吨，与4月26日当前普方坯出厂价格3560元/吨相比，钢厂平均亏损94元/吨，环比增加62元/吨。 2.鞍钢计划自4月下旬起至5月期间对其高炉进行轮流检修，日均减少铁水产量约0.6-0.8万吨，鞍钢螺纹轧机自4月20日起停产，日均影响螺纹钢产量0.4万吨，复产时间待定。 3.英美资源集团（Anglo American）2023年一季度铁矿石总产量为1507.6万吨，环比下降4%，同比增长15%；铁矿石总销量为1454.6万吨，环同比分别增长5%。2023年生产指导目标为5700-6100万吨，较2022年维持不变。 4.印度国家矿产开发公司（NMDC）旗下Nagarnar钢厂投产时间原定于3月31日之前，上月推迟至4月份，日前该公司宣布再次推迟其投产时间至6月底。该钢厂位于恰蒂斯加尔邦（Chhattisgarh），年产能300万吨，预计将在2023-24财年生产20-30万吨板材。 5.4月26日铁矿石远期市场活跃度明显好转，公开平台有4笔成交，分别是跨月装期的麦克粉以103.7成交、6月初装期的BRBF以6月低铝指数加2.6成交、跨月装期纽曼块以6月固定块矿溢价0.1575成交、跨月装期的PB粉以62%计价106.5成交；矿山私下招标金宝粉以5月-5.75成交。二级市场上贸易商报盘积极性尚可，以MNPJ为主。此外，据悉二级市场有PB粉和麦克粉成交。双焦双焦一、市场点评供应端，当前煤矿生产正常，蒙煤通关依然保持在高位，港口焦煤库存也延续增长，整体煤炭供应依然趋增。焦炭方面，上周独立焦企、钢厂及港口的焦炭库存均有不同程度下降，整体焦炭库存总量继续表现回落。但受益于焦煤价格的下跌，尽管焦炭第四轮降价落地，当前焦企仍有部分利润空间，近日独立焦企的焦炭产量也持续上升，焦炭市场供应尚可。需求端，上周钢厂高炉开工率及铁水产量略有回落，日均铁水降至245.88万吨，铁水生产开始出现拐点，由于钢厂盈利率连续回落，预计后期钢厂减产动能趋增。尽管钢厂焦炭库存继续下降，焦炭可用天数也进一步回落，但钢厂在减产预期下对焦炭的采购补库动能不足，近日第四轮焦炭提降也快速落地。焦煤方面，上周除港口焦煤库存有所增加，甘其毛道口岸、洗煤厂、独立焦化及钢厂焦化的焦煤库存均有不同程度减少，显示各环节焦煤库存均有下降，在焦企有利润且库存水平又低的情况下，叠加五一小长假即将来临，短期下游对焦煤或有部分补库需求，近日炼焦煤市场的流拍率持续小幅回落。综合而言，当前双焦市场供应回升，但需求表现依然谨慎，短期双焦价格走势偏震荡。二、消息与数据 1.本周Mysteel统计全国110家洗煤厂样本：开工率80.04%较上期值涨2.68%；日均产量67.09万吨增3.65万吨；原煤库存292.32万吨增35.39万吨；精煤库存161.96万吨降3.43万吨。 2.Mysteel：2023年底，吕梁地区预计淘汰4.3米焦炉产能742万吨，新增产能605万吨。上月底2家企业关停，涉及产能142万吨，后续并无在建新增产能。本周企业B计划关停4.3米焦炉，产能100万，预计27日开始清空焦炉，所有设备逐步停止运行，届时该企业在产产能将全部退出市场，影响焦炭日产0.075万吨，目前该企业新建产能尚未动工，投产时间更未确定。另一方面，企业A现有产能180万吨，新增置换产能180万，共2座6.78米焦炉，已经全部烘炉，一座本月20日开始出焦，另一座预计5月下旬出焦，旧产能陆续减产，表示整体维持总产量不变；企业F目前也在烘炉阶段，预计最晚6月份可以出焦。整体来看，2家焦企的产能变化对吕梁市场焦炭供应影响不大，企业A新产能虽有出焦，但旧产能也在逐步减产，预计整体产量变化不大；企业B此前也一直保持限产状态，焦炭产量持续低位，所以对于整个焦炭市场影响甚小。 3.淮北矿业公告，全资子公司淮矿股份取得安徽省自然资源厅颁发的《矿产资源勘查许可证》，淮矿股份新增涡北煤矿、临涣煤矿深部煤炭资源探矿权，其中临涣煤矿勘探探矿权转采矿权相关工作已于近日完成，并取得采矿许可证；涡北煤矿勘探探矿权转采矿权手续正在办理中。 4.山西省人民政府办公厅近日印发2023年山西省级重点工程项目名单，其中涉及煤炭项目52个。 5.陕西煤业公告，2023年一季度净利润69.11亿元，同比增长10.58%；2022年净利润351.23亿元，同比增长63.98%，拟10派21.8元。铜铜 2023.04.27 一、市场点评美国银行业危机担忧再起，增强市场对于美国金融市场出现流动性危机的预期。供需上，矿端供给环境逐渐宽松，进口精矿TC逐步回升。废铜供给改善，3月国内废铜进口量同比增加18.43%，国内废铜供给也显著提升，精废价差维持在较高水平。需求端，旺季接近尾声，上半年铜需求最好的状态可能也就这样了，国内需求状态略有弱化，现货平水报价。需求的担忧还在海外，海外高利率环境下，银行风险已经暴露，欧元区4月制造业PMI 50下方继续下滑，深度衰退风险加大。整体观点维持，宏观压力再次加大，供给逐渐宽松，需求方面，国内尚有韧性，但短期没有看到可以更好的因素，海外需求预期偏弱，铜价预计震荡偏弱运行，维持逢高做空思路。另外库存偏低，结构上关注跨期正套机会及LME的borrow机会。二、消息与数据 1.【Canada One将2023年勘探重点放在Copper Dome项目】外媒4月25日消息，Canada One公司宣布，它将把2023年的勘探活动集中在与Copper Mountain Mining公司合作开采其100%拥有的位于不列颠哥伦比亚省的Copper Dome项目。Copper Mountain从1927年到2019年的历史采矿作业已经生产了大约17亿磅（BLB）的铜，700，000盎司（oz）的黄金和900万盎司（Moz）的银。Copper Dome大部分铜金矿化以矿脉、裂隙充填物和Nicola群火山岩和Lost Horse侵入杂岩内的浸染形式存在。（上海金属网） 2.【秘鲁采矿业将铜合资企业视为开发新项目的方式】外媒4月25日消息，秘鲁采矿业未来可能会将合资协议视为在偏远地区开发新铜矿项目的一种方式，这些地区不习惯该行业。秘鲁是世界第二大铜生产国，其绝大多数铜矿集中在南安第斯山脉。但由于铜价居高不下，安第斯山脉山脉北方一小块地区长期停滞的项目，通过合资企业或共同基础设施建设可能会更有效。（上海金属网） 3.【Anglo American2023年一季度铜产量同比增加27.7%】Anglo American(英美资源)2023年第一季度铜产量为17.81万吨，同比增加27.7%，环比减少27.1%，同比增加主要是由于秘鲁新的Quellaveco铜矿的产量增加。2023年铜指导产量为84-93万吨（智利53-58万吨；秘鲁31-35万吨）。（Anglo American） 4.【KGHM：3月铜销售量为6.61万吨】据外媒报道，波兰矿业公司KGHM周二公布称，该公司3月铜销售量为6.61万吨，与上年同期销售量持平。该公司称，3月铜产出为6.27万吨，较上年同期下降2%。（上海金属网） 5.【山西省2023年省级重点工程项目名单：涉铜项目6个】4月24日，山西省公布2023年省级重点工程项目名单。此次共安排619个项目，包括272个产业转型项目、66个能源革命项目、69个基础设施项目、64个区域发展项目、51个生态文明项目、38个科教人才项目、33个社会民生项目、26个改革开放项目。其实涉铜项目6个：侯马北铜年处理铜精矿150万吨综合回收项目；大同捷美再生资源循环利用产业园项目；北方铜业铜矿峪矿园子沟尾矿库项目；太原惠科高性能电子铜箔项目；山西北铜高性能压延铜带箔和覆铜板项目；中阳钢铁年产20万吨高速镀铜焊丝项目。（山西省人民政府） 6.【LME铜注销占比继续下降注册仓单四连增】LME公布的数据显示，LME铜注销仓单仍然降个不停，目前已经落至3750吨，注销占比降至6.17%。注册仓单延续回升姿态，目前四连增至57025吨。三月下旬以来，LME铜库存降个不停，不断刷新多年低位，最近几个交易日出现企稳回升迹象，昨日库存增加6900吨。注册仓单早在四月初已经出现拐点，最近持续增加，注销仓单不断下滑，目前注销占比已经落至极低水平，进一步下降空间十分有限。（文华财经） 7.【保税区出库量大增致库存减少】上海金属网讯：截止4月22日当周，上海保税区电解铜库存约15.9万吨，较前一周净减少1.5万吨。（SHMET）铝铝 2023.04.27 一、市场观点供给端，西南地区的水电状况仍无明显好转迹象，减产扩大可能依然存在。需求端，加工表现平稳，终端地产竣工表现良好，光伏仍是亮点，铝锭库存持续去库，表需强劲，电解铝成本重心下移，电解铝利润率不断扩大，且宏观风险加大，企业锁定较高利润的动力加强，供给释放条件还紧的环境下，缺口持续存在，铝水比例提高，铝锭库存压力持续下降。基本面表现尚可，预计铝价短期回调，维持低多配置思路。结构方面，持续去库状态下，建议关注跨期正套交易机会。二、消息与数据 1.【印尼将在6月实施禁止金属原料出口】外媒4月25日消息，印尼能源和矿业部长阿里芬·塔斯里夫(Arifin Tasrif) 4月15日在接受采访时说，印尼将在6月实施禁止出口铝土矿、钴和锡的计划，这是印尼从丰富的自然资源中获取更多经济利益的战略的一部分。Tasrif在日本北部札幌举行的七国集团气候、能源和环境部长会议上表示，我们不允许出口原材料，因为这些矿产是不可再生的。我们有2.7亿人口，而且每年都在增长，怎样才能满足他们的需求?我们必须创造就业机会。为了创造就业机会，我们必须开发项目和经济活动。虽然我们不允许出口原材料，但我们欢迎合作伙伴与我们合作，共同创造价值，然后分享利益。（上海金属网） 2.【山西省2023年省级重点工程项目名单：涉铝项目5个】4月24日，山西省公布2023年省级重点工程项目名单。此次共安排619个项目，其中涉铝项目5个：孝义东义镁铝新材料产业园项目；兴县杨家沟铝土矿山项目；忻州启盛年产15万吨再生铝合金锭及压延产品项目；吕梁泰兴铝基新材料科技数据产业园项目（前期）；吕梁中铝华润二期50万吨电解铝项目（前期）。（山西省人民政府网）锌锌 2023.04.27 一、市场观点供给端，精矿供给增加，但冶炼开工也显提升，国产矿TC本周维持4950元/吨，进口精矿TC200美元/吨，冶炼利润下滑，但利润尚存。产量同比内增外减，国内1-3月锌锭产量同比增长5.4%至174.8万吨，全球1-2月锌锭供给同比下滑2.5%。需求端，本周镀锌开工同期高位环比回升、压铸、氧化锌表现相对平稳；终端方面，基建表现良好，房地产竣工表现较好，4月狭义乘用车零售预计环比下降1.3%至157.0万辆，新能源受出口影响季节性波动环比下降8.4%至50万辆；海外方面，欧美制造业持续萎缩有所加剧。矿端渐宽，冶炼利润尚可，预计冶炼逐步恢复，国内需求尚有韧性，库存不高，但宏观风险压力加大，锌价破位下行，是否止跌主要关注宏观情绪的变化，操作上震荡偏空思路对待。二、消息与数据 1.【到港锌锭全部流入保税区致库存增加】上海金属网讯：截止4月22日当周，上海保税区精炼锌库存约1.937万吨，较前周增加0.2万吨。（SHMET）镍镍 2023.4.27 一、市场点评基本面方面，镍现货进口窗口持续关闭；国内镍铁议价空间小幅下跌，26日印尼HJF新增一条RKeF产线投产，INSG预测印尼NPI产量将继续上升，中国产量将进一步下降。4月不锈钢产量预期回升，对镍元素需求上涨。印尼中间品产量不断提升，回流量增加，硫酸镍价格持续承压，预期四月产量环比小幅下滑。总体来看，镍元素整体供给预期增加，但短期产能未能大量释放前，低库存对镍价有较强支撑，长期来看电积镍潜在投产产能对镍价仍存在压制。二、消息与数据 1、INSG：预计印尼的镍生铁（NPI）产量将继续上升国际镍业研究小组（INSG）4月26日发布2023年镍市场观察（Nickel Market Observations for 2023）。INSG预测，印尼的镍生铁（NPI）产量将继续上升，中国的产量将进一步下降。同样在印度尼西亚，NPI向镍锍的转化正在增长，生产混合氢氧化物沉淀（MHP）的高压酸浸（HPAL）工厂正在继续提高产量，第一个硫酸镍项目于上个月投产。（上海金属网） 2、INSG：今年全球镍市料供应过剩23.9万吨外电4月25日消息，国际镍业研究组织(INSG)周二公布称，预计今年全球镍需求量料自2022年的296万吨增至313万吨，预计今年全球镍供应量料自2022年的306万吨增加至337万吨。2021年镍市供需缺口为16.9万吨，2022年和2023年的供应过剩规模分别为10.5万吨和23.9万吨。（文华财经） 3、据悉，4月26日印尼HJF镍铁一期项目第7条RKEF产线投产出铁，该产线顺利达产后新增镍铁月度镍金属产量或将达到1000吨。（SHMET）不锈钢不锈钢 2023.4.27 一、市场点评镍铁最新成交价1090元/镍，环比小幅下跌，华南某钢厂废不锈钢采购价价格较上期下跌200/吨。据Mysteel调查统计4月300系不锈钢粗钢排产148.21万吨，预期环比上涨1.5%、同比增0.3%。上周300系库存环比下降6.04%，连续数周去库，仍在历史高位。整体来看，市场情绪转降，不锈钢供需双弱但成本仍有支撑，预期短期震荡偏弱运行。二、消息与数据 1、华南某钢厂废不锈钢采购价华南某钢厂304废不锈钢(Ni≥8%，Cr≥17%，出水率≥96%)采购价报10600元/吨，较上期下跌200元/吨，折合高镍生铁价格约为1123元/镍点（到厂价）；316废不锈钢暂停报价。（SMM）混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2023-04-27

上海期货交易所4月26日指定交割仓库热轧卷板仓单日报

热轧卷板单位：吨地区仓库期货增减上海上港保税共青 0 0 上海上海兴晟 0 0 上海外运华东张华浜 0 0 上海合计 0 0 广东广物物流 0 0 江苏中储无锡 0 0 江苏惠龙港 903 0 江苏外运华东苏州 0 0 江苏中储南京 0 0 江苏无锡国联 0 0 江苏玖隆物流 25844 283 江苏合计 26747 283 浙江宁波九龙仓 0 0 天津中储陆通 0 0 湖北中储汉口 0 0 总计 26747 283 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-04-26

上海期货交易所4月25日指定交割仓库热轧卷板仓单日报

热轧卷板单位：吨地区仓库期货增减上海上港保税共青 0 0 上海上海兴晟 0 0 上海外运华东张华浜 0 0 上海合计 0 0 广东广物物流 0 0 江苏中储无锡 0 0 江苏惠龙港 903 0 江苏外运华东苏州 0 0 江苏中储南京 0 0 江苏无锡国联 0 0 江苏玖隆物流 25561 -3267 江苏合计 26464 -3267 浙江宁波九龙仓 0 0 天津中储陆通 0 0 湖北中储汉口 0 0 总计 26464 -3267 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-04-25

集装箱航运回暖，运价四连涨-航运周报20230424

例，截至今年3月底，中国、印度、土耳其热轧卷板出口报价（FOB）较去年同期均有所上涨，涨幅在每吨65美元至150美元，但中国热卷出口报价较上述出口地区报价每吨低65美元至165美元左右。一季度运力调控下航运盈利恢复。从供给端来看，一季度集装箱船队增速环比上升 0.3 个百分点达 5.0%，2024、2025 年预计船队规模增速分别为 6.5%、7.1%。3 月，全球闲置运力整体下降，但航运联盟整体停航部分美国航线，叠加需求端边际复苏，船舶装载率整体反弹且航速上行。此外，燃油价格、租船成本、船员工资整体均上行，航运成本增加，联盟为保长协运价积极挺价。 4月集装箱运费集体反弹。4 月 14 日，上海出口集装箱运价指数（SCFI）的美西和美东航线运费分别收于 1668 美元/FEU 和 2565 美元/FEU，环比分别上涨29.1%和 19.4%，美西航线较最低点已反弹 45.3%，连续 2 周反弹。上海-欧洲基本港和地中海港口的运费分别收于 871 和 1618 美元/TEU，环比分别回落 0.7%和0.2%。 2、贸易及港口需求本周，中国出口集装箱运输市场整体行情总体平稳，各航线因供需基本面不同，运价走势出现分化，综合指数微幅上涨。国家统计局最新公布的数据显示，中国第一季度GDP同比增长4.5%，超过市场预期，4月21日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为1037.07点，较上期上涨0.3%。 3、国际船运租金变化从船用燃料消费角度来看，集装箱船舶消耗船用燃料的占比高达 22％，位居首位，其次是散货船（18％）、油轮（13％）。其余船舶类型占比均不足 10％，包括杂货船（7％）、滚装船和滚装客船（6％）、化学品船（6％）、渔船（5％）、LNG 船（5％）、游轮（4％）等。在集装箱运输业明显进入下行趋势的背景下，低硫燃料油需求端将持续受到打压。 4月海外港口拥堵再现。4 月以来国际集装箱运价止跌反弹，美西航线运价快速回暖，船东挺价保长协费率、美国进口箱量增长、汇率计价压制减弱、经营成本攀升、港口拥堵反弹及短期港口停工等因素都使短期集运运价触底反弹，港航数据也印证了近期我国出口超预期表现。 4、航运衍生品市场变化 FFA是新加坡交易所推出的具备全球影响力的运费风险管理工具。它是买卖双方达成的远期运费协议，通过交易双方商定的未来某段时间的运价或租金来规避现货市场的风险，相应合约的交割结算价格按照波罗的海交易所公布的相关航线每日指数的月度平均值进行结算。 2022年，干散货航运衍生品FFA(Forward Freight Agreement)市场成交量略有减少，持仓量继续增长并创历史新高。据波罗的海交易所统计，2022年干散货FFA总成交量为221.83万手，日均成交量为0.87万手，较2021年减少10.04%，但仍高于近3年平均水平(0.81万手)；日均持仓量为46.95万手，较2021年增长10.46%，达到历史最高水平。 5、铁矿及煤炭航运市场分析铁矿需求方面，需求端，3月铁矿石进口量达1.0亿吨，同比增14.8%；累计进口同比增9.7%；钢材出口维持韧性。供应方面，4月20日巴西到中国单吨运费21.39美元/吨，环比上周回落3.4%。4月20日澳大利亚到中国单吨运费8.07美元/吨，环比上周回落1.4%。4月21日南非到中国单吨运费15.68美元/吨，环比上周回落1.7%。煤炭需求方面，国家统计局数据显示，今年3月，原煤进口大幅增加。3月进口煤炭4117万吨，同比增长150.7%，增速比1—2月份加快79.9个百分点。1—3月份，进口煤炭1.0亿吨，同比增长96.1%。供给方面，3月煤炭进口达4116.5万吨，同比增150%；一季度累计进口1.02亿吨，同比上涨96.5%。由于斋月影响，印尼煤炭发运持续回落，但同比仍然偏高。印度煤炭库存环比持续改善，但同比仍然偏低，雨季的不确定性意味着印度煤炭补库需求仍然相对偏高，关注二季度印度煤炭开采和进口的情况。南美大豆发运进入鼎盛状态，对干散货市场形成持续支撑。 03 集装箱航运 1、行业要闻尽管运价持续暴跌，但集装箱航运公司订造新船的热度始终不退。波罗的海国际航运公会（BIMCO）在最新发布的报告中称，过去10个季度来集装箱船新船订单总计高达861万TEU，与之前30个季度的订单总和相当。截止目前，集装箱船手持订单已经连续10个季度保持增幅，而且在过去4个季度里不断刷新历史纪录，目前达到754万TEU，相当于现有船队运力约2609万TEU的28.9%。庞大的手持订单将在未来几年推动船队规模显著增长。在今年剩余时间和2024年里共计将有503万TEU的新船交付运营。BIMCO估计，在此期间旧船报废量将达到近100万TEU，因此集装箱船船队可能很快会增长16%超过3000万TEU大关，这在历史尚属首次。在强劲租船市场支撑下，今年被出售拆解的老旧集装箱船数量远远低于预测，且没有放缓的迹象。根据Alphaliner数据，在2023年已过去的四分之一时间里，仅有28艘、48,555TEU集装箱船被送拆，最终目的地为印度次大陆及土耳其的海滩和废品堆场。与此相比，由于2021、2022两年几乎没有旧船送拆，而当下集装箱航运市场正面临货运需求崩溃、大量新造船即将下水、碳排放法规不确定等压力，Alphaliner在年初预估的全年拆解量为35万TEU，其称这将有助于减轻今年240万TEU新造船吨位下水的影响。而有些业内人士认为，拆解销售量可能达到2017年的约40万TEU，甚至达到2016年的65TEU的历史记录。Alphaliner表示，今年迄今为止的拆解量低于预期，“主要是由于租船市场意外的强劲，一些船东热衷于延长那些原本送拆船舶的使用年限。” 倒计时！航运业“无人船”时代即将来临。据BBC报道，欧洲船企联手打造的零排放全自动集装箱船“Yara Birkeland”号在去年投入运营，目前船上配置了5名船员，到今年年底船员人数将进一步减少到2人。再过两年，该船将彻底拆除船桥，不留任何船员。“Yara Birkeland”号的船长Svend Ødegård介绍称：“我们正在朝着自主航行迈出重要的一步。这艘船上安装了许多现有船舶上没有的技术。我们在船舶的侧面、前面和船尾都安装了态势感知摄像头，它可以决定是否改变路线。”最终，“Yara Birkeland”号将在包括雷达、摄像头等传感器的辅助下导航，这些传感器会把数据输入人工智能，由人工智能探测和分类水上障碍物。船长的工作则将转移到陆地上，在80公里以外的一个远程操作中心，在那里可能同时监控多艘船舶。如果有必要，人类可以通过发送命令来干预，以改变速度和航线。 2、集装箱运价从综合的运价指数来看，上周波罗的海货运指数从1405.63增至1598.80，在连续三周下降后出现反弹，总体依旧在延续2021年9月以来的下行趋势。SCFI运价综合指数从1033.65增至1037.07，周线四连涨，连续第二周重回千元大关，自去年开始一路下跌的集装箱海运市场，从今年3月开始似乎出现了明显的“回暖”。从分航线的运价指数来看，四大主要航线的运价均出现不同程度的下降。东南亚航线由666.70降至653.62，为连续第二周下滑；欧洲航线由1177.70降至1160.94，为连续第五周下滑；美东航线从931.72降至867.65，自2020年以来首次降至800大关；美西航线由708.93降至676.48，也是自疫情以来首次降至600大关。整体来看，目前集装箱航运运价处于下降的大趋势之中，主流航线运价多已接近甚至回到2019年疫情爆发前的价格水平。 3、集装箱运力从全球主流航线集装箱运力情况来看，跨太平洋集装箱运力有所增加，从509658TEU升至514761TEU，增加5103TEU；跨大西洋集装箱运力从170357TEU降至169954TEU，减少403TEU；亚欧集装箱运力从435610TEU降至432791TEU，减少2819TEU。从航线的收发货和到离港准班率来看，全球主流航线的准班率不同程度提升，亚洲到欧洲的收发货服务准班率已基本接近2020年初，到离港服务准班率也居于主流航线前列，整体集装箱航运的运力服务延续恢复态势。 4、宏观需求北美方面，周五公布美国4月PMI初值。4月Markit制造业PMI初值为50.4，预期值为49.0，前值为49.2；服务业PMI初值为53.7，预期值为51.5，前值为52.6；综合PMI初值为53.5，预期值为51.2，前值为52.3。4月美国制造业Markit PMI意外重回荣枯分水岭50上方，和服务业PMI均不降反升，分别创半年和一年来新高，综合PMI超预期强劲，创去年5月以来新高。上周跨太平洋运力有所增加，在运力供给增加下，使得短期运价小幅下降。欧洲方面，欧元区4月PMI初值公布。4月制造业PMI初值录得45.5，预期值为48，前值为47.3；服务业PMI初值录得56.6，预期值为54.5，前值为55；综合PMI初值录得54.4，预期值为53.7，前值为53.7。4月欧洲PMI回落，从我国出口欧洲的增速来看，今年整体对于欧洲的出口增速处于反弹之中，但由于跨大西洋的运力基本回到2021年期间的运力水平，使得运价依旧延续下滑态势，目前已基本接近疫情前的水平。整体来看，欧洲经济复苏反弹，消费需求有所回暖，美国经济需求力度在减弱，最新中国3月出口数据显示，出口美国和欧盟的增速同比均为下滑，1-3月累计出口美国增速同比下降17%，整体集装箱市场的需求未见明显提升。 04 油轮 1、行业要闻全球第2艘！零排放电力推进油船“Akari”号交付运营。继去年交付的首制船“Asahi”号之后，日本船企联合建造的第二艘世界首制零排放电力推进油船“Akari”号近日也正式投入运营。4月19日，日本商船三井宣布，由船东Asahi Tanker拥有并运营的第二艘零排放电力推进油船“Akari”号于3月28日完工，4月14日在川崎港完成后次加注作业，为商船三井的铁矿石运输船“UNTA”号加注燃料。未来，“Akari”号将与姐妹船“Asahi”号一起，在京滨地区提供零排放燃料补给作业。与首制船“Asahi”号相同，“Akari”号也搭载了川崎重工开发的电力推进装置，以相当于100辆电动汽车所使用的大容量锂离子电池作为动力源。在货物装卸、停泊/离泊和航行过程中的每一个阶段都由锂离子电池提供动力，从而实现零温室气体排放。二手原油轮价格创25年新高。5年船龄的二手原油轮价格曾在2020年末跌至近年来的最低水平，此后上涨了67%。船价在过去12个月里上涨了34%，达到了25年来的新高。据克拉克森估计，2020年12月，购买5年船龄的阿芙拉型油轮、苏伊士型油轮和VLCC共计花费约1.385亿美元。12个月前，这一估值上升了25%至1.72亿美元。此后又增加了5900万美元至2.31亿美元。2022年，七国集团国家对俄罗斯原油和成品油出口实施多项制裁。欧盟对俄罗斯石油进口的禁令于2022年8月全面生效，俄罗斯出口和欧盟进口格局发生巨变。与一年前相比，俄罗斯的石油出口对原油轮运输的贡献增加了83%。特别是印度和中国已经增加了购买量。欧盟则增加了从波斯湾和美国的进口，目前进口量比一年前增加了13%，比2022年初增加了42%。以上是5年船龄的阿芙拉型油轮、苏伊士型油轮和VLCC价格被推高的一个关键因素，这些油轮的价格目前分别为新造油轮价格的96%、85%和83%。尽管二手船与新船的价格比很高，而且手持订单量仅为现有船队的2.6%，但新船订单依然鲜有出现。 2、上周市场油轮运价涨跌互现。原油运输指数BDTI从1242降至1146，成品油运输指数BCTI从958小幅增至968。3月最新数据显示，从欧佩克和中东出发的油轮运量均小幅提升。从欧佩克出发的航行中油轮运量从2月的23.54百万桶/天增至24.07百万桶/天，从中东出发的航行中油轮运量从2月的17.78百万桶/天增至17.81百万桶/天。 05 LNG 1、行业要闻 LNG船订单运力占比达50%创下历史新高。根据克拉克森的最新数据，目前全球船订单量相当于所有船队总运力的10%，但不同船队之间的差异很大。油轮船队的现有订单量仅占总运力的4%，散货船队占7%，集装箱船队占29%，而液化天然气船队这一占比达到了50%，创下历史新高。外媒Splash专栏作家Andrew Craig-Bennett在评论LNG订单量时指出：“LNG订单激增的原因有目共睹——用船舶运输取代管道运输，这可能是永久性的，因为船舶允许自由选择供应商，而现在的世界充满不确定性。” LNG运输市场：今年夏季欧洲需求或将剧增。欧洲计划为下一个冬季的能源供应做好准备，预计今年夏季其LNG需求将大幅增长，这将利好LNG运输市场。船舶经纪公司Intermodal在其最新周报中表示，今年LNG供应可能会超过需求，因此价格可能要降到鼓励消费的水平。据Refinitiv估计，今年夏天，全球LNG供应将出现约40亿立方米的盈余，其中大部分来自美国。根据最近签订的新船订单数据，由于需求高、造船能力有限和通货膨胀加剧，2023年第一季度LNG造船价格上涨。初步数据显示，新造船价格在第一季度攀升至2.53亿美元，比韩国造船厂5年平均新造船价格高127%。就订单数量而言，由于船台极其紧张， 2023年第一季度订造了17艘新船，而2022年第一季度为37艘。 2、上周市场国内液化石油气价格回升。4月14日，液化石油气市场价格为4510元/吨，4月21日市场价升至4739元/吨，价格上升5.08%。根据国家统计局最新公布的3月液化气产量来看，我国液化天然气月度产量基本处于上涨趋势之中，2023年3月液化天然气产量增至171.77万吨，增速由3.83%增至4.95%，整体依旧处于正常的增速波动区间之内。 06 总结展望 1、干散货航运：短期全球集装箱运价已触底反弹，维持震荡；中长期依然面临欧美经济转弱、船队增长提速、2M 解体后价格战风险上行的压力，但受成本约束及航运碳中和影响，或将好于预期。因此集装箱出口运价上行压力再度凸显，“一带一路”地区相关航线运费更有韧性。建议关注集装箱航运市场相关的高频指标。 2、集装箱航运：短期集装箱运价尚未看到趋势性拐点，整体运价接近见底。欧洲需求有所复苏，但景气度依旧处于荣枯线下方，美国经济景气度反弹，但持续性有待验证，同时欧美降低对我国的进口需求，需求难有明显起色，二季度集装箱运价难有明显起色。 3、油轮：由于俄乌冲突升级、船队老化和新造船订单减少，预计今年二季度全球油轮运价仍将受到支撑，但石油供应减少和对经济衰退的担忧或将限制涨幅。 4、LNG：欧洲计划为下一个冬季的能源供应做好准备，预计今年夏季其LNG需求将大幅增长，这将利好LNG运输市场。根据最新数据，LNG船队现有订单量占比达到50%，创下历史新高。当前LNG期租运价稳健，未来供应吃紧下运价或易涨难跌。 07 风险提示 1、美国经济衰退超预期 2、集装箱运力供给超预期 3、市场需求超预期低迷

申银万国期货2023-04-24

上海期货交易所4月24日指定交割仓库热轧卷板仓单日报

热轧卷板单位：吨地区仓库期货增减上海上港保税共青 0 0 上海上海兴晟 0 0 上海外运华东张华浜 0 0 上海合计 0 0 广东广物物流 0 0 江苏中储无锡 0 0 江苏惠龙港 903 0 江苏外运华东苏州 0 0 江苏中储南京 0 0 江苏无锡国联 0 0 江苏玖隆物流 28828 -6605 江苏合计 29731 -6605 浙江宁波九龙仓 0 0 天津中储陆通 0 0 湖北中储汉口 0 0 总计 29731 -6605 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-04-24

上海期货交易所4月21日指定交割仓库热轧卷板仓单周报

热轧卷板单位：吨地区仓库上周期货本周期货增减上海上港保税共青 0 0 0 上海上海兴晟 0 0 0 上海外运华东张华浜 0 0 0 上海合计 0 0 0 广东广物物流 0 0 0 江苏中储无锡 0 0 0 江苏惠龙港 903 903 0 江苏外运华东苏州 0 0 0 江苏中储南京 0 0 0 江苏无锡国联 0 0 0 江苏玖隆物流 55092 35433 -19659 江苏合计 55995 36336 -19659 浙江宁波九龙仓 0 0 0 天津中储陆通 0 0 0 湖北中储汉口 0 0 0 总计 55995 36336 -19659 注： 1、可用库容计算方法为：对于合并计算库容的交割仓库，在期货库容内一手铝占用三手铜的库容，一手线材占用三手螺纹钢的库容。 2、小计为符合交割品质的货物数量，期货为已制成仓单的货物数量；可用库容为可制成仓单的数量。

Elaine2023-04-21

上海期货交易所4月21日指定交割仓库热轧卷板仓单日报

热轧卷板单位：吨地区仓库期货增减上海上港保税共青 0 0 上海上海兴晟 0 0 上海外运华东张华浜 0 0 上海合计 0 0 广东广物物流 0 0 江苏中储无锡 0 0 江苏惠龙港 903 0 江苏外运华东苏州 0 0 江苏中储南京 0 0 江苏无锡国联 0 0 江苏玖隆物流 35433 -11336 江苏合计 36336 -11336 浙江宁波九龙仓 0 0 天津中储陆通 0 0 湖北中储汉口 0 0 总计 36336 -11336 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-04-21

24小时热点