期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货_关键字搜索-99期货

99期货-期货综合资讯平台

登录 / 注册

金油比高位预警国际油价下行风险加剧
 go
业危机（金油比突破26） 2023年，硅谷银行、瑞信等金融机构爆雷，市场担忧“雷曼时刻”重演。黄金价格因避险需求大涨至2000美元/盎司，而油价因经济衰退预期跌破70美元/桶，金油比突破26。此后，美联储紧急提供流动性，市场情绪修复后金油比回落。 2025年特朗普推出极端关税措施（金油比突破50） 2025年年初，特朗普上台后，对多国实施关税措施，并引发部分国家反制，全球贸易环境预期恶化，经济下行风险加剧，市场避险情绪急剧升温，黄金价格突破3000美元/盎司，创历史新高。而由于经济前景悲观，机构频频下调原油需求前景预期，国际油价跌破60美元/桶，创近3年新低。在此期间，金油比大幅飙升至50以上。 C 近期金油比攀升的原因近期，金油比显著上升，这一现象主要反映出市场避险情绪升温、经济衰退预期增强，以及原油供需格局预期弱化。从黄金市场来看，自特朗普上台后，其政策言论反复无常，导致政策层面的不确定性显著增强。而美国关税政策的出台，更是让市场对美国未来经济走向充满担忧，投资者的恐慌情绪迅速蔓延。在这种情况下，黄金作为传统的避险资产，受到了投资者的青睐，大量投资者纷纷买入黄金以规避风险。此外，美国政策和经济的不确定性上升，使得美元信用下降，投资者开始抛售美元。美元与黄金存在一定的负相关关系，美元的抛售进一步提升了黄金的吸引力，推动了黄金价格的上涨。再看原油市场，全球宏观经济面临着诸多不确定性，美国关税政策使得贸易环境预期恶化，进而拖累经济增长。近期，多家机构纷纷下调未来全球原油需求增长预期以及油价预期。自4月起，OPEC+进入增产周期，并且计划在5月实施超预期的增产计划。在经济增长和原油需求均有转弱预期的背景下，未来原油供给过剩的预期进一步增强，这将导致原油价格承压下跌。总体而言，美国关税政策如同导火索，点燃了市场的恐慌情绪；而市场对未来经济增长信心不足，则是金油比上涨的根本原因。这种经济预期的变化，通过影响投资者对黄金和原油的需求，最终反映在了金油比的显著上升上。 D 贸易摩擦给油市带来冲击美国关税政策引发市场对其经济衰退的担忧。4月初，美国宣布对60个国家实施所谓的“对等关税”措施，旨在通过提高进口关税来平衡其贸易逆差。随后，部分国家宣布反制措施，尽管之后美国宣布暂停关税90天，但这一“朝令夕改”的做法，已经让全球贸易局势陷入紧张状态，使得贸易摩擦进一步升级。这种紧张的贸易局势，大大增加了经济衰退的风险，金融市场也随之陷入动荡。国际货币基金组织（IMF）迅速调整了对全球经济增长的预期，将2025年全球经济增长预期从3.3%下调至2.8%，其中，美国经济增长预期更是从2.7%下调至1.8%。华尔街的金融巨头们也纷纷表达了对美国经济前景的悲观态度。高盛将2025年美国GDP增长预期从1.5%大幅下调至1%，并将未来12个月美国经济衰退概率从20%上调至45%。摩根大通同样不看好美国经济，预计2025年美国GDP增速将从1.3%骤降至-0.3%，同时认为美国和全球经济衰退的可能性高达60%。瑞银也加入了看衰美国经济的行列，预测美国2025年GDP增速或低于1%，甚至直言美国经济年内就可能陷入衰退。此外，多家机构近期纷纷下调全球原油需求增长预期，这一现象背后反映出全球贸易摩擦加剧给原油市场带来了负面影响。未来，全球贸易摩擦的持续升级将严重挫伤全球经济，进而对原油消费产生明显的抑制作用。图为三大能源机构对全球原油需求增长的预测在美国宣布推行全面关税政策之后，市场反应剧烈，多家金融机构迅速对原油需求增长预测作出调整。高盛较为悲观，将2025年和2026年原油需求增长预测分别下调至30万桶/日和40万桶/日，这显示出其认为贸易摩擦会在较长时间内持续抑制原油需求。摩根士丹利同样不看好短期原油需求前景，将2025年下半年原油需求增长预测下调至50万桶/日。花旗银行则通过具体数据说明了关税对原油需求的影响，其表示仅10%的一揽子关税就可能使2025年全球原油需求增长预期从目前的90万桶/日降至60万桶/日。除了金融机构外，能源领域的权威机构也表达了对原油需求的担忧。在今年4月的报告中，三大能源机构EIA、IEA、OPEC均将今年全球原油需求增长预期下调了20万~40万桶/日。综合来看，无论是金融机构基于宏观经济和贸易形势的判断，还是能源机构从行业供需角度的分析，都指向同一个结论：未来原油需求前景不容乐观，全球原油市场面临着需求增长乏力的严峻挑战。 4月，OPEC+进入增产周期，增产原油达13.8万桶/日。而到了5月，其增产计划远超市场预期。按照OPEC+的安排，5月原本计划将原油日产量提高13.8万桶，然而实际方案中，5月要实施41.1万桶/日的产量增量，这一数字相当于原本3个月的增量总和。不仅如此，6月OPEC+还打算进一步加快增产的节奏。当前，由于关税政策的影响，全球经济面临下行压力，市场对原油消费下滑的预期不断增强。在这样的大环境下，OPEC+超预期的增产举措，无疑会引发市场对原油供给过剩的强烈担忧。今年，特朗普上台后便明确表态，要对伊朗实施“极限施压”策略，目标是将伊朗的原油出口量压缩至当前水平的10%以下。回顾特朗普的上一任期，美国就已对伊朗实施严厉的制裁，导致伊朗的原油产出急剧下滑。当下，伊朗的原油产量维持在约330万桶/日，其中出口量为150万~160万桶/日。今年以来，美国持续加大对伊朗的制裁力度。2月底，美国对30多名参与销售以及运输伊朗原油相关产品的人员和多艘船只实施了制裁举措；3月中旬，美国又把制裁的矛头指向亚洲一家独立炼油厂以及为这些炼油厂供应原油的船只。尽管近期美国与伊朗之间正有序推进谈判，且从过去两轮的谈判情况来看，也取得了一定的进展，然而，就在谈判进行期间，美国却再度加大了对伊朗的制裁。这一举动引发了伊朗方面的强烈不满，伊朗明确表示美国在谈判中缺乏诚意与善意。倘若后续谈判出现波折，美伊之间的对抗很可能会再度升级，届时伊朗的原油供给无疑会进一步受限。图为伊朗海运原油出口量 E “三座大山”压制下的油价推演在美国推行关税政策之后，金融市场呈现出显著变化：黄金价格持续攀升，不断刷新高位，而原油价格则表现低迷。在此情形下，金油比持续上扬，不断刷新自2020年疫情以来的最高水平。图为原油与黄金价格走势对比从历史经验来看，当金油比大幅飙升至极端数值时，往往是市场释放出对未来经济增长信心不足的信号。此时，投资者的风险偏好明显降低，出于避险需求，资金开始大规模从股票、原油这类风险资产中撤离，转而流向黄金等具有避险属性的资产。这一资金流向的转变直接推动了黄金价格大幅上涨，同时也导致原油价格下跌。回顾过去几十年间，每当金油比出现大幅上涨的情况，原油价格无一例外地呈现下跌态势。从驱动因素来看，当前油价正遭受“三座大山”的沉重压制。其一，美国关税政策不断升级，使得全球经济下行压力持续加剧；其二，市场对原油需求前景的预期愈发悲观；其三，OPEC+的增产举措进一步加剧了原油市场的供应过剩局面。然而，政策的不确定性才是未来油市波动的主要风险来源，其中包括地缘政治局势的风云变幻以及产油国产量政策的动态调整。基于未来可能出现的不同场景，我们对油价走势进行了差异化的预期：基准情形下，全球贸易摩擦持续加剧，经济增长受到明显拖累，与此同时，OPEC+按照既定计划有序增产，油价整体重心相较年初将进一步下移，且这种情形发生的概率最大。乐观情形下，全球地缘冲突显著加剧，OPEC+实际产量增量未达预期。受此影响，油价运行重心将有所上移，布伦特原油价格上方目标位预计在75~ 80美元/桶。悲观情形下，贸易战持续升级，OPEC+连续超预期增产。在此情景下，布伦特原油价格下方目标位将降至 50~55美元/桶。极端情形下，贸易战愈演愈烈，最终导致全球经济陷入衰退。一旦出现这种情况，布伦特原油价格下方目标位将进一步下探至40~45美元/桶。（作者单位：方正中期期货）来源：期货日报网
期货日报网04-30 09:10
政策加码可能带动信贷扩张
 go
承受着利率变动及期限错配等带来的风险，硅谷银行事件就是一例。当前美债收益率依然高企，需要关注商业地产、中小银行的脆弱性，以及对金融体系的影响。综上所述，11月国内供给端偏强，而需求端有待进一步恢复；2025年我国将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，支持“全方位扩大国内需求”等经济工作重点任务；全球面临经济增长偏弱、金融体系潜在风险增加等因素的影响，比如，中美利差变化可能影响人民币汇率和跨境资本流动等，进而影响包括债券在内的大类资产走势。在宏观政策加力支持经济的基调下，预计2025年政府债供给规模持续扩大，在适度宽松货币政策协同下，利率有望保持偏低水平。不过，后续随着政策效果的显现，微观主体预期改善，信用可能逐步扩张，即银行通过放贷和投资引起活期存款增加，这将给国债市场带来压力。同时，利率水平低位环境下，市场波动也将加大。建议投资者将国债期货作为一种成本集约的资产配置工具和风险管理工具，积极运用国债期货管理利率波动风险。（作者单位：华安期货）来源：期货日报网
期货日报网2024-12-17
金价是“真摔”还是“假摔”？
go
工具来释放流动性，类似于2023年美国硅谷银行危机爆发后创设的银行定期融资计划（BTFP）。黄金需求前景依旧“金光闪闪” 在美国经济增长放缓、就业市场降温的背景下，市场对美联储降息预期急剧升温。在名义利率下行引导下，美元实际利率同样下降，刺激私人部门投资需求。截至8月5日，衡量美元实际利率的10年期TIPS收益率下降至1.71%，创今年2月2日以来最低纪录。美元实际利率作为黄金的机会成本，其下行刺激了黄金的投资需求。截至8月6日，全球最大的黄金ETF——SPDR持有黄金量增至844.9吨，此前在7月31日一度升至846.05吨，创2月7日以来最高纪录。为对冲美元信用风险，公共部门例如各国央行都在减少美元在国际储备中的比例，并增持黄金。2024年一季度，美元在全球外汇储备中占比降至58.9%，最高时达到72.7%。世界黄金协会公布数据显示，今年上半年购金量为483.33吨，同比增长5.1%。新兴市场央行购金规模还在持续，5月中国央行暂停购金，但印度和阿根廷央行在6月继续购金，规模分别增加2845万美元和297万美元。从交易策略来看，短期金融市场剧烈波动，去杠杆交易触发的黄金抛售可能会导致部分投资者前期的黄金多头头寸出现巨额的浮亏，甚至部分杠杆交易者出现流动性风险，投资者可以增加防守策略，例如持有黄金现货或ETF的同时卖出芝商所的微型黄金期货（MGC）合约或上期所的黄金期货合约。由于卖出黄金期货合约等于让渡一部分未来上涨的收益，投资者还可以付出一定的成本，买入对应数量的COMEX黄金虚值看跌期权或上海黄金虚值看跌期权，在黄金出现超预期下跌的同时锁定能承受的亏损。图为美元实际利率和COMEX黄金走势对比（单位：%、美元、盎司）从海外市场看，芝商所的微型黄金期货为个人投资者量身定制，与较大规模的黄金和白银期货合约相比，其规模是100盎司黄金期货合约的1/10，资本投入和保证金更低，交易费用也更低，但灵活性、安全性和保障性相同。（作者单位：广州金控期货）来源：期货日报网
期货日报网2024-08-09
震荡行情下关注股指结构性机会
 go
体大量持有中长期债券，避免发生类似美国硅谷银行的期限错配和利率风险。7月8日，央行发布公告称，为保持银行体系流动性合理充裕，提高公开市场操作的精准性和有效性，从即日起，将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。此举主要目的在于构建新的利率走廊，即以7天期逆回购操作利率为核心，减点20bp和加点50bp，由此引导资金价格平稳运行。 7月5日，证监会等部门发布《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。其有利于缓和严监管背景下投资者对权益保护如何落实的担忧情绪。当前沪深两市成交额收窄至6000亿元，存量博弈的市场环境意味着短期A股很难出现多个板块同时持续上涨的情况。在宏观政策进一步加码、市场预期彻底扭转之前，A股市场仍将震荡运行。结构方面，在海外影响因素有增无减、国内经济温和复苏、资本市场严监管基调延续、高景气成长领域相对稀缺、投资者更加注重股东回报的背景下，大盘价值风格预计继续占优。（作者单位：一德期货）来源：期货日报网
期货日报网2024-07-11
短期影响偏空
 go
导致资不抵债的风险。比如2023年3月硅谷银行公告称将发行股票、出售其投资组合中几乎所有的可供出售证券，消息公布后硅谷银行股价单日暴跌60%，后续在存款挤兑及恐慌情绪影响下，风险迅速扩散至整个银行业，并引发一系列连锁反应。因此，央行对利率风险的警惕非常必要。央行通过借券参与国债二级市场交易，无疑让市场意识到了央行对利率风险的重视，但目前为止，该操作与海外央行的收益率曲线控制策略（YCC）还存在一些区别。具体看，YCC以把利率水准调控到特定水平附近为目的，而我国央行在二级市场买卖国债的根本目的是进行流动性的投放与回笼，是常规流动性管理工具的一种应用，因此主要目的还是引导市场预期，而非凭借“一己之力”推动利率上行，毕竟单边回落和大幅快速上行都有风险。短期行情方面，上周五央行借券细节落地，意味着市场可能开始调整，考虑到目前央行并没有正式开启借券操作，短期利率还有上行空间。从价格水平看，上周一大跌后期债价格快速修复，但现券表现相对平稳，收益率下行幅度不大，即便上周五市场预期有所转变，10年期活跃券240004收益率也仅上行至2.8%附近，这表明目前市场的反馈可能并不充分。总之，从政策端看，借券操作并不意味着宽松基调的改变。且本次央行借券操作或为了引导利率市场，但未来二级市场买卖可能更多起到常规流动性工具的作用，因此利率连续、大幅上行的概率相对有限，更可能随着预期的转变以及利率的温和回升，引导其在较舒适的水平震荡，必要时再通过政策利率引导市场利率下行。（作者单位：南货期货）来源：期货日报网
期货日报网2024-07-08
关注做陡收益率曲线套利机会
 go
投放渠道和流动性管理工具，同时表示美国硅谷银行的风险事件启示我们，中央银行需要从宏观审慎角度观察、评估金融市场状况，及时校正和阻断金融市场风险的累积，当前要特别关注一些非银主体大量持有中长期债券的期限错配和利率风险，保持正常向上倾斜的收益率曲线，保持市场对投资的正向激励作用。随着央行明确将视债券市场运行情况，持续借入并卖出国债，预计债市做多情绪将有所降温。上半年我国债券总发行量38.33万亿元，总偿还量30.39万亿元，净融资额7.94万亿元，较去年同期大增26.83%。具体看，利率债净融资额超过4.05万亿元，超过债券净融资额的一半，其中地方政府债券净融资额1.88万亿元，国债净融资额为1.55万亿元，政策性银行债净融资额为6243亿元。商业银行同业存单净融资额为2.73万亿元，其他金融债净融资额4616亿元。其他信用债方面，公司债净融资2537亿元，中期票据净融资9669亿元，短期融资券净融资2497亿元，企业债存量规模减少1298亿元，通过企业债融资的企业逐步减少。此外，资产支持证券规模减少3296亿元，受地方城投和地产融资减少影响，基础资产供给不足。今年国债、地方政府专项债和特别国债合计发行规模将达到8.96万亿元。上半年净融资3.26万亿元，下半年平均每月发行额度超过9000亿元，考虑到政府债券一般在10月份之前发行完毕，单月净融资规模将保持在1万亿元以上，预计三季度政府债券供给将保持高位。美联储主席鲍威尔表示，劳动力市场仍然强劲，在通胀方面取得了相当大的进展，如果劳动力市场意外走弱，美联储也会作出反应，市场对美联储年内降息的预期有所升温。6月美国非农就业人数增加20.6万人，高于市场预测的19万人，但低于5月向下修正的21.8万人，失业率则意外攀升至4.1%，高于市场预期，美联储降息预期增强，美债收益率回落至4.2%，中美利差收窄，人民币汇率有所企稳，国内货币政策空间加大。综上，当前国内房地产市场仍未企稳，市场需求不足，资金面保持宽松，下半年美联储开启降息周期将为国内货币政策打开空间，在货币政策宽松预期下，短期债券市场仍将保持强势。不过随着长债收益率接近前期低点，且此前央行多次提示长债收益率风险，近日明确表示将视债券市场运行情况卖出国债，预计长端期债市场价格波动将加大，关注做陡收益率曲线套利机会。（作者单位：申银万国期货）来源：期货日报网
期货日报网2024-07-08
分析人士：关注央行公开市场操作
 go
胜在第十五届陆家嘴论坛上就提到，“美国硅谷银行的风险事件启示我们，中央银行需要从宏观审慎角度观察、评估金融市场的状况，及时校正和阻断金融市场风险的累积，当前特别是要关注一些非银主体大量持有中长期债券的期限错配和利率风险，保持正常向上倾斜的收益率曲线，保持市场对投资的正向激励作用”。潘功胜还提到，“逐步将二级市场国债买卖纳入货币政策工具箱”“把国债买卖纳入货币政策工具箱不代表要搞量化宽松，而是将其定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具，既有买也有卖，与其他工具综合搭配，共同营造适宜的流动性环境”。7月1日，央行公告称，将于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作，沈文卓认为，这意味着接下来可能会在公开市场开展国债卖出操作。若央行在公开市场卖出国债，则短期利空债市。中信建投期货国债期货研究员孙玉龙同样表示，央行表态近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作，意味着后市可能会通过融券卖出行为调节当前过低的长端国债收益率，收益率见底预期升温，7月1日国债期货大幅下行。孙玉龙认为，7月应重点关注央行的国债操作情况及MLF利率调整情况。二季度，央行频繁提示长债利率风险，且对利率点位的描述更加精确。4月23日，央行有关部门负责人称，长期国债收益率总体会运行在与长期经济增长预期相匹配的合理区间内，而到5月30日，央行主管媒体头版头条强调，10年期国债收益率偏低，合理区间约在2.5%至3%。5月央行3次对长端利率“喊话”均略早于重要数据及政策出炉节点，背后或是担心长债收益率在市场化解读下进一步偏离长期经济增长预期。此前，央行表达对长端利率的关注后，往往会立即影响债市，国债收益率显著上升，国债期货价格也会显著下跌，尤其是TL合约。不过，影响的持续性不强，债市呈现先跌后涨局面。 “现在，央行落地更实际的措施，既是对此前政策信号的兑现，又能彰显央行调控国债收益率至合理区间、防范资金空转的决心。”孙玉龙认为，该政策利空债券市场。国债收益率底部进一步夯实，未来一段时间将转入上行通道，国债期货价格预计阶段性见顶回落。由于本次是实际措施出台，对债市的影响预计在力度和幅度上均大于此前的“喊话”，短期内国债期货止跌反弹并创出新高的情况预计不会再出现。因此，建议投资者积极运用国债期货对冲利率持续上行的风险。徐晨曦提到，7月需关注央行在国债市场的一系列操作，包括卖出规模、卖出频率、成交利率、借入期限、到期后如何处置等，这些细节决定了二级市场将受到多大影响。此外，6月房地产市场在一系列优化调整政策的加持下有所改善，关注改善的持续性。如果下半年房地产市场能够阶段性企稳，那么有利于扭转市场情绪。三季度历来是利率债供给高峰，而上半年地方债发行进度偏慢，下半年必然加速，“资产荒”有望缓解，故利率债供给节奏也需关注。来源：期货日报网
期货日报网2024-07-03
国债期货拐点未至
 go
著上升，会面临收不抵支的被动局面。去年硅谷银行因为将大量存款和短期借款用于购买久期较长的美国国债与抵押贷款支持证券（MBS），短债长投、期限错配，后随着美联储加息、利率走高，债券资产价格大跌导致银行出现资不抵债和流动性危机。综上，在供给短缺所造成的资产欠配逻辑之下，长端债券收益率曲线过度扁平引起央行关注是近期调整的主因。总体看，短期大跌跟基本面和流动性的关系都不大，因此对债市趋势拐点的判断要更加审慎。目前市场情绪变化较大，10年期活跃券240004收益率达到2.35%后进一步冲高，当前已突破前期震荡区间上沿。短期受止盈意愿以及权益市场风险偏好影响，利率可能不会停止上行，但随着收益率不断靠近2.4%，配置价值将逐步显现。（作者单位：南华期货）来源：期货日报网
期货日报网2024-04-30
金属普涨沪锡跌3.10% 锰硅涨5.26% 铁矿涨3.08%【SMM日评】
go
著上升，会面临收不抵支的被动局面。去年硅谷银行因为将大量存款和短期借款用于购买久期较长的美国国债与抵押贷款支持证券（MBS），短债长投、期限错配，后随着美联储加息、利率走高，债券资产价格大跌导致银行出现资不抵债和流动性危机。央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。数据方面：关注今日英国4月CBI工业订单差值，加拿大2月零售销售月率等数据。原油方面：截至15:12分，美油、布油涨近0.20%。美国对伊朗石油出口的制裁影响暂未显现。如果美国对伊朗出台任何新的限制措施，可能会影响每天20万至50万桶的原油出口。伊朗目前平均每天出口120万至150万桶原油。不过市场普遍认为，即使美国众议院对伊朗能源部门制定了新的限制措施，美国也不太可能冒着在选举年推高油价的风险，对伊朗实施强有力的制裁。 OPEC决议在6月底前保持现有的产量政策，叠加美国汽油消费仍有季节性转好预期，原油基本面仍较乐观。从库存情况来看，美国上周原油重回去库，有助于市场心态回暖。美国石油学会数据显示，上周美国原油库存意外下降，同期美国汽油库存减少而馏分油增加。截止4月19日当周，美国商业原油库存减少323万桶；汽油库存减少59.5万桶；馏分油库存增加72.4万桶。库欣地区原油库存减少89.8万桶，关注今晚EIA库存数据的验证情况。今晚将公布美国至4月19日当周EIA原油库存、至4月19日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、至4月19日当周EIA战略石油储备库存数据。 SMM日评来源：SMM
SMM上海有色网2024-04-24
金属普涨伦锡涨超2% 沪铅、碳酸锂涨幅居前沪锡跌2.17%【SMM午评】
go
著上升，会面临收不抵支的被动局面。去年硅谷银行因为将大量存款和短期借款用于购买久期较长的美国国债与抵押贷款支持证券（MBS），短债长投、期限错配，后随着美联储加息、利率走高，债券资产价格大跌导致银行出现资不抵债和流动性危机。央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。美元方面：截至11:49分，美元指数报105.67，跌0.02%。市场在等待关键的美国经济数据为降息时机提供更多线索。美国联邦储备理事会(美联储/FED)官员最近的讲话暗示没有降息的紧迫性。交易商目前预计美联储首次降息很可能在9月。投资者本周将再次有机会评估美国的经济的表现，周四将公布第一季度国内生产总值(GDP)数据，周五将公布个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储首选的通胀指标。调查显示，市场人士预计3月PCE物价指数环比增长0.3%，与2月持平；同比增长2.6%，2月为增长2.5%。根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，市场目前认为美联储在9月首次降息的可能性为73%。其他货币方面：远高于预期的澳洲第一季度通胀数据使澳元/美元周三走高至一周半高位，同时也让依赖数据的澳洲联储头疼不已。澳洲联储3月份会议前的调查显示，大多数经济学家预测央行将在8月至11月间开始放松政策。3月底的市场定价显示，最早在8月降息25个基点的可能性为75%，到年底料降息50个基点。周三公布第一季通胀高企之后，市场预计年底前降息25个基点的可能性不到25%。强劲的通胀可能会促使澳洲联储重拾鹰派倾向，甚至可能使其措辞更加强硬，谈到不得不再次紧缩的可能性。数据方面：今日将公布澳大利亚3月统计局CPI年率-季调后，德国4月IFO商业景气指数，美国3月耐用品订单月率初值，加拿大2月核心零售销售月率等数据。此外，值得注意的是美国国务卿布林肯访华。原油方面：原油期货窄幅波动，截至11:49分，美油涨0.06%，布油跌0.01%。此前行业数据显示上周美国原油库存意外下降，这对原油需求来说是一个积极的信号，而且市场的注意力也从中东的敌对行动上转移开来。据市场人士周二援引美国石油协会(API)的数据称，在截至4月19日的一周内，原油库存减少了323.7万桶。分析师原本预估库存增加80万桶。交易商将关注美国能源信息署(EIA)于周三22:30发布的库存报告，以确认库存是否大幅减少。现货市场一览：来源：SMM
SMM上海有色网2024-04-24

上一页
1
2
3
4
5
•••
12
下一页

24小时热点

暂无数据