期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

【黑色早评】国内GDP超预期，黑链走势偏强震荡

早评 | 2024年4月17日品种：铁矿石、双焦、钢材铁矿石铁矿一、市场点评供应端，受天气影响，上周全球铁矿发运总量大幅回落，澳巴发运均有明显减量，非主流发运也有下降。不过，同期国内进口矿到货仍有小幅上升，周一铁矿港口库存继续增长。国内矿方面，随着矿山产能利用率回升，近期国内铁精粉产量继续小幅上升。需求端，上周钢联数据显示高炉开工率及铁水产量均有所回升，日均铁水增1.17万吨至224.75万吨。同时，钢厂盈利率持续改善，环比增4.77%至38.1%。不过，钢厂库存也有所上升，虽然库销比因进口矿日耗上升表现微降，但仍高于去年同期水平。由于近期钢厂利润持续改善，4月钢厂复产预期增强，SMM调研也显示本月高炉检修对铁水的影响量环比持续减少。不过，昨日铁矿港口现货成交小幅回落，但远期美元货成交有所上升，目前PB粉落地利润依然为负，显示当前国外需求仍强于国内。综合而言，尽管铁矿库存高位，但随着近期发运量大幅回落，后期供应预期趋减，而4月钢厂复产积极性向好，叠加宏观预期偏强，预计短期矿价走势延续偏强震荡格局。二、消息及数据 1. 4月16日Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量14656.54万吨，环比上周一增加190万吨，47港库存总量15296.54万吨，环比增加245万吨。周期内铁矿石到港增加，铁矿石卸货入库量增多促使港口进口矿库存延续增势，同时因后半周存在集中到港现象，港口压港有所提升。具体地区来看，华北和华南两区域库存增幅较为明显，华东库存增幅次之，沿江港库稳中趋增，而东北区域港库环比小幅回落。 2. Mysteel数据：卫星数据显示，2024年4月8日-4月14日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1392.6万吨，环比增加66.3万吨，高于年均值8.5%。 3.澳大利亚矿业巨头必和必拓和力拓正在合作试验电融炼炉（electric smelting furnace）新技术。两家公司表示，该技术如果实验成功，相较于标准高炉，能够减少80%二氧化碳排放量。 4. 日本钢铁巨头新日铁（Nippon Steel）计划投资384亿日元（约2.5亿美元）用于研发氢气直接铁还原技术和电弧炉，以大幅减少二氧化碳的排放。日本政府的新能源和工业技术开发组织（NEDO）将贡献230亿日元，以支付其账单的60%左右。 5. 4月16日铁矿石远期市场整体活跃度尚可。平台上有4笔成交，其中两笔PB粉分别以62%计价110.55和6月指数+1.7成交，金布巴粉以5月指数-6.5成交。二级市场上卖家报价较为积极，买家多关注折扣货物和低品资源，截至目前观察到大概有6笔成交，包括PB粉、PB粉块、超特粉及印粉等。港口现货市场整体活跃度弱于昨日，主流品种价格下跌10-20左右，成交品种以PB粉为主。双焦双焦一、市场点评本周铁水日均产量略有下降，处于中位偏低水平，钢厂盈利率在28.57%，钢厂利润有所修复，但复产进度缓慢，双焦需求较弱。煤矿事故不断，焦煤因检查影响有停减产情况，产量处于较低位，焦化厂利润一般，焦煤采购意愿偏低，焦煤库存继续下降。今年新房销售仍较弱，预期房地产需求维持较低水平。两会确认万亿特别国债专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，后市黑色远端需求预期有所好转，在发债形成实际工作量之前，需求仍偏弱。而焦煤矿事故不断，安监形势严峻，产量持续处于低位，当前周产同比下降16%，供给下降影响可能较大，对双焦有一定支撑。当前出口数据超预期增长，叠加二季度专项债计划增长，黑色情绪反转，焦煤库存较低，建议逢低买入。二、消息与数据 1.国家统计局数据显示，3月份，规模以上工业原煤、原油、天然气、电力生产总体平稳。其中，规上工业原煤产量4.0亿吨，同比下降4.2%，增速与1-2月份持平；日均产量1288万吨，仍处较高水平。进口煤炭4138万吨，同比增长0.5%。 2.据自然资源部网站消息，自然资源部等7部门联合印发《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》。其中提出，到2028年底，绿色矿山建设工作机制更加完善，持证在产的90%大型矿山、80%中型矿山要达到绿色矿山标准要求，各地可结合实际，参照绿色矿山标准加强小型矿山管理。 3.汾渭信息冶金部4月16日重点关注，焦炭方面，昨日山西、山东等焦企联合对焦炭开启首轮提涨，涨幅为100-110元/吨。近期市场情绪快速升温，在双焦盘面大幅升水刺激下贸易商积极采购，多有加价拿货行为。钢厂方面考虑自身仍有复产预期，日耗增加，对原料采购积极性也有所提升，综合影响焦企库存快速出清，焦炭供需结构已然收紧，成本支撑不断走强，预计本轮涨价或能快速落地，后期终端关注钢厂高炉复产情况以及原料煤价格走势。焦煤方面，昨天焦企开启首轮提涨，双焦市场情绪明显好转，下游焦企补库节奏加快，贸易商等投机需求也入场拿货，煤矿签单顺畅，山西地区煤矿预售现象增加，矿方心态乐观，主产地煤价普遍出现上涨，山西、内蒙古和陕西等地炼焦煤价格上涨50-100元/吨左右。进口蒙煤方面，考虑到焦炭涨价预期增加，下游采购积极，近两日口岸蒙煤市场成交活跃，价格继续小幅上涨，现蒙5原煤价格1280-1300元/吨，蒙3精煤价格1450-1470元/吨。钢材钢材一、市场点评供应端，上周钢联五大材产量下降，找钢建材产量微降热卷产量回升，钢谷钢材产量小幅增长，但富宝电炉钢厂减产7.7%，整体钢材供应有小幅回落。进口方面，昨日国内钢坯价格持稳，国外主要地区钢坯价格依然持平，目前国内外钢坯价差变动不大，国内钢坯出口仍有部分空间。需求端，周一钢银城市钢材库存普遍下降，上周钢联及钢谷钢材厂库、社库均持续去化，但找钢建材厂库、社库减少而热卷厂库、社库增加。钢联及找钢建材表需增板卷表需降，钢谷建材表需降热卷表需增。另据百年建筑调研，上周全国水泥出库量425.25万吨，混凝土发运量155.21万方，二者环比继续回升，建筑工地资金到位率也有小幅改善，考虑到二季度专项债计划发行量较一季度提升，后期建材需求预期向好。最新发布的3月经济数据显示GDP表现超预期，同时国内制造业投资及出口均表现强劲，叠加美国近期经济数据也好于预期，整体国内外制造业均有向好表现。海外钢价方面，昨日独联体热卷价格有小幅回落，国外其它主要地区钢价普遍持稳，目前国内外板卷价差变动不大，国内钢材仍有一定出口空间。综合而言，近期钢材供应有小幅减少而钢材需求表现分化，但随着钢厂利润持续改善，后期供应预期回升，去库节奏可能放缓，不过受益于宏观预期向好，短期钢价走势延续偏强震荡格局。二、消息及数据 1.统计局：3月中国粗钢产量8827万吨，同比下降7.8%；生铁产量7266万吨，同比下降6.9%；钢材产量12337万吨，同比增长0.1%。1-3月中国粗钢产量25655万吨，同比下降1.9%；生铁产量21339万吨，同比下降2.9%；钢材产量33603万吨，同比增长4.4%。3月中国水泥产量为1.54亿吨，同比下降22.0%；1-3月，水泥产量为3.37亿吨，同比下降11.8%。 2.近期，由于部分钢厂减产，原料价格回暖等因素，中国长材出口报价有所上涨。从螺纹钢报价来看，Mysteel了解到有部分中国钢厂报价535-540美元/吨CFR新加坡，周环比上涨5美元/吨，但目前中国对新加坡的报价不具优势。新加坡买家表示，目前新加坡螺纹钢的主流进口价格处于历史低位（约515-520美元/吨CFR），因此目前对于中国出口报价上涨持一定的观望态度。线材方面，Mysteel了解到中国主流出口报价约为530美元/吨FOB，成交价格约为520-525美元/吨FOB，有钢厂表示近期出口订单相对较少。此外，Mysteel近期还听闻部分低价资源，对规格为6.5mm的线材报价515美元/吨CFR菲律宾，还有听闻有510美元/吨CFR新加坡的低价资源。 3.富宝资讯：福建FH电炉钢厂于4月16日复产，生产时长为12小时，废钢消耗量约为1400-1500吨/天；TK电炉钢厂今天停产，预计停产15天，影响废钢消耗量约2000吨/天，SS电炉钢厂计划于4月17日停产，预计停产15天以上，影响废钢消耗量约800吨/天。据富宝调研，目前福建省内电炉还是以微亏为主，部分电炉亏损50-80元/吨，高炉吨钢点对点有100元左右利润。 4.统计局：1-3月，全国基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长6.5%，增速加快0.2个百分点。其中，铁路运输业投资同比增长17.6%，航空运输业投资增长35.4%，水利管理业投资增长13.9%。1-3月，全国房地产开发投资22082亿元，同比下降9.5%；其中，住宅投资16585亿元，下降10.5%。1-3月，新建商品房销售面积22668万平方米，同比下降19.4%，其中住宅销售面积下降23.4%。新建商品房销售额21355亿元，下降27.6%，其中住宅销售额下降30.7%。 5.16日全国建材成交一般，北方相对好于南方，刚需及投机均有采购，全天整体成交量较前一日有小幅回落。混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2024-04-17

【宏观早评】小微盘带崩市场

纠缠度最低的品种是：焦煤纠缠度13，硅铁纠缠度16，菜粕纠缠度15。纠缠度最高的品种是：塑料纠缠度41，沪锌纠缠度42，PTA纠缠度51。基差混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2024-04-17

焦炭偏强振荡

仍需其他利多支撑，重点关注焦煤供应以及铁水产量情况。焦炭首轮提涨开启清明后的第一个交易日，钢厂开启第八轮提降，于4月9日全面落地，港口准一级湿熄焦平仓价跌至1740元/吨，折合期货仓单成本约1906元/吨。而后，期货市场氛围率先好转，焦煤、焦炭主力合约大幅反弹，贸易商做多情绪释放，山西和蒙古国炼焦煤竞拍氛围均明显改善。其中，国产炼焦煤涨幅大多在50—100元/吨，蒙3精煤也溢价90元/吨成交。因此，在焦炭八轮降价落地而原料成本整体抬升的背景下，焦企提涨预期升温。4月15日，山西、河北已有个别焦企启动焦炭首轮涨价100元/吨，预计周内落地，焦炭期现货价格将形成共振上行的局面。焦炭短期基本面向好。3月中旬以来，盈利钢厂占比由21.2%回升至近期的38.1%，铁水日产量也缓慢增至224.8万吨，较3月低点增加3.9万吨，焦炭需求小幅好转。而焦企由于原料价格上涨，经营压力依然较重，开工水平维持低位。截至4月12日当周，全样本焦化厂焦炭日均产量105.3万吨，连续八周下降。整体上，焦炭供减需增，且产业链库存偏低，市场氛围逐渐好转。终端方面，3月以来，家电、汽车以及房屋的以旧换新工作持续推进，项目资金到位情况也有所好转。根据国家统计局最新数据，地产端各项指标均维持低位，建材需求仍受压制，不过1—3月全国固定资产投资同比增加4.5%，增速较1—2月加快0.3个百分点，略高于市场预期。潜在利多仍存焦煤供应端潜在利多依然存在。2月25日，山西省召开2024年能源工作会议，其中关于煤炭生产工作的相关描述中，将“增产保供”变成了“稳产保供”，这一描述上的转变表明山西省煤炭生产由“求增”变为“求稳”。3月31日，《2024年山西省煤炭稳产稳供工作方案》中提到，2024年山西煤炭产量稳定在13亿吨左右。山西省2023年原煤总产量为13.57亿吨，意味着年内减产达5700万吨，其中3—12月山西还需同比减产1900万吨左右。此外，今年煤矿安监以及能耗双控工作的推进，也给国内焦煤供应带来不确定性，焦炭成本端仍有潜在利多，而新增利空驱动相对缺乏，使得焦炭本轮反弹较为流畅。图为247家钢铁企业日均铁水产量情况整体来看，焦炭供减需增，基本面支撑较强，而前期利空基本兑现，市场氛围逐渐转暖，预计焦炭短期内将延续偏强振荡运行。后续重点关注焦煤供应以及铁水产量情况，原料端和需求端走向将决定焦炭本轮上行的持续性。（作者单位：宝城期货）来源：期货日报网

期货日报网2024-04-17

锌价维持短空长多思路

工率为64.84%，同比偏弱，但光伏、铁塔出口订单较好，基建高频数据环比回升。汽车消费回暖，关注后续万亿元国债发力能否推动更多基建实物量落地。库存方面，截至4月16日，七地锌锭库存总量为21.8万吨，再次累库；上海地区进口锌锭持续流入，累库至10.26万吨。LME锌库存为258475吨，处于历史同期高位，海内外库存均去化缓慢。整体来看，宏观面，美元走高打压金属价格，叠加海外地缘风险加剧，进一步放大市场价格波动。基本面上，锌锭库存处于历史偏高位置，需求仍有待恢复。建议前期多单止盈兑现，空头关注下方均线和缺口支撑。中长期来看，锌供应偏紧，成本支撑坚实，维持回调后逢低试多策略。（作者单位：中辉期货）来源：期货日报网

期货日报网2024-04-17

淡水河谷：一季度铁矿、铜、镍产量分别同比增6%、增22%、降4%

2024年第一季度，淡水河谷铁矿石销售强劲，销量同比增长15%，铁矿石运营业绩亦持续提升。铜业务方面，萨洛博3号工厂本季度平均达产率达到约90%。镍业务方面，加拿大和印度尼西亚运营业绩同比均实现增长。一季度铁矿石产量达到7080万吨，同比增长6%，这得益于S11D运营业绩提升、持续实施资产可靠性措施以及第三方采购量增长。球团产量达到850万吨，同比增长2%，这得益于球团精粉供应量增长。铁矿石销量达到6380万吨，同比增长15%。一季度，铜产量达到8.19万吨，同比增长22%，这得益于萨洛博（Salobo）3号工厂持续稳定达产，以及萨洛博1号和2号工厂运营业绩提升。一季度，镍产量为3.95万吨，同比下降4%，主要系昂萨布玛（Onça Puma）熔炉重建所致，加拿大和印度尼西亚运营区业绩提升部分抵消了这部分影响。来源：SMM

SMM上海有色网2024-04-17

【SMM金属早参】基本金属普跌伦铅跌1.72% | 3月锡焊料企业开工率大升 | 高价废钢约束电炉复产

交金额的万分之一点五。【印尼德龙：镍铁厂矿石破碎生产线正式投产】4月13日下午，印尼德龙公司矿石破碎生产线正式投产，标志着公司“效能提升工程”技改项目迈上了新台阶。镍铁厂矿石破碎生产线技改项目，自2023年12月25日开工， 2024年4月13日完成调试，历时109天。矿石破碎生产线产出碎石粒度≤10mm，产能100t/h。该生产线的投用不仅可以有效回收石头中的镍，还可以用来替代外购菱镁石调节硅镁比。【宁德时代一季度毛利率创近2年新高持续布局上游锂资源降低锂价暴涨暴跌对公司的影响】对于未来碳酸锂供需展望，宁德时代表示，当前锂资源在全球范围不稀缺，很多新的项目都在开发进展当中，随着新增产能逐步释放，去年开始供需出现扭转，锂价相应下行。公司会持续布局全球优质的上游资源，随着自有矿产项目投产，有利于资源供应保障、平滑成本波动，降低资源价格暴涨暴跌对公司的影响。【工信部发布第四批减免车辆购置税的新能源汽车目录小米SU7、比亚迪、吉利等多款车型在列】4月15日，工信部发布第四批《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》，其中，小米SU7、比亚迪、吉利等多款车型赫然在列。【特斯拉供应商获得美国北卡罗来纳州锂矿项目许可】特斯拉供应商澳大利亚锂矿公司Piedmont Lithium当地时间4月15日宣布，已从美国北卡罗来纳州监管机构获得拖延已久的拟建卡罗莱纳锂矿项目的建设和运营许可，条件是缴纳100万美元的复垦保证金。【工信部：前两个月我国光伏行业维持高位运行组件出口同比增长41%】4月15日，据工信部电子信息司消息，1-2月，我国光伏产业继续保持高位运行。根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国晶硅组件产量同比增长近40%，光伏产品出口总额超过62亿美元。来源：SMM

SMM上海有色网2024-04-17

随着库存增加，中国铁矿石进口量增加

- 尽管关键的房地产建筑行业前景黯淡，铁矿石已成为中国第一季度商品进口中的惊喜，进口量实现了强劲增长。根据4月12日发布的官方海关数据，3月份的进口量为1.0072亿吨，比2月份的9750万吨增长了3.3%，略高于2023年3月的1.0023亿吨。在第一季度，这个世界最大的铁矿石进口国的进口量达到了3.1013亿吨，比去年同期增长了5.5%。尽管多个房地产行业指标仍然疲软，包括广义信贷增长在3月份创下历史最低增速，同时新房价格在3月份以八年多来的最快速度下跌，铁矿石进口量依然强劲。这种强劲的铁矿石进口与中国另一项主要商品进口——原油的表现形成了鲜明对比。第一季度原油进口量较去年同期增长了0.7%，达到1.3736亿吨，相当于每天约1102万桶。实际上，如果考虑到2024年是闰年，多出一天的因素，以每天桶数为基础来看，这个数字略有减弱，2023年第一季度的进口量为每天1106万桶。围绕中国这个世界最大进口国的石油需求的市场叙事一直相当看涨，指向不断增加的空中和公路旅行以及制造业的某些复苏。市场面临的问题是如何解决中国强劲的铁矿石进口与房地产行业持续疲软之间的困境。第一季度发生变化的一个因素是中国港口库存的这种用于制造钢铁的关键原材料急剧上升。根据咨询公司SteelHome监测的铁矿石库存，在截至4月12日的一周内上升到了1.436亿吨。这是23个月来的最高水平，库存现已比去年10月27日那周的七年低点1.049亿吨增长了37%。

Crayon2024-04-16

大连商品交易所4月16日豆油仓单日报

Elaine2024-04-16

大连商品交易所4月16日聚氯乙烯仓单日报

Elaine2024-04-16

大连商品交易所4月16日聚丙烯仓单日报

Elaine2024-04-16

24小时热点