期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

CFTC：截止9月15日当周COMEX(纽约商品期货交易所)铜期货和期权持仓报告

日当周COMEX(纽约商品期货交易所)铜期货和期权分类持仓报告：合约单位:（25000 磅的合同）总持仓量:303584 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 115665 40512 67538 100926 185780 284130 293831 19454 9753 较9月8日当周总持仓量变化(-8621) -12351 4409 -3748 9584 -9929 -6515 -9268 -2106 647 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 38.1 13.3 22.2 33.2 61.2 93.6 96.8 6.4 3.2 (交易商总数：283) 149 60 100 59 57 247 182

Elaine09-21 00:00

CFTC：截止9月15日当周COMEX(纽约商品期货交易所)铜期货持仓报告

日当周COMEX(纽约商品期货交易所)铜期货分类持仓报告：合约单位:（25000 磅的合同）总持仓量:289463 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 117165 42031 54252 99634 184021 271051 280304 18412 9159 较9月8日当周总持仓量变化(-8028) -12335 5007 -3623 10059 -10198 -5899 -8814 -2129 786 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 40.5 14.5 18.7 34.4 63.6 93.6 96.8 6.4 3.2 (交易商总数：273) 143 57 75 57 52 235 154

Elaine09-21 00:00

上海期货交易所2026年09月18日铜(BC)仓单日报

地区仓库期货增减铜(BC) 单位：吨上海上海吉开伊 0 0 中储临港物流 0 0 世天威外高桥 3074 -1002 上港保税 0 0 亨睿保上海 0 0 上海国储 0 0 世天威临港 0 0 合计 3074 -1002 广东亨睿保广州 225 0 炬申广州 578 0 世天威广州 200 -151 合计 1003 -151 总计 4077 -1153

99qh09-18 16:01

上海期货交易所2026年09月18日铜仓单日报

地区仓库期货增减铜单位：吨上海国储天威 0 -429 国储外高桥 0 0 中储吴淞 4541 -1026 裕强闵行 126 -865 中储大场 4864 -823 上港云仓安达 3290 -628 上港云仓龙吴 0 0 中储沪闵 25 0 四川中远海运宝山 0 0 外运华东张华浜 0 0 中储临港(保税) 0 0 中储临港保税 0 0 世天威外高桥 251 -149 世天威临港 0 0 合计 13097 -3920 广东中储晟世东江 0 0 五矿东莞 0 0 中铝中州佛山 0 0 八三O黄埔 200 0 八三O增城 100 0 广东炬申 25 0 合计 325 0 江苏中储无锡 3771 -50 中铝中部陆港无锡 0 0 无锡国联 0 0 上港云仓常州 497 0 添马行物流 1850 0 常州融达 5790 -700 五矿无锡 0 -75 炬申无锡 401 0 合计 12309 -825 浙江国储837处 924 0 宁波九龙仓 0 0 浙江南湖 0 0 合计 924 0 江西江西国储 0 0 保税商品总计 0 0 完税商品总计 26655 -4745 总计 26655 -4745

99qh09-18 16:00

有色金属市场并未反转

委员里，16位认为年内还有1次加息。铜价坐了趟“过山车”。9月10日，伦铜价格创出14875美元/吨的历史纪录。就在当日，白宫一句“精炼铜关税尚未决定”，伦铜价格收跌近5%。而随着美联储加息的落地，短期利空出尽，铜价重心再度上移。美联储全票加息，定性却是撤走“一剂宽松”，路径指引并不清晰——市场没法把“连续加息”定价进去。特朗普喊降息，TACO（Trump Always Chickens Out，特朗普总是退缩）戏码失灵，布伦特原油价格再次站上100美元/桶平台。美国财长贝森特动作最实，联手买日元、翻倍回购国债，警告市场“别和财政部作对”。利益结构很清楚：强势美元吸引资金，高企油价限制亚欧经济，毕竟美国是原油净出口国。华盛顿的底线不是油价，而是美债收益率不能失控、股市不能崩。所以，加息利空落地后，有色金属市场并未趋势性下跌。强势美元压制有色金属估值，但有色金属市场供给刚性、需求增长。宏观因素决定有色金属价格趋势斜率，产业因素则决定有色金属价格运行中枢。可以看出，美联储的操作是“间隔式加息”，10月或12月再来1次25个基点的加息，然后长时间观察。这样来看，本次加息并不是市场反转的信号。后续重点关注三个方面。一是日本央行的动作。市场预计日本央行将加息25个基点。全球套息交易的底仓在日本。借低息日元、买高收益资产，盘子大到“牵一发而动全身”。2024年8月的“黑色星期一”，起因就是加息预期引发套息逆转，全球风险资产受到影响。一旦日元波动失序，流动性冲击就会顺着套息链条影响每一个板块，有色金属市场也躲不开。二是美国铜关税裁决。三是美联储10月议息会议。沃什的“相机抉择”意味着每次会议都是独立事件。对应预案相对简单。产业端，9月底前把四季度套保方案做完，极端价位优先用期权结构锁风险。机构端，将隐含波动率溢价、价差极值、政策日历写进风控规则，事件窗口前强制降杠杆。研究端，把“知情人士”发言纳入例行舆情监测。（作者单位：中辉期货）来源：期货日报网

期货日报网09-18 13:10

上海期货交易所2026年09月17日铜(BC)仓单日报

地区仓库期货增减铜(BC) 单位：吨上海上海吉开伊 0 0 中储临港物流 0 0 世天威外高桥 4076 -99 上港保税 0 0 亨睿保上海 0 0 上海国储 0 0 世天威临港 0 0 合计 4076 -99 广东亨睿保广州 225 -100 炬申广州 578 0 世天威广州 351 0 合计 1154 -100 总计 5230 -199

99qh09-17 16:01

上海期货交易所2026年09月17日铜仓单日报

地区仓库期货增减铜单位：吨上海国储天威 429 0 国储外高桥 0 0 中储吴淞 5567 -97 裕强闵行 991 0 中储大场 5687 -50 上港云仓安达 3918 -748 上港云仓龙吴 0 0 中储沪闵 25 0 四川中远海运宝山 0 0 外运华东张华浜 0 0 中储临港(保税) 0 0 中储临港保税 0 0 世天威外高桥 400 0 世天威临港 0 0 合计 17017 -895 广东中储晟世东江 0 0 五矿东莞 0 0 中铝中州佛山 0 0 八三O黄埔 200 -76 八三O增城 100 0 广东炬申 25 0 合计 325 -76 江苏中储无锡 3821 -150 中铝中部陆港无锡 0 0 无锡国联 0 0 上港云仓常州 497 0 添马行物流 1850 0 常州融达 6490 -324 五矿无锡 75 -100 炬申无锡 401 0 合计 13134 -574 浙江国储837处 924 0 宁波九龙仓 0 0 浙江南湖 0 0 合计 924 0 江西江西国储 0 0 保税商品总计 0 0 完税商品总计 31400 -1545 总计 31400 -1545

99qh09-17 16:00

资金动态20260917

2.08 亿元；主要流出的品种有黄金、铜、碳酸锂、原油和白银，分别流出19.15 亿元、16.04 亿元、4.60 亿元、4.50 亿元和4.25 亿元。从主力合约看，农产品和黑色板块呈流入状态，金融、有色金属和化工板块呈流出状态。整体来看，昨日商品期货（主连合约）资金呈明显流出状态。有色金属和化工板块呈流出状态，重点关注流出较多的黄金、铜、碳酸锂、原油和白银，同时关注逆势流入的玻璃、聚丙烯、甲醇、瓶片和对二甲苯。农产品和黑色板块呈流入状态，重点关注流入较多的豆粕、焦煤、豆油、苹果和白糖，同时关注逆势流出的不锈钢、红枣和生猪。金融板块重点关注中证1000股指期货和30年期国债期货。（徽商期货方正）图为商品期货资金流入前十名（亿元）图为商品期货资金流出前十名（亿元）备注：资金流向数据基于万得统计。来源：期货日报网

期货日报网09-17 15:40

全球锌精矿供应正在进入收缩周期

面：一是秘鲁Antamina矿计划转向铜矿段，锌产出大幅下降；二是其旗下矿山锌品位系统性下降；三是澳大利亚Lady Loretta矿区于2025年年末因资源枯竭而闭坑。嘉能可减产已在2026年上半年兑现。上半年，嘉能可自产锌36.56万吨，同比下降21%。值得注意的是，嘉能可在6月1日完成Kidd矿出售（对应约2万吨锌产量损失）后仍维持全年产量指引不变，这意味着同口径下对剩余矿源的产出要求实际上调，反映出嘉能可希望通过主动出清低效资产、提升核心矿源效率来对冲减量。 Teck旗下Red Dog矿受品位下降影响，2026年锌产量指引降至37.5万～41.5万吨，且2027—2028年产量指引进一步下调至23万～27万吨，衰竭斜率清晰且不可逆。矿端减产压力沿产业链持续向冶炼端传导，加工费深度承压。2026年年初，国产锌精矿粗炼费（TC）在1400～1500元/吨。9月初，进口锌精矿TC为-120美元/吨，国内北方大区锌精矿TC为-1500元/吨。TC转负意味着多数冶炼厂加工环节由盈利转为亏损，矿端议价权提升。在生产亏损倒逼与行业自律的双重驱动下，冶炼端开始主动减产。6月末，中国锌原料联合谈判小组（CZSPT）组织16家核心企业召开会议，倡议自律减产、严控新增产能。随后，减产效应初步兑现。原料端，据钢联统计，7月初国内锌精矿港口库存可用天数降至18天，为近两年最低，原料紧缺对冶炼产能形成硬约束；产出端，据上海有色网数据，7月国内精炼锌产量为55.76万吨，环比下降0.9%，同比下降7.5%。 [两大中长期驱动因素] 与周期性波动不同，本轮矿端收缩源于两大结构性因素：第一，矿山老龄化进程持续，存量供应收缩难以逆转。全球前十大锌矿中，7座将于2029—2036年陆续关闭，涉及产能约216万吨/年，约占2025年全球产量的17%。全球锌静态可采年限在18～19年，在基本金属中处于最低水平。另外，再生锌回收补充占比偏低，优质存量资源退出后缺乏有效替代，存量资源衰减趋势难以逆转。第二，新增开采投资不足，中期供给将处于低位。2013—2016年，锌价持续下行，击穿大量矿山成本线，此后锌矿资本开支长期在低位徘徊。2025年全球勘探预算占比已降至21%的历史最低水平，而矿床自发现至投产平均周期超过十年。在当前新增投资明显不足的背景下，2026—2035年供给已基本锁定低位。基于对矿端平衡表的基准推演，笔者预计2026—2030年锌年均实际减量在50万～60万吨，显著大于推测有效增量（30万～40万吨），对应矿产量年均增速在-1.5%至-2.5%；TC深度负值或趋于常态化，冶炼端高成本产能有望缓慢出清。 [与上一轮周期的对比] 相比2013—2016年的矿端供应紧缺周期，本轮周期呈现供给约束更强、需求刺激更弱的组合特征。供给端，上一轮关停以边际高成本产能为主，且同期有新矿投产形成增量对冲，全球实际产量净降幅仅约6%，属于价格跌破成本线后的市场化出清；本轮下降由头部资产物理性枯竭、矿业巨头被动减量主导，减量不可逆，可回补空间有限，供给刚性更强。需求端，上一轮受益于棚改货币化带来的强需求驱动；本轮处于地产调整期，缺乏消费端政策刺激，需求边际支撑相对偏弱。 [总结与展望] 短期来看，内外库存处于分化格局，终端需求表现偏弱，锌价上行节奏仍受扰动。不过，在TC处于深度负值的背景下，冶炼端负反馈已经出现，矿端紧张正沿产业链向精锌端传导，锌价下方空间有限。中长期来看，矿山老龄化带来的存量衰减与新增投资不足带来的增量断档叠加，2026—2030年矿端供给缺口趋势性走阔，锌价中长期或呈现中枢缓步抬升、阶段性脉冲上行的特征。（作者单位：广州期货）来源：期货日报网

期货日报网09-17 07:45

资金动态20260916

9 亿元；主要流出的品种有原油、黄金、铜、白银和铝，分别流出26.66 亿元、17.32 亿元、10.80 亿元、10.23 亿元和5.94 亿元。从主力合约看，黑色、农产品、化工、有色金属和金融板块均呈流出状态。整体看，昨日商品期货（主连合约）资金呈大幅流出状态。有色金属和化工板块流出较多，重点关注流出较多的原油、黄金、铜、白银、铝、甲醇、橡胶和LPG，同时关注逆势流入的乙二醇、短纤和工业硅。黑色和农产品板块小幅流出，重点关注流出较多的豆油、菜油、不锈钢和焦煤，同时关注逆势流入的豆粕、棕榈油和热轧卷板。金融板块重点关注中证1000股指期货和10年期国债期货。徽商期货方正）图为商品期货资金流入前十名（亿元）图为商品期货资金流出前十名（亿元）备注：资金流向数据基于万得统计。来源：期货日报网

期货日报网09-16 18:25

24小时热点