期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

资金动态20260727

亿元和2.67 亿元；主要流出的品种有黄金、铜、白银、碳酸锂和锡，分别流出24.55 亿元、19.66 亿元、8.39 亿元、6.45 亿元和5.54 亿元。整体上，商品期货（主连合约）资金呈大幅流出状态。化工和有色金属板块资金呈流出状态，重点关注流出较多的黄金、铜、白银、碳酸锂和沥青，同时关注逆势流入的乙二醇、原油、LPG和烧碱。农产品和黑色板块资金呈流入状态，重点关注流入较多的螺纹钢、豆粕和菜油，同时关注逆势流出的焦煤、棕榈油和生猪。金融板块重点关注中证1000股指期货和30年期国债期货。（徽商期货方正）图为商品期货资金流入前十名（亿元）图为商品期货资金流出前十名（亿元）图为板块资金流入额（亿元）图为金融期货主连合约资金流向（亿元）图为商品期货主连合约资金流向（亿元）来源：期货日报网

期货日报网07-27 09:55

数字赋能糖业提质增效

7月正值甘蔗拔节伸长的黄金窗口，这一时期的田间管理，直接关系到下一榨季的原料蔗产量与糖厂运营节奏。在我国甘蔗主产区广西及云南的11个制糖集团共计67个糖厂的蔗区里，管理人员正通过广西泛糖科技有限公司（简称泛糖科技）的数字农业管理平台，高效完成地块采集、农资发放与甘蔗长势监测等工作。数据在“云”上流动，管理在“掌”间完成，为甘蔗生长的关键窗口期装上了“智慧引擎”。作为糖业互联网平台领域的深耕者，泛糖科技的战略意图清晰——从提升单产效率与承接国家政策两大基点出发，在政务与农业管理两端同时发力，构筑糖料蔗生产的数字底座。目前，这套系统已将“耕、种、管、收、运、入榨、结算”的完整商业闭环纳入数字化轨道，为后续训练出更精准的糖料蔗种植决策模型铺平了道路。地块管理实现“动态一张图” 有了地块管理数字地图，农务人员只需查看手机，便能依据不同地块的品种特性和生长阶段，精准下达差异化施肥与植保指令。这便是地块管理平台的核心价值，它将原本静态、分散的土地档案，激活为动态、可视化的生产决策工具。平台以地块为最小管理单元，深度绑定位置、面积、种植期、品种等信息，绘制出一幅随生产进程实时更新的数字地图。平台负责人张洋洋将上述功能概括为三个方向：“向下”看地块，可追溯历年图斑变更、归属权与补贴记录，系统还能自动勾连相似地块，预警“一地多签”的风险；“向内”看蔗农，能一键关联其名下全部土地、合同与补贴清单，便于在中耕关键期精准锁定帮扶与通知对象；“向上”看糖厂，生成包含面积分布、风险热力、蔗农结构在内的可视化仪表盘，为资源调配提供决策锚点。在数据采集端，平台与智能测亩仪形成软硬一体化方案，测量结果自动回传云端并生成报表，极大地减少了人工录入的差错率。尤其针对山区蔗场信号盲区，离线测量模式可将数据暂存终端，待网络恢复后自动续传，确保了数据的完整性与时效性。同时，共享地图与一键导航功能，让同一片区的农务团队避免了无效奔波。 “蔗事通”打造一站式窗口 “蔗事通”平台着眼于农资流通效率与补贴政策落地，为糖企和农户搭建了一个兼具交易与管理功能的一站式窗口。平台内嵌补贴专区，可同步各糖厂的差异化补贴标准，实现从申请到发放的全流程线上追踪，既保障了资金流向的合规透明，也切实降低了农户的采购成本。从种苗到化肥，所有农资供应商都需经过平台资质审核，农户可按需检索、一键下单，直送到田。有用户反馈，过去采购需要四处比价、反复沟通，如今在手机端即可完成全部操作，节省了大量时间，还能实时跟踪补贴进度，整体体验较传统模式有了显著改善。 “数字农场”输出高标准种植方案泛糖科技并未止步于输出平台工具，而是通过自营基地的“数字农场”项目，进行数字化种植体系的实地验证与迭代。这些基地集成高标准农田建设、脱毒种苗、智能农机与水肥一体化等前沿技术，同时嫁接期货、保险等金融风控工具，试图摸索出一套可大规模推广的现代化甘蔗种植标准方案。在新和基地，应用场景已呈现出鲜明的工业化特征：大型培土机一次性完成施肥、培土、除草等高强度复合作业；植保无人机每日喷洒面积可达400亩，作业效率是人工喷洒的数十倍。基地管理人员陆静感慨，机械化和无人机巡田不仅让管理标准更统一，也令蔗苗整齐度与长势大幅提升。覆盖全域的智能水肥系统，使灌溉与施肥精度大幅提升，较传统模式节水约30%、节肥15%~25%。截至2025/2026榨季，该基地已扩展至近万亩，单产6.2吨，仅需9人即可操控整个生产流程。总体来看，泛糖科技正努力将甘蔗种植从一门依赖个体经验的“手艺”，转化为可量化、可调控、可优化的“数据科学”。其数字基建的持续渗透与模式验证，不仅为广西乃至全国糖业的提质增效提供了鲜活案例，也标志着糖料蔗生产正迈入以数据为核心资产的新阶段。来源：期货日报网

期货日报网07-27 09:55

CFTC：截止7月21日当周COMEX(纽约商品期货交易所)黄金期货和期权持仓报告

日当周COMEX(纽约商品期货交易所)黄金期货和期权分类持仓报告：合约单位:（100 金衡盎司的合同）总持仓量:523471 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 216777 40582 134816 120447 326729 472041 502127 51431 21345 较7月14日当周总持仓量变化(1286) -117 -382 194 -36 1443 41 1255 1245 31 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 41.4 7.8 25.8 23 62.4 90.2 95.9 9.8 4.1 (交易商总数：288) 165 58 129 57 55 265 200

Elaine07-27 00:00

CFTC：截止7月21日当周COMEX(纽约商品期货交易所)黄金期货持仓报告

日当周COMEX(纽约商品期货交易所)黄金期货分类持仓报告：合约单位:（100 金衡盎司的合同）总持仓量:383368 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 224785 40875 31983 80457 293656 337225 366514 46143 16854 较7月14日当周总持仓量变化(-321) -2525 247 -338 818 -771 -2045 -862 1724 541 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 58.6 10.7 8.3 21 76.6 88 95.6 12 4.4 (交易商总数：264) 144 55 73 48 51 222 152

Elaine07-27 00:00

上半年中证商品期货指数宽幅震荡

指数的贡献靠前，而白银、铁矿石、纯碱、黄金、镍、螺纹钢、铝对指数形成明显拖累。从板块维度来看，收益贡献结构不同于2025年。能化板块一季度大幅收涨、二季度回撤后整体仍有正向贡献，原油、甲醇、PTA、橡胶均有正向贡献；农产品板块整体稳定提供正向支撑，内部品种小幅分化；有色板块内部分化加剧，铜、锌录得正向贡献，铝、镍、贵金属拖累指数表现；黑色板块整体偏弱运行，仅热轧卷板提供正向贡献，铁矿石、螺纹钢持续形成拖累。收益贡献结构变化的原因在于上半年行情主线发生变化，定价核心由2025年的新能源制造业需求主导有色板块转为一季度中东地缘冲突导致原油供给收紧，后续美联储“鹰”派预期升温压制贵金属与工业金属，国内地产链低迷拖累黑色、建材，新旧产业需求逻辑阶段性让位于地缘与海外流动性逻辑。贵金属板块上半年承压，黄金、白银价格一季度短暂上涨后，二季度大幅回撤，白银以1.40%的跌幅成为全市场最大的负贡献品种，美元走强、加息预期延后削弱贵金属避险与配置价值。 [宏观表征性研究] 地缘冲突与海外货币政策共振，通胀结构分化成为上半年资产定价的核心逻辑。通胀观测仍依托CPI、PPI两大指标。CPI反映终端消费品价格变化，走势整体温和偏弱。PPI聚焦铜、原油、化工、黑色等工业上游原料，波动弹性显著加大，与中证商品指数的联动性增强。相较于CPI，PPI直接映射工业企业盈利情况，对A股周期、制造板块的指引价值突出。当前，股市估值分化，AI产业链估值维持高位，传统地产链估值持续承压，企业盈利修复力度成为影响估值走势的主要因素，PPI拐点因此成为判断市场风格切换的关键指标。商品指数领先PPI两个月的规律在上半年充分体现。一季度，中东地缘冲突推升原油、有色价格，商品指数同比快速冲高，3月PPI同比正式转正；二季度，霍尔木兹海峡航运恢复，油价自高点回落，带动商品指数见顶，6月PPI同比触及年内高点后上行斜率放缓，完美复刻商品先行、PPI滞后两个月的传导规律。本轮通胀呈现“上游强、下游弱”的 K形分化，PPI上行主要由能源、算力等相关品种拉动，地产链黑色、下游加工品涨价传导不畅。但值得注意的是，商品指数同比阶段性见顶可能引发PPI阶段性见顶。上半年，PPI单边上涨，企业盈利同步走强，二者高度联动。从传导逻辑来看，一季度，上游原料涨价带动PPI快速上行，采掘、能源化工企业盈利阶段性修复，部分行业结束长期主动去库局面，转为小幅被动补库，短期工业景气度回暖，但二季度，原油价格回落、地产与终端消费表现较弱，PPI上行动能衰减，企业盈利修复受阻，补库意愿降温，经济活跃度同步走弱。图为商品指数同比与PPI同比对比 PPI与人民币汇率整体维持强相关关系。2018年以来，PPI上行往往对应人民币升值，PPI下行则对应人民币贬值。上半年，人民币呈现升值态势，再次印证了这一规律。而近期PPI的阶段性见顶也对应了人民币的震荡状态。综合库存、汇率、大类资产三条传导路径不难看出，中证商品指数提前反映上游原料价格变化，能够预判PPI拐点、企业盈利节奏与汇率波动情况，无论是判断宏观经济景气周期，还是指导股、债、商品跨市场配置，均具备极强的先行指示价值。 [大类资产相关性研究] 上半年，中证商品指数年化收益率为-4.29%，年化波动率为21.83%，最大回撤为18.21%，相比权益资产，表现偏弱。当期，上证综指、沪深300指数、中证1000指数年化收益率分别为6.94%、16.97%、37.64%。债券资产依旧保持稳健正收益、极低波动，防御属性凸显。二季度，商品指数收益大幅转弱，波动较一季度明显收窄，夏普、卡玛比率同步转负，配置性价比阶段性下滑。商品与国债的联动性较低，而与股票保持了一定的正相关关系。一季度，宏观流动性回升、国内需求复苏同步绑定股票与商品走势，二者联动性提升；二季度，商品行情主线切换为原油供给收缩提振价格，美联储“鹰”派预期压制有色、贵金属，地产链黑色、建材需求较弱，而股票受到AI科技等的抱团拉动，二者联动性有所回落。股票走势跟随经济基本面，而中证商品指数因成分和权重更贴合国内市场，既受国内需求的影响，又纳入供给（包括全球资源供给）的变化。当宏观逻辑（通常是需求侧逻辑）和流动性逻辑占主导时，商品和股票的联动性就会提高，而当“供给短缺或过剩”逻辑占主导时，二者的联动性就会下降。能化板块与沪深300指数的相关系数在2025年年末降至负值区间，“跷跷板”效应强化。此前，能化板块定价锚定国内工业需求，和股市宏观逻辑同步、联动紧密，而二季度，行情主线切换为中东地缘冲突导致原油供给收缩，油价上涨推升全球通胀预期，使得美联储维持“鹰”派货币政策，美元走强、市场风险偏好回落，资金从权益市场流出，转而进入原油市场。能化板块与沪深300指数形成资金“跷跷板”效应，流动性收缩与避险需求升温是商品与股票联动性下滑的主要原因。钢铁、建材板块深度绑定地产、基建产业链，二者与股票走势高度重合，长期维持在中等正向区间，但中枢有所下移。近两年，地产行业深度调整，终端开工、竣工需求较弱，板块定价更多围绕淡季累库、旺季修复的产业周期运行，与沪深300指数代表的广谱宏观经济节奏错位。农产品板块金融属性较弱，但走势独立性较强，其与股票的联动性长期处于四大板块最低水平。油脂、棉花、白糖等品种价格驱动为产区天气、种植周期、全球贸易政策，终端消费对宏观周期的敏感度远低于工业品类，仅原油价格变化会带来短期扰动，是分散权益波动的优质对冲板块。整体来看，各板块与沪深300指数联动性分化的根源在于定价逻辑切换。能化板块由需求驱动转为供给驱动，与沪深300指数走出反向行情；黑色、建材板块受地产链拖累，与新质生产力的宏观系统性风险脱钩；农产品板块依靠自身产业周期维持独立走势，其对冲股市风险的配置价值进一步凸显。 [国内外商品指数对比] 图为中外商品指数走势指数走势差异主要来自三个方面：一是权重结构，标普高盛商品指数能源占比超过60%，上半年直接受益于油价上涨，中证商品指数结构更均衡，我国需求权重更大；二是地域驱动，国外更计价全球地缘与流动性，国内反映复工节奏与政策落地；三是滚动与展期，国外指数滚动策略差异较大，中证商品指数展期收益稳定，持仓体验更平滑。中长期来看，中证商品指数在国内需求定价、政策敏感度、回撤控制上具备比较优势，适合作为应对国内产业周期的核心工具。从上半年年化指标对比来看，中证商品指数与国外三只主流商品指数收益、风险指标分化显著。收益差距源于指数权重结构不同。国外主流商品指数能源板块权重普遍超过60%，上半年中东地缘冲突持续支撑原油价格，能源赛道成为核心拉动项，直接推升国外指数整体收益，而中证商品指数板块配置更均衡，能源权重偏低，同时纳入地产链黑色、建材品种，二季度国内地产终端需求走弱，黑色建材拖累指数表现，对冲了原油、农产品带来的正向贡献，最终导致上半年年化收益由正转负。表为上半年中外商品指数收益风险指标波动率与回撤分化源于驱动逻辑不同。标普高盛商品指数年化波动率高达31.76%，主要由于能源品种权重过高。中证商品指数波动率处于中等水平，但最大回撤偏高，主要原因是国内商品价格同时受国外流动性、国内地产需求的双重影响，二季度有色、贵金属、黑色、建材价格同步走弱，多板块共振下行放大了回撤幅度。中长期视角下，国内外指数适合不同的配置需求。国外商品指数更适合博弈全球能源供给、地缘宏观行情，中证商品指数则锚定国内产业周期，覆盖地产、基建、农业全产业链。（作者单位：招商期货）来源：期货日报网

期货日报网07-24 10:00

资金动态20260724

亿元和4.35 亿元；主要流出的品种有黄金、铜、豆油、玻璃和热轧卷板，分别流出20.60 亿元、3.07 亿元、2.63 亿元、2.61 亿元和1.69 亿元。从主力合约看，化工、黑色和农产品板块呈流入状态，有色金属和金融板块呈流出状态。整体看，昨日商品期货（主连合约）资金呈中幅流入状态。化工、黑色和农产品板块呈流入状态，重点关注流入较多的焦煤、菜油、苯乙烯、原油和乙二醇，同时关注逆势流出的豆油、玻璃、热轧卷板、白糖和铁矿石。有色金属板块呈流出状态，重点关注流出较多的黄金、铜和锡，同时关注逆势流入的白银和锌。金融板块重点关注中证500股指期货和30年期国债期货。（徽商期货方正）图为商品期货资金流入前十名（亿元）图为商品期货资金流出前十名（亿元）图为板块资金流入额（亿元）图为金融期货主连合约资金流向（亿元）图为商品期货主连合约资金流向（亿元）来源：期货日报网

期货日报网07-24 09:25

资金动态20260723

亿元和2.43 亿元；主要流出的品种有黄金、锡、豆油、菜油和玻璃，分别流出20.13 亿元、5.56 亿元、4.75 亿元、3.49 亿元和2.90 亿元。从主力合约看，化工和黑色板块呈流入状态，有色金属、农产品和金融板块呈流出状态。整体看，昨日商品期货（主连合约）资金呈微幅流入状态。化工和黑色板块呈流入状态，重点关注流入较多的原油、燃油、乙二醇和螺纹钢，同时关注逆势流出的玻璃、焦煤和苯乙烯。农产品和有色金属板块呈流出状态，重点关注流出较多的黄金、锡、豆油、菜油和生猪，同时关注逆势流入的铜、白银、铂和鸡蛋。金融板块重点关注中证1000股指期货和30年期国债期货。（徽商期货方正）图为商品期货资金流入前十名（亿元）图为商品期货资金流出前十名（亿元）图为板块资金流入额（亿元）图为金融期货主连合约资金流向（亿元）图为商品期货主连合约资金流向（亿元）来源：期货日报网

期货日报网07-23 09:50

白银反转信号尚未出现

收益率和美元指数维持偏强走势，持续压制黄金与白银价格。图为原油价格与美联储基准利率变化光伏行业是近年来白银需求增长的最大驱动力，目前已成为白银工业需求中占比最大、增长最快的单一领域。2025年全球光伏新增装机量达到664GW，再度刷新全球光伏装机纪录，同比增幅达12%。分区域市场来看，2025年中国新增光伏装机量为382GW，占全球总量的57%。但根据欧洲光伏协会最新发布的《2026—2030年全球太阳能市场展望》预测，中性情景下，2026年全球光伏新增装机量将同比下滑8%，降至612GW，这将是20多年来全球光伏年度新增装机首次出现收缩。本次下滑的核心原因包括欧美对华贸易壁垒升级、欧洲光伏补贴削减、全球产业链长期低价“内卷”等。比如，近期美国已正式启动针对中国晶体硅光伏电池产品的反规避调查，欧盟委员会也正式出台禁令，限制中国及其他国家的光伏逆变器、储能变流器进入欧盟市场。分区域来看，中国装机下滑会拖累全球装机总量，东南亚、中东的增量无法抵消欧美的装机减量，印度则因高进口关税限制了需求释放。 2025年我国光伏新增装机量为316.57GW，已超过“十三五”时期的新增装机量。但随着《分布式光伏发电开发建设管理办法》及《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》的发布，2025年上半年光伏行业出现“抢装潮”，政策窗口期结束后，国内装机量连续多月大幅下滑。 2026年1—5月，国内光伏新增并网装机量为59.59GW，同比大幅下滑69.88%；预计上半年新增光伏装机量为78.3GW，较2025年同期的212.2GW同比下降63.1%。当前光伏行业处于从“规模扩张”转向“高质量发展”的阵痛期，政策导向已由鼓励装机规模增长，转为提升新能源消纳能力、完善市场机制、推动产业高质量发展。根据电力行业规划研究与监测预警中心的数据，光伏发电利用率从2023年的98%，降至2025年的94.8%，2026年1—3月进一步回落至91.2%，逼近消纳红线。持续攀升的弃光率，已成为制约行业高质量发展的核心隐患。在电网消纳空间收紧、储能配套成本持续上行的背景下，国内光伏装机增量大概率会受到影响。中国光伏行业协会预计，2026年国内新增装机量将回落至180G~240GW。银浆是制备光伏电池电极的核心耗材，无论P型电池，还是TOPCon、BC等N型高效电池，都需要使用银粉加工制成的银浆。即便行业通过细栅、银包铜工艺持续降低单瓦银耗，光伏赛道仍存在刚性用银需求。国内光伏新增装机量大幅收缩，电池、组件企业开工率阶段性下调，直接拖累国内银粉采购与光伏银浆加工需求走弱，国内光伏领域的白银消费短期承压。图为过去6年前5个月国内新增太阳能光伏装机量（单位：GW）尽管基本面整体偏弱，但本轮银价跌幅较大，部分利空已经被市场消化。从沪银期货主力合约的日线图形看，近期价格在连续创新低的过程中，MACD指标已经出现“底背离”信号，技术性反弹蓄势待发，COMEX白银的技术走势也出现了同样的信号。此外，从黄金价格走势来看，近期国内外金价日线走势有望形成双底形态，下方阶段性技术支撑明确。黄金价格的止跌反弹将更利于白银价格回升。整体来看，尽管世界白银协会预计2026年全球白银将连续第六年出现供应缺口，但光伏领域的用银需求增速已经明显降温，市场对该缺口的乐观情绪也已大幅缓和。从技术面看，当前白银价格已经开启超跌反弹，短期大概率会测试上方技术压力位，但趋势反转的信号尚未出现。（作者单位：中原期货）来源：期货日报网

期货日报网07-23 09:50

产融协同提升香港黄金定价能力

随着香港特区政府将建设国际黄金交易中心列为重点发展方向，香港黄金市场迎来新的发展机遇。近日，期货日报记者专访德合资本（Delta Horizon Capital）运营总监马鑫（Allen Ma）和山东招金金银精炼有限公司副总经理梁永慧。作为亲身见证并参与香港交易所（简称港交所）美元黄金期货重启上市的市场参与者，两位受访者围绕香港黄金市场未来发展、国际黄金交易中心建设，以及黄金产业与金融市场融合等话题发表了看法。美元黄金期货重启交易表现亮眼据了解，香港特区政府2026年《财政预算案》提出建设国际黄金交易中心，推动黄金仓储、交易、检测认证、物流及相关金融服务协同发展。7月，港交所正式重启以美元计价、本地实物交割的1公斤9999黄金期货上市交易，市场反响积极。业内普遍认为，港交所此次重启美元黄金期货交易，是完善香港黄金市场体系的重要一步，也为国际投资者、黄金产业企业及金融机构提供了更加完善的风险管理及价格发现工具。港交所数据显示，美元黄金期货重启交易首日，日盘成交量为6676张合约，创下产品历史新高，主力8月合约买卖价差一度收窄至0.01美元（一个最小报价单位）。市场流动性和价格发现效率均明显提升。据了解，本次美元黄金期货重启交易吸引了国际电子做市机构、金融机构、黄金产业企业及长期资本共同参与。多元市场主体共同参与，是成熟国际黄金市场的重要特征，也反映出香港黄金市场生态正不断完善。长期资本支持流动性作为港交所首批美元黄金期货流动性提供商之一，德合资本与中信证券等机构共同参与了市场流动性建设。马鑫告诉记者，一个国际黄金交易中心的形成，不仅依赖交易规模，更重要的是形成稳定的流动性供给、完善的实物交割体系及国际市场认可的信用体系。德合资本旗下德合恒益1号美元基金参与了香港黄金市场建设。与传统的依靠金价单边上涨获取收益的黄金基金不同，该基金主要采用做市、跨市场套利、跨期套利、期现套利、风险对冲及实物交割等市场中性策略参与市场交易，在追求长期稳健收益的同时，为市场持续提供流动性，并参与标准黄金交割及库存管理。记者在采访中了解到，在成熟的国际黄金市场中，长期资本除了发挥资产配置作用外，也是支持市场流动性、提升交割效率和维护市场稳定运行的重要力量。未来，随着更多长期资本参与香港黄金市场，市场深度将进一步增强，从而推动黄金现货、期货及场外市场协同发展。产业与金融深度协同值得关注的是，在港交所美元黄金期货重启交易首日，德合资本携手山东招金金银精炼有限公司完成了一笔具有代表性的跨月价差交易，实现了专业流动性机构与黄金产业企业之间的协同参与。 “香港拥有国际金融中心优势，也具备成熟的法律制度和国际投资者基础。随着交易、交割、仓储及相关配套体系不断完善，我们相信未来会有越来越多黄金产业企业利用香港市场进行价格管理、库存管理和国际业务布局。”梁永慧说。据了解，山东招金金银精炼有限公司长期从事国际标准黄金精炼及实物交割业务，是国内黄金产业链的重要企业之一。随着产业实体企业的持续参与，香港黄金市场服务实体经济的能力将进一步提升，香港国际黄金交易中心的产业基础也将得以增强。合力打造国际黄金定价中心谈及香港黄金市场未来发展，马鑫表示，香港同时连接国际资本市场和亚洲黄金产业链，在制度、资金、物流及国际投资者基础等方面具有独特优势。他表示，随着更多国际机构和产业企业参与，香港黄金市场有望进一步提升国际影响力，并逐步增强国际黄金定价能力。与此同时，未来黄金市场的竞争，将逐渐从单纯的价格竞争，转向流动性、交割能力和市场信用体系的竞争。 “国际黄金定价中心不是一天形成的，是交易所、产业企业、金融机构、专业流动性提供商及长期资本共同建设的结果。”马鑫认为，只有越来越多市场参与者长期布局，持续提供流动性、积极参与实物交割，香港黄金市场才能真正构筑具有国际影响力的黄金定价能力。来源：期货日报网

期货日报网07-23 08:15

短调不改牛市格局，A股后市依然看涨

看涨。建议投资者珍惜此次牛市回调的“黄金坑”，逢低做多股指相关类别的投资标的。四、风险提示 1. 海外美联储货币政策超预期收紧，美债利率持续上行引发外资大幅流出。 2. 国内消费复苏节奏持续不及预期，企业盈利修复速度低于市场预期。 3. 地缘冲突升级，全球风险偏好持续下行。 4. 科技赛道中报业绩兑现不及预期，估值进一步承压。来源：期货日报网

期货日报网07-22 16:25

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