期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

黄金单位：千克上期所指定期货增减交割金库 2592 -54 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-08-23

需要实现2%的通胀目标以确保其可信度，黄金短线受到压制走低。随后公布的美国7月成屋销售录得407万套，为2023年1月来新低，低库存和高利率抑制整体销售上行，黄金探底回升。继穆迪后，标普下调美国多家银行评级及展望，美债利率继续走高。短期市场交易转向美债端，受到美债供应冲击，整体美债利率大度抬升，美国10年期通胀保值债券（TIPS）收益率超过2%，是自2009年以来最高水平，美国10年期国债收益率也达到15年来的最高水平4.33%。日内欧美8月PMI即将公布，德法欧元区的PMI也从侧面影响欧美经济差而驱动美指，如果美国PMI延续上月的回升趋势，美指还有继续上行空间，整体黄金维持震荡偏弱。地缘方面，俄乌局势依旧焦灼，荷兰确认将向乌克兰交付F-16战机，中美关系也出现一定不利转向，阿根廷总统候选人极右翼米莱涉华言论再一次为动荡的全球局势增加不确定性，而下周将举行的金砖国家峰会再一次引起市场关注。金工期货趋势日评相较于上周，下跌品种大幅增加，商品品种大幅减少。 AU,等品种处于2倍标准差的下跌行情中。 CY, SN, AG, EG, 等品种种处于1倍标准差的下跌行情中。无品种处于2倍标准差的上涨行情中。 SC, FU等品种处于1倍标准差的上涨行情中。期货纠缠度日评纠缠度最低的品种是：甲醇纠缠度14，菜籽油缠度16，锰硅纠缠度18。纠缠度最高的品种是：白银纠缠度37，沥青缠度35，500股指纠缠度34。基差混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2023-08-23

上海期货交易所8月22日指定交割仓库黄金仓单日报

黄金单位：千克上期所指定期货增减交割金库 2646 0 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-08-22

【宏观早评】汇率反攻，A股有望企稳

能性。日内美国7月成屋销售可能短线影响黄金走势，房地产韧性依旧是市场关注通胀的重点，整体黄金维持震荡偏弱。地缘方面，俄乌局势依旧焦灼，荷兰确认将向乌克兰交付F-16战机，中美关系也出现一定不利转向，阿根廷总统候选人极右翼米莱涉华言论再一次为动荡的全球局势增加不确定性，而下周将举行的金砖国家峰会再一次引起市场关注。金工期货趋势日评相较于上周，下跌品种大幅增加，商品品种大幅减少。 AU,等品种处于2倍标准差的下跌行情中。 CY, SN, AG, EG, 等品种种处于1倍标准差的下跌行情中。无品种处于2倍标准差的上涨行情中。 SC, FU等品种处于1倍标准差的上涨行情中。期货纠缠度日评纠缠度最低的品种是：甲醇纠缠度14，菜籽油缠度16，锰硅纠缠度18。纠缠度最高的品种是：白银纠缠度37，沥青缠度35，500股指纠缠度34。基差混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2023-08-22

上海期货交易所8月21日指定交割仓库黄金仓单日报

黄金单位：千克上期所指定期货增减交割金库 2646 0 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-08-21

CFTC：截止8月15日当周COMEX黄金期货和期权持仓报告

)最新公布截止8月15日当周COMEX黄金期货和期权分类持仓报告：合约单位:100金衡盎司总持仓量:594,756 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 230,043 110,241 157,874 156,607 298,485 544,524 566,600 50,232 28,157 较8月8日当周总持仓量变化(11,016) 464 25,384 5,477 5,060 -23,391 11,001 7,470 15 3,546 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 39 19 27 26 50 92 95 8 5 (交易商总数：337) 175 91 136 59 57 293 227

Elaine2023-08-21

CFTC：截止8月15日当周COMEX黄金期货持仓报告

)最新公布截止8月15日当周COMEX黄金期货分类持仓报告：合约单位:100金衡盎司总持仓量:433,611 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 233,078 111,942 40,134 116,062 257,992 389,274 410,068 44,337 23,543 较8月8日当周总持仓量变化(5,852) 4,232 26,081 107 2,172 -23,452 6,511 2,736 -659 3,116 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 54 26 9 27 60 90 95 10 5 (交易商总数：302) 161 73 84 53 47 249 171

Elaine2023-08-21

美国零售好于预期，美债收益延续强势-全球宏观经济周报

的逐步降温，以及上个月电商平台亚马逊的黄金会员日促销活动。市场逻辑及资产表现方面本周市场整体仍然表现为美债利率和美元指数的走强，权益市场整体回落。近期的经济数据令市场对于美国实现软着陆的期待进一步增强，在此基准情景下，美国失业率或有小幅上升，年末至明年上半年会进入温和衰退，降息的时点或是明年二季度。在没有发生风险事件冲击的情况下，美国市场将步入一段中高通胀+低经济增速+高利率的市场时期。短期市场逻辑呈现9月或再次跳过加息+美国三季度经济表现或再超预期+等待更多就业市场降温证据。短期内美债利率的上行和美元的强势或进一步延续，但是部分资产（美元，美债，人民币，中国股指，白银，铜）已经接近前期支撑/阻力位，注意可能出现的反弹/回调。下周重点关注杰克逊霍尔会议上鲍威尔的发言。风险提示：8月杰克逊霍尔会议、美股下行风险正文 01 海外热点观察美联储公布7月例会纪要，纪要显示大部分美联储官员仍然认为高通胀将是美国经济的持续威胁，认为可能需要进一步加息。纪要公布后11月加息的预期有所提升。美联储工作人员不再预计会出现经济衰退，预计失业率将小幅上升。与会者表示通胀高得令人无法接受，需要更多证据才能让人们相信物价压力正在消退。美国7月零售销售环比0.7%，好于市场预期的0.4%，为2023年1月以来的最大增幅，连续四个月增长。消费的韧性或得益于当前就业市场表现良好下薪资增速维持高位，通胀的逐步降温，以及上个月电商平台亚马逊的黄金会员日促销活动。近期数据的韧性进一步提升了对于美国三季度经济运行的期待，加强了未来美国经济软着陆的预期，目前的中性预期为四季度到明年初美国经济可能步入温和型的衰退。美国7月工业产出环比升1%，预期升0.3%，前值降0.8%；制造业产出环比升0.5%，预期持平，前值降0.5%。美国7月新屋开工总数年化145.2万户，预期144.8万户，前值139.8万户；营建许可总数144.2万户，预期146.3万户，前值144.1万户。英国7月CPI同比升6.8%，连续第二个月显著下降，创2022年2月以来的最低水平，前值为上升7.9%。但是核心CPI涨幅保持在6.9%不变。另外，英国7月零售物价指数同比升9%，前值升10.7%。 02 市场逻辑及资产表现本周市场整体仍然表现为美债利率和美元指数的走强，权益市场整体回落。近期的经济数据令市场对于美国实现软着陆的期待进一步增强，在此基准情景下，美国失业率或有小幅上升，年末至明年上半年会进入温和衰退，降息的时点或是明年二季度。在没有发生风险事件冲击的情况下，美国市场将步入一段中高通胀+低经济增速+高利率的市场时期。短期市场逻辑呈现9月或再次跳过加息+美国三季度经济表现或再超预期+等待更多就业市场降温证据。短期内美债利率的上行和美元的强势或进一步延续，但是部分资产（美元，美债，人民币，中国股指，白银，铜）已经接近前期支撑/阻力位，注意可能出现的反弹/回调。下周重点关注杰克逊霍尔会议上鲍威尔的发言。 03 高频数据观察 04 风险提示： 1、美股下行风险 2、8月杰克逊霍尔会议

申银万国期货2023-08-20

【有色周报】镍矿政策引发市场担忧，不锈钢镍价差收窄

混沌天成期货2023-08-19

【贵金属周报】美指美债利率抑制贵金属上行，市场等待方向指引

I可能出现触底反弹迹象，如果一旦出现，黄金短期内依旧震荡偏弱，但美债利率已经接近历史高位，一旦美债拍卖出现不佳表现，美指下行可能带来一定反弹，可以低位布局上升空间。货币政策：美联储“新鹰王”卡什卡利表示，“还没准备好说加息已经结束了，我们离降息还远。”；英国央行通胀超预期，整体加息预期大幅回升；整体海外紧缩再起。通胀：美国7月通胀基本符合市场预期，在基数效应消失后同比出现反弹录得3.2%，核心CPI同比4.7%，整体CPI环比0.2%，核心CPI环比0.16%。克利夫兰对于8月份的通胀预期将由3.2%反弹至3.8%，而核心CPI将继续下滑至4.46%。市场的预期8月CPI也是会继续反弹至3.6%。银行业：美联储整体贷存款端大型银行依旧在缓慢流出款项下滑速率放缓，BTFP流动性工具使用率再创新高，货币基金市场规模再次创下5.57万亿历史最高规模。美国商业银行，小银行进一步上行，分化逐渐加大。商业银行信贷端出现分化，大银行持续回落，而小银行基本企稳。整体贷款失去上行动能，但消费和住宅贷款保有一定韧性，主要的收缩集中在工商业和商业地产贷款。基本面：美国7月新屋开工年由前值143.4万户上升至144.2万户，由于整体房屋库存依旧处于低位，整体开工数有所上涨；美国7月零售销售环比录得0.7%（预期0.4%），为2023年1月以来最大增幅；美国当周初请失业金23.9万人（预期24万），增幅放缓；美国7月工业生产环比增长1%，为2023年1月以来最大增幅，大超预期0.3%，主要工业增长集中在运输设备和电脑电子器械，整体工业生产出现触底反弹迹象，产能利用率依旧维持高位震荡。重要数据：欧美PMI；美国8月通胀预期；当周失业金人数；美国7月成屋销售；20年美债拍卖策略建议及风险提示：短期观点：震荡偏弱长期观点：低位看多风险：银行流动性风险；地缘政治风险宏观组：周蜜儿 F03107634 关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。混沌天成研究院

混沌天成期货2023-08-19

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