期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

黄金单位：千克上期所指定期货增减交割金库 2715 0 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-06-29

加息似乎也已被市场接纳（概率92%）。黄金现货更是在鹰派环境下短线失守1910，随后小幅回升震荡。短期内黄金受到货币政策和美国经济数据韧性压制有所回落，但长期伴随紧缩加剧带来的经济衰退和尾部风险上涨。地缘方面，“瓦格纳事件”虽然暂时平息，普京表示当局将调查支付给瓦格纳和其领导人的资金是如何使用的；白俄罗斯总统卢卡申科证实普里戈任抵达白俄罗斯；动荡的内部局势注定持续带来地缘风险加剧。金工期货趋势日评受宏观预期向好影响，上涨品种较上周略有增加，大部分商品震荡上涨。无品种处于2倍标准差的下跌行情中。 IH, 等品种种处于1倍标准差的下跌行情中。 OI, CU等品种处于2倍标准差的上涨行情中。 RM, I, C, SN, Y, M,等品种处于1倍标准差的上涨行情中。期货纠缠度日评纠缠度最低的品种是：锰硅纠缠度8，焦煤纠缠度9，焦炭纠缠度10。纠缠度最高的品种是：沪铅纠缠度57，燃油缠度47，原油纠缠度42。基差混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2023-06-29

上海期货交易所6月28日指定交割仓库黄金仓单日报

黄金单位：千克上期所指定期货增减交割金库 2715 0 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-06-28

上海期货交易所6月27日指定交割仓库黄金仓单日报

黄金单位：千克上期所指定期货增减交割金库 2715 0 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-06-27

上海期货交易所6月26日指定交割仓库黄金仓单日报

黄金单位：千克上期所指定期货增减交割金库 2715 0 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-06-26

CFTC：截止6月20日当周COMEX黄金期货持仓报告

)最新公布截止6月20日当周COMEX黄金期货分类持仓报告：合约单位:100金衡盎司总持仓量:438,037 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 229,308 66,333 39,908 121,419 307,956 390,635 414,197 47,402 23,840 较6月13日当周总持仓量变化(5,139) 1,991 -775 3,741 958 1,433 6,690 4,399 -1,551 740 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 52 15 9 28 70 89 95 11 5 (交易商总数：308) 158 72 80 55 56 251 173

Elaine2023-06-26

CFTC：截止6月20日当周COMEX黄金期货和期权持仓报告

)最新公布截止6月20日当周COMEX黄金期货和期权分类持仓报告：合约单位:100金衡盎司总持仓量:621,664 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 231,792 68,660 163,091 174,476 361,690 569,359 593,442 52,304 28,222 较6月13日当周总持仓量变化(3,517) 2,528 310 1,456 843 784 4,827 2,550 -1,310 967 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 37 11 26 28 58 92 96 8 5 (交易商总数：350) 183 89 134 63 65 305 230

Elaine2023-06-26

内需恢复延续，海外鹰派再起-宏观周报20230625

%、1.78%、2.38%。COMEX黄金价格回落0.68%至1943.5美元/盎司。据生意社消息，2023年6月23日大宗商品价格涨跌榜中钢铁板块环比上升的商品共0种。环比下降的商品共有0种。本日均涨跌幅为0%。流动性方面，本周央行公开市场操作累计投放3660亿，但央行降准下DR00恢复至2.0%以下，目前国债收益率降低至2.7%以下。本周LPR下调10个基点以刺激贷款需求，略微不及市场预期。预计三季度依旧有降准可能。汇率方面，6月以来美联储加息预期波动收缩，近期在岸和离岸人民币在5个月后双双破7.1，6月美联储如预期跳空一次加息，但点阵图显示今年仍有50bp加息空间，近期央行重启逆周期货币政策，欧美央行政策差再度扩大，中美利差高峰将过，人民币汇率预计在7.1左右震荡。 03 海外热点观察美联储官员本周密集发表鹰派发言。周三美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会作证时表示，对抗通胀的斗争并未结束，官员们一致认为借贷成本可能需要继续走高。周四在参议院银行委员会作证时进一步表示，决策者认为如果经济表现一如预期，即使利率已经升至限制性区域，今年再次加息仍是合适之举，可能需要再加息两次。此外，多位联储官员也释放鹰派发言：美联储理事鲍曼表示需要“进一步的政策加息”，以达到足够的限制水平并控制通胀；里奇蒙德联储主席巴尔金周四表示，尽管通胀率从峰值有所下降，但美国的通胀率仍然过高。如果通胀不朝着目标前进，将对进一步加息的做法感到满意；旧金山联储主席戴利周四表示，美国今年再加息两次是一个“非常合理”的预测；亚特兰大联储主席博斯蒂克周五表示，目前未看到经济中出现风险因素。通胀率仍然过高，降低通胀是首要任务。表2：市场隐含加息预期概率资料来源：CME，申万期货研究所本周多个海外央行加息。英国央行周四加息50个基点至5%。此前市场普遍预期该央行将加息25个基点。当前英国通胀形势较为严峻，英国5月CPI同比上升8.7%，涨幅保持历史高位，核心通胀到达7.1%。此外，瑞士央行周四加息25个基点至1.75%；土耳其央行周四加息650个基点至15%，这是土耳其自2021年3月以来首次提高基准利率；挪威央行周四加息50个基点至3.75%。全球景气指数走弱。其中，美国6月Markit制造业PMI跌至46.3，为2022年12月以来最低，低于预期的48.6和上月的48.4；服务业PMI为54.1，略好于预期的54，但低于5月份的54.9。欧元区6月服务业PMI为52.4，较上月55.1进一步走低。制造业PMI初值进一步萎缩至43.6，较5月44.8进一步下滑，创37个月新低。 04 海外高频数据热点观察 05 近期资产表现表3 近期资产表现资料来源：Wind，申万期货研究所表4 下周重要事件及数据资料来源：Wind，申万期货研究所 06 风险提示： 1.俄乌冲突再度升级； 2.欧元区加息引发衰退升级； 3.经济政策落地不及预期； 4.中美关系缓和不及预期；

申银万国期货2023-06-25

市场预期反复，资产波动增加—资产配置周报0624

指数，大宗商品指数的基准为螺纹钢、铜、黄金和原油(权重各占商品部分的25%)。在6月初股票权重下调至零，债券权重上调至80%，大宗商品只配置黄金，黄金占整体的配置比例为20%。考虑到接下来一定时间稳增长政策有调整的概率较高，特别是有地产相关的刺激政策推出，因此从6月下旬开始上调股票权重至20%，上调黄金之外大宗商品的配置比例至10%，下调债券权重至50%，黄金的权重仍为20%。风险提示：政策力度不及预期；美联储货币政策收紧超预期。正文 01 6月LPR下调，5年期下调幅度略低于预期 6月份央行先后下调OMO利率和MLF利率各10bp，6月20日，时隔10个月LPR迎来首次下调。中国6月LPR出炉：1年期LPR报3.55%，上次为3.65%；5年期以上品种报4.2%，上次为4.3%。此次LPR下调，1年期和5年以上品种下调幅度一致，均为10bp。银行给企业贷款利率参考1年期LPR为主，银行给居民房贷利率参考5年期以上LPR为主。2022年MLF利率在1月和8月下调2次，幅度均为10bp。1年期LPR在2022年1月下调10bp，在2022年8月下调5bp；5年期LPR在去年1月份下调5bp，在去年5月下调15bp，在去年8月下调15bp。显然，去年5年期LPR下调幅度和次数均超过MLF利率，以及1年期LPR。近期市场对于地产相关的政策预期较高，认为5年期LPR的下调幅度可能超过10bp，但是最终公布的结果显示5年期LPR下调的幅度与1年期LPR一致，均为10bp。所以从结果来看，5年期的下调幅度略低于预期，对风险资产价格在短期形成一定的利空。根据央行公布的数据，今年一季度末全国居民个人住房贷款加权平均利率为4.14%，此次5年期LPR下调10BP后，新发放的房贷加权平均利率将接近4%。过去2年房贷利率有一定幅度的下行，从2021年一季度末的5.37%至今下行幅度超过2个百分点。值得注意的是，这是新发放的房贷利率，存量房贷利率下调幅度相对较小，目前新增房贷利率与存量房贷利率差别偏高。今年以来，国内房地产销售恢复有一定起伏，一季度房地产销售价量出现改善，二季度又有所回落。居民房贷存量连续5个季度维持在38万亿左右，表明或有一定规模的房贷提前偿还，对银行信贷的增长形成一定制约。未来或需关注相关政策调整的可能性。 02 房地产销售继续低迷年初至今，房地产销售是影响经济景气度走势的关键。一季度随着疫情缓和，前期积压的需求释放带来了房地产销售阶段性的回升，二手房挂牌价和挂牌量也出现了一定程度的上涨。但是从二季度之后，前期积压需求基本释放，房地产销售再次回落，二手房挂牌价和挂牌量也再度下行。在土地成交方面，今年年初至今则持续保持低迷，房地产企业融资好转程度有限，销售再次回落之后制约房企拿地的意愿和能力。未来是否出台更多促进房地产销售和改善房企融资环境的政策，是影响房地产以及相关行业景气度的关键。6月风险资产曾经有了一定幅度的到上涨，主要来自于市场对于房地产相关政策的预期较高。但是在6月20日，5年期LPR利率调整幅度略不及市场预期，同时没有更多明确的政策措施推出，因此目前较为低迷的房地产市场可能延续，对风险资产形成一定的利空。 03 6月战略性新兴产业PMI低位企稳战略性新兴产业采购经理指数（Emerging Industries PMI，简称EPMI），涉及节能环保、新一代信息技术、生物产业、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车产业七大产业280家样本企业。EPMI调查是一项月度调查，受季节因素影响，数据波动较大。6月战略性新兴市场PMI(EPMI)的数值为50.7，与5月持平。从季节性规律特征来看，6月EPMI反映战略性新兴产业景气度低位企稳。 EPMI的数据没有经过季节性调整，其12个月移动平均反映了同比的变动；PMI数据经过12个月移动平均的调整，也反映相应的同比走势的变化。对比EPMI和PMI的12个月移动平均，可以发现二者的走势一致性较高。6月EPMI低位企稳，或意味着制造业PMI在6月的数值接近企稳。 04 政策预期反复，风险资产波动增加 5月宏观经济数据低迷，反映了内外需都面临一定压力。国内一季度经济恢复明显，重要的原因是前期积压的需求释放。二季度在积压需求释放之后，整体的需求仍然处于较为疲软的状态。在这种情况下就业可能面临一定的压力。另一方面，欧美等发达国家在央行持续加息之后经济衰退的可能性上升，出口可能也持续在低位徘徊，拖累经济增长。因此，政策层面还有进一步发力的必要以及发力的空间。2021年下半年之后，房地产的景气度持续走弱，今年房地产阶段性的反弹也是以积压需求释放为主。考虑到房地产在国内经济内循环中的作用，后续为了稳增长，房地产相关的措施或有必要进一步推出。6月央行先后降低OMO和MLF利率，幅度均为10bp。在央行降息之后，市场对于未来进一步刺激经济增长，特别是稳地产的政策措施充满期待。但是5年LPR下调的幅度和MLF一样，并且与1年期LPR幅度一致，略不及市场预期。对比去年5年期LPR下调的幅度，显示目前政策对于房地产刺激的意愿可能不是很高。因此，本周市场对于政策的预期有所反复，风险资产在前期上涨之后又出现一定幅度的回调。我们的资产配置基准指数中，股票指数、债券指数与商品指数的配置比例为40%、40%与20%。其中股票指数基准由沪深300指数和中证500指数构成(权重各占50%)，债券为中债-国债总财富(7-10年)指数，大宗商品指数的基准为螺纹钢、铜、黄金和原油(权重各占商品部分的25%)。3月份资产配置将股票权重下调至30%，商品权重下调至10%，债券权重上调至60%。从4月份开始，资产配置股票权重下调至20%，债券权重维持在60%，大宗商品只配置黄金，黄金占整体的配置比例为20%。从5月份开始，股票权重下调至10%，债券权重上调至70%，大宗商品只配置黄金，黄金占整体的配置比例为20%。从6月份开始，股票权重下调至零，债券权重上调至80%，大宗商品只配置黄金，黄金占整体的配置比例为20%。考虑到接下来一定时间稳增长政策有调整的概率较高，特别是有地产相关的刺激政策推出，因此从6月下旬开始上调股票权重至20%，上调黄金之外大宗商品的配置比例至10%，下调债券权重至50%，黄金的权重仍为20%。 05 风险提示 1、政策力度不及预期； 2、美联储货币政策收紧超预期。

申银万国期货2023-06-24

上海期货交易所6月21日指定交割仓库黄金仓单周报

黄金单位：千克上周库存本周库存库存增减 2739 2715 -24 注： 1、库存为已注册成标准仓单的黄金数量。 2、交易所根据各金库黄金入出库情况进行调运，黄金存放数不受库容影响。

Elaine2023-06-21

24小时热点