金融期货资讯_金融期货最新资讯-99期货

99期货-期货综合资讯平台

登录 / 注册

阶段性控制久期
 go
年初以来，“资产荒”背景下，银行和保险等机构抢配债券，资金面、风险偏好、基本面等利多配合，“债牛”行情持续深化，国债收益率一路下行，6月27日，国债期货30年期和10年期主力合约创出历史新高。然而，7月1日，央行发布公告，“为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作”。之后，国债各期限品种全线跳水，银行间主要利率债收益率普遍上行。央行向一级交易商借入国债，是对市场预期管理的延续，同时也标志着央行将国债交易纳入常规货币政策工具。4月以来，央行已多次公开向市场提示长债风险。2024年第一季度中国货币政策执行报告中，央行以专栏形式来解释“如何看待当前长期国债收益率”。 6月，在第十五届陆家嘴论坛上，央行行长潘功胜也提到央行进行国债买卖的政策考量，“把国债买卖纳入货币政策工具箱不代表要搞量化宽松，而是将其定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具”。央行借入国债，向市场释放明确信号，即监管层正积极引导市场预期，并致力于稳定长期国债收益率。央行借入国债引发市场对下半年“债牛”是否持续的讨论。操作本身对供给端造成的
期货日报网2024-07-03
建议长端多单止盈
 go
7月1日午间，央行发布公告称，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。随后，现券收益率大幅反弹、期债市场快速回调。当日，30年期国债活跃券收益率由最低2.4050%上行至最高2.4850%，30年期国债期货主力合约早间创历史新高后最终收跌1.06%；10年期国债活跃券收益率由最低2.21%上行至最高2.285%，10年期国债期货主力合约收跌0.37%。7月2日，中短端期债品种企稳修复，长端品种偏弱运行。7月1—2日，30年期国债期货主力合约累计跌幅为0.78%，10年期、5年期、2年期国债期货主力合约累计跌幅为0.11%、0.05%、0.01%。央行借入国债的影响 2023年10月中央金融工作会议提出，要充实货币政策工具箱。此后，市场对央行增加国债买卖行为的讨论渐起。央行买卖国债对债市的影响，关键看两点：一是买卖方向，二是操作动机。从方向看，央行买入国债即增加国债需求，对债市是利多，卖出国债即增加国债供给，对债市是利空。动机更为重要。若作为公开市场操作的补充，即调节流动性的工具，则央行对国债短期的买卖操作
期货日报网2024-07-03
期债短期波动加大投资者需理性参与
 go
央行7月1日午间发布公告称，将于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。债市反应迅速，当日下午，国债期货整体翻绿。截至收盘，30年期国债期货主力合约跌1.06%，10年期国债期货主力合约跌0.37%。机构普遍认为，国债借入后，“为维护债券市场稳健运行”，央行大概率会在二级市场卖出，国债价格阶段性调整不可避免。后市国债市场调整幅度有多大、持续时间有多长，需要关注借入期限、借入规模、借入方式、卖出规模、卖出时点、卖出利率等细节。机构同时提醒，由于“资产荒”问题尚未完全缓和，债市调整不会一蹴而就。7月2日，国债期货“告别”前一日的跌势，转为集体收涨。短期债市波动加大，交易需要更加谨慎、理性。来源：期货日报网
期货日报网2024-07-03
关注IF、IH的低位配置机会
 go
大市值、低估值板块仍占优今年以来，股指市场呈现明显的结构性行情特征。在风险偏好改善前，大盘与低估值板块或继续占优，关注IF、IH的低位配置机会，以及“科特估”概念给IC、IM带来的阶段性交易机会。图为上半年A股指数涨跌幅今年以来，股指市场呈现明显的结构性行情特征。其中，大市值、低估值板块大部分时间表现占优，而小微盘股、成长板块表现不佳。截至6月28日，上证指数跌0.25%，深证成指跌7.10%，创业板指数跌10.99%，上证50指数涨2.95%，沪深300指数涨0.89%，中证500指数跌8.96%，中证1000指数跌16.84%。图为2024年前5个月出口累计同比（单位：%）分行业看，银行、煤炭、公用事业连续两个季度均表现出色，而商贸零售、计算机、社会服务、传媒、医药生物、房地产行业上半年跌幅超20%。行业分化反映了市场对不同板块的信心和预期存在显著差异。特别是煤炭和银行板块，受益于宏观经济的稳定和政策的支持，成为市场反弹的“领头羊”。煤炭行业主要得益于冬季供暖需求的增加以及能源类价格的上涨，而银行板块则受益于经济复苏预期和低估值。图为中国官方PMI（单位：%）内需方面
期货日报网2024-07-02
技术解盘
 go
IF 择机短多 IF加权调整走势趋缓，低位震荡后将蓄势回升，且量仓等指标趋同性渐高。周一早盘承压走低后震荡回升，临近尾盘持稳，以小阳线报收。IF主连合约较现货指数大幅贴水，净基差波动仍偏大，期货走势较现货指数略偏弱。IF加权MACD指标绿柱开始收敛，KDJ快线继续在低位运行，主连合约大幅减仓，远月合约仓位增减不一，总体表现为减仓缩量震荡。继续关注3400点附近支撑力度，建议观望为主，择机短多介入。 IC 多单介入 IC加权连续调整后逐渐转为震荡走势，目量仓等指标逐渐趋同。周一早盘延续震荡走势，午后盘中转强，以小阳线报收。当前主连合约较现货指数贴水较多，净基差波动弱于正常水平，短期期货较现货指数表现略偏弱。IC主连合约大幅减仓，远月合约仓位增减不一，整体仓位缩减较多，成交量能较上周明显缩减，近期建议转为震荡策略。量价仓等指标趋同性逐步提升，IC加权当前MACD绿柱开始收敛，KDJ快线有低位回升迹象，日K线获短期均线支撑，可择机多单介入。 T 承压调整近期T加权持续上行，但量仓等指标转弱，周一早盘偏强震荡上行，盘中承压大幅下跌，至尾盘仍维持低位运行。T主连合约减仓较多，远月合约小幅增仓，
期货日报网2024-07-02
期债下行风险加大
 go
6月以来，由于5月经济数据整体供需回落，国内经济仍处于温和复苏状态，政府债券发行提速幅度有限，降准、降息等政策迟迟未落地，风险资产表现偏弱，债市收益率不断创新低，对应国债期货不断创阶段性新高。 PMI数据继续印证经济温和复苏局面，稳增长政策仍需发力。2024年6月30日，国家统计局公布6月PMI数据，制造业PMI为 49.5%，非制造业PMI为 50.5%。6月制造业PMI与前值持平，各细分指数波动较小，产需指数、从业人员指数、原材料库存指数均基本与前值持平。分析6月PMI数据可以发现：第一，需求不足的问题仍然突出，尽管新订单指数与新出口订单指数环比改善，但企业调查中反映需求不足的企业占比升至62.4%，采购量指数、价格指数下行，产成品库存指数上行，需求偏弱导致企业采购意愿降低、产成品出库边际放缓。第二，新动能相关行业发展强劲，装备制造业和高技术制造业继续保持较好增长态势，产需两端同步上行。第三，购进价格指数降幅明显，企业成本压力边际缓和，此前两个月原材料购进价格指数快速上行，给企业带来较大成本压力，6月购进价格指数降幅大于出厂价格指数降幅，原材料成本高的制造业企业比重有所下降。从
期货日报网2024-07-02
短期利率大幅走低
 go
进入7月，国内市场利率呈现全面下降的态势。由于年中资金需求高峰结束，短期利率出现了较大幅度的下滑，中长期利率延续弱势。截至7月1日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月、1年期利率分别报收于1.749%、1.802%、1.846%、1.899%、1.917%、1.976%、2.02%、2.046%，较6月24日分别下降23.1、20.6、30.0、0.1、0.5、0.3、1.9、1.3个基点。 6月最后一周，央行为了平抑年中资金需求，向市场投放了7500亿元的逆回购，本周这些逆回购集中到期。7月1日，央行恢复了每个工作日20亿元逆回购的常规操作。相关数据显示，6月份国内社会融资规模为20648亿元，较去年同期上升8.4%，虽然较4月份增速小幅上升，但仍然处于较低水平。5月份国内新增人民币贷款为8197亿元，同比下降32.92%。综上，预计本周市场利率将逐渐稳定。一方面，年中资金需求释放完毕，利率随之大幅下滑，再加上逆回购集中到期，短期利率有望止跌企稳。另一方面，虽然国内融资需求一般，但目前市场利率偏低，且稳地产等行业刺激政策将逐渐显效
期货日报网2024-07-02
分析人士：市场乐观预期或带动A股回暖
 go
上周A股各指数涨跌互现，但均有所企稳。进入7月，分析人士认为，近期需要重点关注党的二十届三中全会召开和美国大选。从消息面来看，东证期货衍生品研究院宏观高级分析师王培丞表示，多空交织对市场形成一定扰动。其中值得关注的重点事件，一是沪深京三大交易所全部恢复IPO受理。二是国务院总理李强在2024年夏季达沃斯论坛开幕式致辞中提出，中国经济现在不能下猛药，要“固本培元”。三是党的二十届三中全会将于7月15日至18日在北京召开，市场抱有较高期待，财税改革、高质量发展成为重要议题。从流动性影响来看，浙商期货研究中心股指分析师周志超介绍，虽然近期市场成交萎缩，但上周开始资金入场意愿在改善，尤其盘中沪深300ETF及上证50ETF成交明显放大，或为以汇金为代表的长期资金在该位置入场承接，为市场重新注入活力，同时向市场传递维护资本市场平稳运行的信号。另外，从风险偏好角度看，低利率环境延续，红利资产仍具备较好的配置价值，沪深300股息率仍高于3%，成分个股依旧是“耐心资本”的重要选择，在这些权重个股带动下股指逐渐企稳。估值方面，市场经历阶段性调整后，风险溢价率显示上证指数再度进入合理估值区间，具备性价
期货日报网2024-07-01
A股夯实底部中长期配置价值凸显
 go
上周国内A股市场有所企稳。市场人士认为，短期在资金存量博弈的背景下，市场情绪易受风险因素扰动。从中长期来看，目前的股指配置价值凸显，而且国内政策托底预期较强，股指有一定底部支撑。今年以来监管层持续对A股上市公司、市场参与者等进行规范化管理，有助于股市自身的健康发展，增加投资者对A股的投资信心。同时，国内上半年各行业一直释放政策红利，下半年或逐步见效，经济的回升将持续助力股市企稳回升。来源：期货日报网
期货日报网2024-07-01
期指持仓逐步回升
 go
上周国内A股市场有所企稳，上证指数最低一度跌至2940点附近，之后逐步止跌，最终收报2967.4点。同时期指四个品种虽然普遍下跌，但跌幅各异，IC及IM表现不佳，主力合约跌幅均超过3%，IH相对抗跌，主力合约仅下跌0.11%，IF主力合约下跌0.84%。基差方面，期货贴水有所收窄，截至上周五，IF、IH、IC及IM主力合约贴水分别缩小至26.3、29.7、33.8及44.6点。量能方面，交割影响结束之后，期指持仓出现回升，四个品种当周共计增仓25298手，总持仓升至868746手。同时期指各品种持仓增减不一，IF减仓226手，持仓降至238712手，IH增仓901手，持仓升至110393手，IC增仓5688手，持仓升至247216手，IM增仓18935手，持仓升至272425手。持仓方面，期指各品种前20席位持仓（下称主力）变化各不相同。具体说来，IF多头主力减仓2459手（交易所公布合约6月28日与6月21日主力持仓总和的差值，下同），空头主力减仓4092手，净空持仓降至44692手；IH多头主力减仓1794手，空头主力减仓859手，净空持仓升至21763手；IC多头主力减仓9
期货日报网2024-07-01

上一页
1
•••
65
66
67
68
69
•••
110
下一页

速递

暂无数据