期货要闻_要闻最新资讯-99期货

99期货-期货综合资讯平台

登录 / 注册

美非农数据“爆冷” 贵金属市场迎反弹
 go
上半年，美以突袭伊朗引发中东变局，霍尔木兹海峡航道受阻推升全球通胀预期。美国经济“胀而不滞”，GDP环比改善，AI资本开支强劲驱动制造业PMI维持高位，但就业市场降温。美联储6月议息会议释放“鹰派”信号。后市AI与传统经济的K型分化将持续，美联储预防性加息预期及强美元或压制金价反弹空间。技术面上，黄金月线多头形态未破，预计三季度市场将延续宽幅震荡格局，静待美联储货币政策路径明朗。来源：期货日报网
期货日报网07-07 08:05
甲醇期权多元组合策略迎来布局良机
 go
当前甲醇市场基本面疲软，叠加期权收益非线性特性，最适配卖出看涨期权、熊市看跌价差两大核心策略。两类策略兼顾胜率与盈亏比，契合阶段性震荡下行行情，同时能够规避期货单边做空波动风险。 2026年下半年以来，国内甲醇市场彻底告别上半年中东地缘冲突带来的溢价行情，整体呈现内外供应同步放量、下游刚需持续疲软的态势。多重利空因素共振下，甲醇市场供应宽松格局确立，期现货价格重心持续震荡下移。上周，国内甲醇2609期货合约弱势下行。相较于期货单边交易模式，甲醇期权具备收益非对称、风险可控、适配震荡偏弱行情的优势，更贴合当前市场结构性运行特征。 [内外供应增量释放] 供应宽松是当前甲醇市场的核心利空因素。上半年，受中东地缘冲突影响，伊朗甲醇装置开工受限、海运受阻，5—6月国内甲醇进口量维持低位，支撑港口低库存格局。6月中下旬，中东地缘局势全面缓和，伊朗主流装置陆续复产、发运量持续攀升，海运通道全面恢复，货源到港节奏显著加快。数据显示，7月国内甲醇进口到港预报量为88.91万吨，较6月的43.27万吨实现翻倍增长，进口增量集中兑现，成为市场最主要的供应压力来源。图为2018—2026年我国甲醇周度产量走
期货日报网07-06 09:30
技术解盘20260706
go
IF 偏弱运行 IF加权延续回调走势，K线阴阳交替，价格重心不断下移。成交量和持仓量整体变化有限，但节奏上呈现下跌放量、上涨缩量态势，显示短期空头占据主动。目前价格已经跌至所有均线下方，上周五盘中反弹受阻出现长上影线，说明均线系统开始对价格形成压制。MACD在零轴附近运行，绿柱开始出现，多头力量减弱但尚未完全转空。整体看，短期IF空头占优，后续或偏弱运行。 IC 高位震荡 IC加权上周未能有效突破前期高点压力，重回震荡区间，同时K线影线有所增多，说明上方存在一定抛压，多空博弈激烈。不过成交量和持仓量整体持稳，回调力度相对有限，表明市场心态稳定，多头并未大规模“出逃”。中长期均线维持向上运行，20日均线已经上移至震荡平台下沿附近，或为关键支撑。MACD在零轴上方收敛，红柱逐步缩短，多头动能减弱。整体看，IC横盘调整属于强势特征，以偏多思路看待。 T 理性回调 T加权近期创出新高后，以连续两根大阴线打破前期上涨节奏，多头进攻受阻。随后K线转为小十字星震荡，成交量低迷，持仓量持续回落，部分资金在高位获利了结，市场情绪平稳，多空理性博弈。从大周期来看，T处于明显的震荡上升通道，价格低点沿着上升
期货日报网07-06 09:30
隐含波动率有所回落
 go
上周五A股小幅上行，汽车、国防军工板块走势较强，化工、传媒板块走势偏弱，全天成交3.21万亿元，较上日缩量2600亿元。期权标的指数方面，上证50、沪深300、中证500及创业板指数小幅收涨，中证1000和科创50指数小幅下跌。上周五中证1000指数下跌0.05%，中证1000股指期权日成交量和持仓量分别为34.26万张和36.7万张，成交量PCR为84.57%，持仓量PCR为87.27%，卖出看涨期权的投资者比例小幅增加。行权价9000点处7月MO看涨期权增仓至1.5万手以上，短期中证1000指数在该区域上方有较大压力，行权价8000点处看跌期权持仓超1.2万手，预计该区域下方有强支撑。7月平值看涨看跌隐含波动率均值为24.53%，环比下行1.2个百分点，不过绝对值仍处于历史80%分位以上。沪深300指数上涨0.62%，沪深300股指期权日成交量13万张、日持仓量21.2万张，成交量PCR为64.4%，持仓量PCR为75.9%，日内交易看跌期权投资者比例明显回落，市场情绪有所回升。行权价5000点处IO看涨期权持仓高达1万余手，短期该区域上方压力较大。7月合约平值期权隐含波动率均
期货日报网07-06 09:30
期指持仓小幅下滑
 go
上周A股市场宽幅震荡，上证综指最高涨至4143.31点，最低探至4000点下方，当周收报4043.64点，周涨幅为0.41%。期指四个品种全部收涨，其中IF主力合约上涨0.02%，IH、IC及IM主力合约则分别上涨0.85 %、0.9%和0.59%。基差方面，期货贴水显著收窄，截至上周五收盘，IF、IH、IC及IM主力合约分别贴水90、44.7、207.3及247.8点。量能层面，期指总持仓小幅下滑，四大品种当周共计减仓10735手，总持仓降至1113810手。分品种看，IF减仓3407手，持仓降至270352手；IH增仓2561手，持仓升至128020手；IC减仓731手，持仓降至303571手；IM减仓9158手，持仓降至411867手。主力持仓结构方面，四大品种前20席位（下称主力）持仓增减各异。其中，IF多头主力减仓4367手（交易所公布合约7月3日与6月26日主力持仓总和的差值，下同），空头主力减仓4061手，净空持仓升至24375手；IH多头主力增仓517手，空头主力增仓3587手，净空持仓升至23251手；IC多头主力增仓1681手，空头主力增仓4630手，净空持仓升
期货日报网07-06 09:30
期债 “慢牛”格局延续
 go
2026年上半年，国债期货经历了从震荡筑底到单边“慢牛”行情，10年期国债收益率的波动区间在1.70%~1.89%。市场驱动主要来自流动性、经济基本面和机构行为等。展望下半年，笔者认为，国债期货“慢牛”格局仍将延续，但需要关注供给压力和配置节奏。图为7天期逆回购利率和银行间资金利率在内需温和修复和资金价格区间管理背景下，短端国债收益率维持窄幅震荡格局已成为市场共识，波动空间相对有限，市场的关注点在于长端和超长端债券。2026年上半年政府债整体发行节奏较慢，超长债供给相对平稳，单月投放压力有限。需求端保险、银行两大长久期配置盘资金充裕、配债意愿较强，叠加理财与摊余债基持续增量承接，超长债供需格局偏紧，发行对长端利率估值的扰动整体可控，期限利差小幅收敛。下半年政府债发行节奏加快且超长债集中发行，7—10月特别国债发行额度达7500亿元，占全年发行额的58%，超长债供给放量将考验需求端承接力度。上半年新增信贷持续少增，同时结汇盘带来大量沉淀存款，商业银行存贷利差大幅走扩，“资产荒”推动银行二级市场主动配债扩表。下半年，居民还贷延续、理财分流存款等因素将削弱银行负债端宽松程度。叠加三季度
期货日报网07-06 09:30
股指科技主线有望回归
 go
上周A股出现明显分化，受Meta出租算力影响，全球科技板块同步走弱、盘面波动放大，市场风格再平衡。主要指数方面，成长赛道承压，“双创”指数跌幅较大，沪深300指数小幅下跌，其他指数小幅上涨。行业方面，医药生物、美容护理、汽车、农林牧渔、纺织服饰等板块涨幅居前；通信、建材、电子板块跌幅居前。美加息预期降温 6月美国新增非农就业数据不及预期，就业市场明显降温。6月非农新增5.7万人，远不及市场预期的11.3万人。4月非农新增从17.9万人下修至14.8万人，5月从17.2万人下修至12.9万人，4月和5月合计下修7.4万人。行业层面明显分化，休闲和住宿业是最大拖累。失业率与就业数据出现背离。美国6月失业率从4.3%回落至4.2%，好于市场预期，主要是因为劳动参与率下降0.3个百分点，至61.5%，部分劳动者退出劳动力市场，并非劳动力市场出现好转。薪资增速符合市场预期，市场担忧的“薪资-通胀螺旋”并未显现，弱化了美联储加息的必要性。6月非农数据公布后，市场对美联储加息的预期降温，美债利率和美元指数走弱，高利率和强美元环境对有色金属等板块的压制有所缓解。近期黄金与实际利率的负相关性显著增强
期货日报网07-06 09:30
资金动态20260706
go
7月3日，资金主要流入的商品期货（主连合约）品种有黄金、白银、棕榈油、锡和碳酸锂，分别流入11.68亿元、7.32亿元、4.32亿元、3.17亿元和2.64亿元；资金主要流出的品种有原油、铝、铜、甲醇和PVC，分别流出3.29亿元、3.12亿元、2.01亿元、1.86亿元和1.81亿元。从主力合约看，有色金属、黑色和农产品板块呈流入状态，化工和金融板块呈流出状态。整体上，商品期货（主连合约）资金呈中幅流入状态。有色金属、黑色和农产品板块资金呈流入状态，重点关注流入较多的黄金、白银、棕榈油、锡、碳酸锂和焦炭，同时关注逆势流出的铝、铜、生猪、苹果和不锈钢。化工板块资金呈流出状态，重点关注流出较多的原油、甲醇、PVC和纯碱，同时关注逆势流入的聚丙烯和沥青。金融板块重点关注中证500股指期货和10年期国债期货。（徽商期货方正）图为商品期货资金流入前十名（亿元）图为商品期货资金流出前十名（亿元）图为板块资金流入额（亿元）图为金融期货主连合约资金流向（亿元）图为商品期货主连合约资金流向（亿元）来源：期货日报网
期货日报网07-06 09:30
有色金属：消费市场面临重构
 go
国内汽车市场正迎来具有标志性意义的结构性转折。期货日报记者在采访中了解到，随着汽车产业格局由燃油向电动加速切换，有色金属市场的消费结构正在被重塑。其中，铜、铝、镍等品种受益最为明显，其需求重心正逐步从传统汽车向新能源汽车产业链转移。中信建投期货工业品首席分析师江露表示，汽车产业结构的切换，对铜需求构成显著的结构性利好。新能源汽车的单车用铜量远高于燃油车：燃油车单车铜消耗量为15~20公斤，而纯电动车单车用铜量为80~120公斤，800V高压平台车型可达130公斤，为燃油车的4~5倍。这一增量主要来自动力电池铜箔、驱动电机扁线及高压线束等核心部件。与此同时，新能源汽车的普及还带动了充电基础设施的建设。江露介绍，一台直流快充桩需消耗60~80公斤铜；随着充电网络的持续完善及储能产业的快速扩张，新能源汽车正形成“整车+充电桩+储能”的三重铜消费增长引擎。铝则主要受益于汽车轻量化趋势。新湖期货有色金属研究员孙匡文表示，减轻车身重量既能降低传统燃油车的油耗，也能有效提升新能源汽车的续航能力。研究数据显示，汽车每减重100公斤，燃油车百公里油耗可降低0.3~0.6升，新能源汽车续航里程则可增
期货日报网07-06 09:20
铂、钯：市场需求分化显著
 go
全球汽车产业电动化转型持续深化，新能源汽车市场渗透率稳步提升，彻底重塑了传统燃油车时代的零部件与新能源金属需求体系。作为汽车尾气净化与新能源燃料电池领域的核心金属，铂、钯的下游需求逻辑随汽车动力结构迭代发生根本性变革。与锂电行业受益于新能源车总量扩容的增长逻辑不同，电动化浪潮对铂、钯市场形成差异化影响，推动两大品种呈现截然不同的供需格局与估值走势。业内人士认为，随着新能源汽车市场占比持续提升，汽车端铂、钯的整体需求总量已进入下行通道，行业基本面面临重构。 “从新能源汽车细分品类的技术特征来看，不同路线车型对铂、钯的需求呈现显著分化，已彻底颠覆传统燃油车时代的需求格局。”正信期货分析师潘保龙解释称，纯电动汽车因无内燃机与尾气处理需求，单车铂、钯用量趋近于零，是压制铂、钯整体需求的核心因素；搭载燃油发动机的混动车型需配备尾气催化净化系统，仍保留对铂、钯的刚性需求，且发动机频繁启停、排气温度波动大的工况，使其铂族金属载量需求较传统燃油车更具韧性。氢燃料电池汽车虽无尾气排放，但电池电堆反应高度依赖铂作为催化剂，单车耗铂量远超燃油车与混动车，不过目前该车型市场渗透率偏低，尚未形成规模化需求。
期货日报网07-06 09:20

上一页
1
•••
73
74
75
76
77
•••
1000
下一页

行情

综合

国内期货

国外期货

暂无数据

现货黄金 XAUUSD	4070.78	-0.43% -17.55
现货白银 XAGUSD	51.954	+0.31% +0.161
美油期货 CON0	90.83	+0.34% +0.31
布油期货 OIL0	98.32	+0.03% +0.03
天然气连续 NGN0	2.998	+1.73% +0.051

速递

暂无数据