期货要闻_要闻最新资讯-99期货

99期货-期货综合资讯平台

登录 / 注册

分析人士：期货端预期先行特征明显
 go
受美伊局势骤然升级影响，中东海域安全形势迅速恶化。霍尔木兹海峡航道受阻，红海航运风险抬升，多起船舶遇袭与港口受限事件叠加发酵，全球班轮体系迅速进入高度戒备状态。本周以来，集运指数（欧线）期货连续两日涨停，市场情绪明显升温。海通期货投资咨询部航运组负责人雷悦对期货日报记者表示，美伊军事冲突爆发后，中东地区航运市场受到严重扰动。霍尔木兹海峡实际通行受阻，过往船舶避险情绪明显，多艘油轮遇袭受损，区域核心枢纽港口一度受到波及。据了解，2.8%的全球集装箱贸易量需经霍尔木兹海峡，该地区贸易当前已阶段性受阻。目前，已有部分集装箱公司暂停波斯湾相关订舱，现货报价单次上调1000~2000美元/FEU，并加收2000~3000美元/FEU不等的战争附加费，印巴等航线同步跟涨。银河期货航运及创新团队负责人贾瑞林告诉记者，由于伊方宣布将打击所有试图从霍尔木兹海峡通过的船只，出于被袭击的担忧，船舶主动观望或避开波斯湾海域，导致通行量明显下降。若货主改港转运或绕航，可能引发周边港口拥堵与效率损失，进一步扰动区域供应链。 “相关数据显示，受地缘风险溢价快速抬升影响，现货端印巴航线已明显提价。”中信期货航运
期货日报网03-04 09:31
地缘风险溢价与船司挺价行为主导盘面
 go
近期爆发的美以联合对伊军事行动，迅速升级为波及中东多国的地区性冲突。3月1日，伊朗最高领袖哈梅内伊在袭击中身亡，伊朗随即宣布全国哀悼并进入全面战备反击状态，冲突迅速蔓延至周边多国。3月2日，战事持续升级，以色列国防军对德黑兰市中心目标发动新一轮空袭，伊朗伊斯兰革命卫队则对美军基地实施反击。与此同时，也门胡塞武装宣布将所有与美、以、英有关联的船只列为“合法打击目标”，黎巴嫩真主党亦向以色列北部发动攻击，地区冲突呈现多点扩散的全面爆发态势。最新进展显示，伊朗伊斯兰革命卫队明确表示，霍尔木兹海峡处于关闭状态，并将对任何试图通过的船只实施打击。受此影响，海峡附近有26艘油轮徘徊，27艘完全停航，涉及约1200万桶原油，联合海上信息中心已将该区域的威胁级别上调至最高级。本次冲突对全球航运市场造成剧烈冲击，其中油运市场最为直接，集运市场则受到多重路径间接传导影响。霍尔木兹海峡的实质性关闭，切断了波斯湾唯一的印度洋出海通道，导致至少150艘油轮滞留在波斯湾公海区域。运力供应的急剧收缩直接引发运价飙升，VLCC-TCE指数已升至20万美元/天以上，创近6年新高；中国进口原油综合指数较2月中旬大幅
期货日报网03-04 09:31
霍尔木兹海峡航道受阻集运指数（欧线）期货连续涨停
 go
霍尔木兹海峡是波斯湾通往印度洋的唯一水道，战略重要性远超红海曼德海峡，堪称全球航运的“能源心脏”。美国和以色列2月28日对伊朗发动军事打击后，该海峡通行情况受到各方关注。市场人士认为，此次地缘冲突对航运市场造成差异化冲击，油运市场首当其冲，集运市场紧随其后。短期地缘事件推高运价，运价长期走势则取决于冲突持续时长与航线恢复进度。来源：期货日报网
期货日报网03-04 09:31
焦煤下跌动能减弱
 go
后市关注供应变化焦煤前期的偏弱走势是春节假期后短期供需错配的阶段性反映，经过上周的下跌，利空计价已经较为充分。从成本支撑、估值水平以及政策导向等维度分析，焦煤期货价格继续下跌的动能已大幅减弱。 2026年春节假期结束后，受供应快速恢复、需求复苏偏弱、市场观望情绪浓厚等多重因素影响，焦煤期货呈现震荡偏弱的态势。但从成本支撑、估值水平及政策导向等维度来看，期货价格不具备进一步大幅走弱的基础。3月3日，焦煤2605合约跌至前期低点后空头大幅减仓，导致盘面快速反弹。这反映了空头在现阶段更加谨慎的态度。虽然焦煤现实层面并无改善，但是利空计价已较为充分。焦煤跌至低位后，继续下跌的空间或相对有限。春节期间炼焦煤市场呈现典型的供需双弱格局。受春节假期与安全生产管控升级的双重影响，国内炼焦煤矿山大面积停产，主产区山西的产能利用率大幅下滑，民营煤矿提前放假进一步加剧了供应收缩程度。进口端，由于蒙古口岸春节期间闭关、海运煤内外盘价差倒挂，短期出现进口供应中断、到港量同比走低的情况。虽然供应处于近几年春节同期的低位水平，但需求疲软程度超过供应收缩的幅度。下游焦钢企业春节前已完成冬储补库，焦化企业库存维持中
期货日报网03-04 09:31
铜价短线高位拉锯
 go
在宏观强预期与产业弱现实持续角力下，近期沪铜维持高位震荡格局，主力合约价格在100000~104000元/吨区间反复拉锯。 3月电解铜产量有望回升智利1月铜产量同比下滑3%，至41.4万吨，年初开局偏弱。但智利国家矿业协会预计，2026年该国铜产量将达到550万～570万吨；智利铜业委员会则上调2026年铜均价预期至4.95美元/磅。相比之下，秘鲁年初开局积极，1月铜精矿产量完成月度计划的115.1%，创历年同期新高。ICSG预计，2026年全球铜矿产量将增长2.3%，至2386万吨，增量虽主要来自智利、秘鲁等国的产量改善及新建项目投产，但增幅将被老矿品位下降等因素大幅抵消。整体来看，2026年全球铜精矿市场仍将维持供应紧张格局，对铜价形成较强支撑。国内方面，2月电解铜产量出现季节性回落。SMM数据显示，2月铜产量为114.24万吨，环比下滑3.13%，同比仍增长7.96%；开工率为83.94%，环比下降2.53个百分点。步入3月，随着生产天数恢复及下游需求回暖，国内电解铜产量有望显著回升。SMM预计3月铜产量将环比增加5.28万吨，至119.52万吨，增幅4.62%，同比增长6
期货日报网03-04 09:31
棉价中期偏强运行
 go
春节假期过后，受美棉走强及国内供应预期偏紧影响，国内棉价迎来“开门红”，主力合约突破15000元/吨重要关口。一方面，美棉植棉意向下调，出口销售数据回暖，叠加国内库存偏紧预期，为棉价上涨提供支撑；另一方面，棉价大幅拉升后，盘面出现冲高回落，短期存在一定调整压力。后市棉价将如何表现，多头趋势能否延续？本文将展开分析。新季棉花产量存下调预期从全球范围来看，新季棉花产量存在下调预期。美国方面，根据美国国家棉花委员会（NCC）第45届年度早季种植意向调查，美国棉农计划今年春季种植棉花900万英亩，较2025年下降3.2%；其中陆地棉种植意向为880万英亩，同比下降3.4%。在大豆种植面积预期大幅增加、棉花种植成本持续走高、棉花与其他作物比价优势不足的背景下，叠加2026年拉尼娜现象影响，美棉种植面积进一步下调概率加大。巴西方面，巴西棉花生产者协会（ABRAPA）预测，2025/2026年度巴西棉花种植面积预计较上年下滑5.5%，至205.2万公顷；单产预计下降4.7%，至每公顷1866千克。据此测算，本年度皮棉产量预估为382.9万吨，较上年度下滑9.9%。巴西地理与统计研究所（IBGE
期货日报网03-04 09:31
棕榈油涨势恐难持续
 go
后市将回归基本面主导从基本面来看，棕榈油后市很难走出较大级别的上涨行情，在地缘冲突事件平息后，大概率将重回震荡偏弱走势。相对而言，豆油后市走势较为乐观，中长期内豆油与棕榈油价差有望继续收窄。受上周末美以突袭伊朗影响，本周国际原油价格大幅上涨。棕榈油作为生物柴油的重要原料，也由此结束此前连续回调走势，出现反弹。但参考去年以伊冲突期间的行情表现，一旦冲突缓和或结束，棕榈油走势仍将回归基本面。因此笔者认为，棕榈油本轮回调行情尚未结束。首先，供应格局依旧宽松。尽管棕榈油产区自2025年11月起已进入季节性减产周期，产量环比连续2个月下降，但从同比来看，仍远高于往年同期水平。MPOB月报显示，马来西亚棕榈油2026年1月产量为157.7万吨，环比下降13.8%，但同比大幅增加27.2%；2026年1月末库存为281.5万吨，环比下降7.7%，但同比激增78.2%，创下2019年以来同期最高水平。其次，斋月前的集中备货需求已告一段落，这也对棕榈油市场走势产生明显影响。棕榈油在2026年1月的持续上涨，核心驱动力之一便是斋月前的备货需求释放。节日期间家庭聚餐、各类社交活动大幅增加，而棕榈油作
期货日报网03-04 09:30
成交量、持仓量同步攀升
 go
受地缘政治影响，3月3日，A股市场集体回落，上证综指跌1.43%，创业板指跌2.57%，深证成指跌3.07%，沪深两市全天成交3.16万亿元，较前一交易日小幅放量。板块方面，油气开采、燃气、港口航运、煤炭、银行、保险等少数板块收涨，军工、小金属、半导体、工业金属等板块跌幅居前。当日，沪深两市及中金所期权总成交1043.18万张，较前一交易日的691.81万增加50.79%；总持仓950.62万张，较前一交易日的814.37万张增加16.73%。上证50ETF期权成交量增加35.81%，持仓量增加15.01%，分别至122.33万张、129.17万张。从3月合约各执行价的持仓变动情况来看，合计增持10.32万张。其中，认购增持5.57万张，认沽增持4.75万张。认购、认沽均在浅虚值附近大笔增持，认购增持价位更集中且力度更大，认沽增持价位更宽泛，预计上证50指数短期处于宽幅震荡格局。沪深300期权成交量、持仓量也同步攀升。中金所沪深300股指期权成交量增加36.42%，深交所沪深300ETF期权成交量增加25.48%，上交所沪深300ETF期权成交量增加29.33%。与此同时，深交所沪
期货日报网03-04 09:30
技术解盘
 go
IH 均线交织近期，IH主力合约创出近4年来的新高3181.2点之后开始回落，但在跌破上涨通道下沿和黄金分割0.809对应的3000点的支撑后，势头转弱。均线方面，短期均线和长期均线交织，没有明确的趋势。指标方面，MACD指标、KDJ指标、RSI指标死叉后持续发散。量仓方面，近期下跌过程中伴随着一定的增仓放量，下跌动能增强。综合分析，IH延续跌势，能否有效跌破3000点的整数关口需要重点关注。 IM 指标死叉今年年初，IM主力合约创出8568点的上市以来新高。近期，运行重心下移，检验60日均线的支撑有效性。均线方面，短期均线和长期均线交织，没有明确的趋势。指标方面，MACD指标、KDJ指标、RSI指标死叉，给出看空信号。量仓方面，近期下跌过程中量能小幅上升。综合分析，IM运行重心将进一步下行。 T 增仓放量 2025年以来，T主力合约走出一个大的震荡三角形。近期，价格突破三角形态上沿。均线方面，转为多头排列，整体呈上涨趋势。指标方面，MACD指标死叉，给出趋势看空信号；KDJ指标、RSI指标低位黏合，说明短期存在反弹需求。量仓方面，近期上涨的过程中增仓放量，上涨动能增强。综合分析，
期货日报网03-04 09:30
利率全面回落
 go
近期，国内资金市场利率全面回落。春节、月末的资金需求释放完毕，短端利率下降。央行超额续作中期借贷便利（MLF），加之货币政策适度宽松，市场整体资金供应无虞。与此同时，近期外部经济环境不确定性增强，投资更加谨慎，对资金的需求相应减少，中长端利率弱势震荡。截至3月3日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）隔夜、1周期、2周期、3月期、6月期、9月期、1年期分别报收于1.267%、1.448%、1.498%、1.565%、1.577%、1.586%、1.595%，较2月24日分别下降9.5、10.5、7.9、1.3、1.3、1.3、1.5个基点；1月期报收于1.55%，与2月24日持平。 3月初，资金需求明显下降，央行逆回购力度有所减弱。本周，央行累计有16410亿元逆回购到期，前两个工作日仅开展了533亿元逆回购操作。2月25日，央行有3000亿元MLF到期，央行续作6000亿元MLF，超额续作3000亿元，连续12个月超额续作MLF，市场中期流动性进一步上升。综合分析，后续资金市场利率将呈“短涨长跌”态势。一方面，进入月中，缴税、缴款甚至季末的资金需求都将显现，短端利率有望反弹；另一
期货日报网03-04 09:30

上一页
1
•••
159
160
161
162
163
•••
1000
下一页

行情

综合

国内期货

国外期货

暂无数据

现货黄金 XAUUSD	4284.62	+0.25% +10.80
现货白银 XAGUSD	64.308	+0.72% +0.460
美油期货 CON0	92.44	-2.30% -2.17
布油期货 OIL0	97.50	-2.72% -2.72
天然气连续 NGN0	3.251	-3.54% -0.119

速递

暂无数据