期货要闻_要闻最新资讯-99期货

99期货-期货综合资讯平台

登录 / 注册

交易情绪高涨
 go
美联储降息靴子落地，周四期权相关指数均收红，中证1000、中证500、深证100、创业板指、沪深300、科创50、上证50表现由强至弱。中证1000上涨1.89%，期权日成交量和日持仓量分别为35.36万张和25.79万张，成交PCR为0.62，持仓PCR为0.50。9月合约临近到期，标的叠加IV走强，期权合约价格波动较大，且以减仓为主，多移仓远月。交投活跃的平值看涨4450收涨212.50%，日成交量超2万张，看跌合约普跌，因本周五摘牌，4450及以下档位虚值看跌跌幅超90%。期权合成期货升水，偏度走强。创业板ETF收涨1.00%，期权日成交量和持仓量分别为130.72万张和146.11万张，成交PCR为0.72，持仓PCR为0.62。9月合约成交集中在执行价1.500，看涨合约日成交21.67万张，价格涨幅32.37%，对应看跌合约日成交16.49万张，下跌39.73%。目前持仓集中在看涨1.550和看跌1.500，为近半个月整理区间。当天看涨平值附近合约均减仓，看跌1.500日增仓1.46万张，标的反弹给市场以信心。9月合约下周到期，注意尾部风险，建议较早移仓换月。期权合成期
期货日报网2024-09-20
股指期货持仓量因子模型的构建与应用
 go
持仓量信号作为金融衍生品特有的量价指标，受到很多投资者的持续关注。我们尝试挖掘持仓量指标里蕴含的信息，从定性和定量分析两个角度进行持仓量因子模型的构建，并将其应用于实务分析中。图为期指各品种净多单持仓占比与基差均值交易所每日收盘后会公布前20名，包括成交量和持仓量明细，其中持仓量分为按买单量排名和按卖单量排名。市场普遍认为日频的前20名多空持仓量数据，反映了市场不同类型策略投资者的情绪。通过持仓量的分析，我们可以对股指期货基差变化的情况和主要影响力量进行刻画。通过对历史数据的回测，我们发现不同市场环境下期指升贴水的变化有如下对应特点。首先，在贝塔行情下，多头替代策略占优的情况下会促进基差贴水的收敛。其次，在无明显贝塔行情且阿尔法环境较为“友好”时，对冲力量会抑制基差贴水收敛，甚至带来贴水走扩。最后，在无明显贝塔行情且阿尔法策略收益率开始回落后，对冲策略的空平力量会促进基差贴水的收敛。如果将上述特点和股指期货基差运行特点放在一起进行复盘分析的话，可以对股指期货基差走势的影响力量进行分析。图为期指各品种总持仓量与指数走势持仓因子是利用每日公布的前20名持仓信息进行构建，假设持仓
期货日报网2024-09-20
国债利率下行空间有限
 go
当前各期限国债收益率处于历史低位，部分品种定价已经隐含了央行下调政策利率的影响，但考虑到央行“以我为主”，货币政策保持稳健，预计国债利率下行空间有限。近期央行开展国债买卖操作，市场宽松预期增强，推动国债期货价格持续上涨，各主力合约均突破历史新高，对应期限的债券收益率也降至历史低位。数据显示，8月份，我国制造业采购经理指数为49.1%，比上月下降0.3个百分点，处于临界点下方，表明制造业企业生产和市场需求有所放缓。CPI同比上涨0.6%，高于前值但低于市场预期。受市场需求及部分国际大宗商品价格下行等因素影响，8月份PPI环比、同比均有所下降。 8月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.5%，社会消费品零售同比增长2.1%。固定资产投资方面，1—8月份同比增长3.4%，其中，制造业投资累计同比增长9.1%，基建投资累计同比增长7.87%。不过，从公布的房地产市场主要指标看，在一系列政策措施作用下，部分房地产指标降幅出现边际收窄，其中，1—8月份商品房销售面积降幅收窄0.6个百分点，商品房销售额降幅收窄0.7个百分点，房屋新开工面积降幅收窄0.7个百分点。 1—8月份，社会融资规模增量累
期货日报网2024-09-20
技术解盘20240920
go
棉纱低位整理从棉纱加权日线走势图可以看出，自今年2月底以来，棉纱走出了一个震荡走低、单边下行的走势，直至见底18685元/吨再次反弹。虽然上破最低点前面的一个小的反弹高点，但是此高点级别很小，同时价格在均线系统上限附近承压，随后展开回落调整。本次回落并未触及前期低点便再次反弹，目前已经站稳均线系统之上，但未上破前期高点19770元/吨。预计后市棉价走势会出现以下两种情形：一种是在18685元/吨与19770元/吨之间形成区间震荡或三角形整理；另一种则是上破前高18770元/吨，展开3浪反弹。棕榈油继续上攻从棕榈油加权日线走势图可以看出，该品种于8月中旬见底回升、强劲反弹，上破前高8074元/吨后，冲高回落。在震荡回落的走势中，价格波动很大，但是走势幅度有限，同时随着价格的回落持仓大幅缩减，这都说明走低只是一个回调。近期价格在均线附近及反弹幅度一半的位置宽幅震荡，指标具备了看涨反转的条件。昨日更是高开高走强劲走高，不仅上破一系列的上影线，使其成为多方尖兵线，还上破了前期高点，回归了上涨态势，后市有望冲击阶段性前期高点8302元/吨一线。 PVC 弱势探底从PVC加权日线走势图
期货日报网2024-09-20
玻璃维持空头格局
 go
一方面，尽管玻璃供给短期有所缩减，但供应端仍处于历史高位水平；另一方面，传统“金九”旺季迹象不明显，下游需求依然疲软，从终端到微观数据均未看到明显的改善迹象。随着期现价格的不断下跌，玻璃面临全行业亏损，但产能缩减步伐温和，日熔量依然处于高位，库存再创年内新高。笔者认为，一方面，由于玻璃冷修成本较高，一旦停炉冷修，造成的能量损失和清理窑炉代价太大；另一方面，一旦停产后，短期无法复产，而每年的四季度又是传统的消费旺季，产能的损失和需求的增加是厂家坚持不停产的主要因素。产能收缩缓慢行业亏损加剧导致玻璃产能逐步收缩，但缩减步伐温和，尚未引发大规模的生产线冷修。截至2024年9月12日，钢联统计的国内浮法玻璃产能为16.72万吨/日，环比增加0.07%，同比下降0.80%；光伏玻璃产能为9.91万吨/日，环比下降2.07%，同比增加7.58%；国内浮法玻璃开工率为80.80%，环比下降0.24%，同比下降0.18%。上周产线开工条数为241条，环比微降，9月至今冷修3条产线，行业冷修步伐缓慢。综合来看，玻璃生产具有刚性，产能出清周期较长，尽管玻璃供给短期有所缩减，但供应端仍处于历史高位水
期货日报网2024-09-20
联储降息，股指反弹-2024年9月19日申银万国期货每日收盘评论
 go
当日主要新闻关注 1）国际新闻美联储将联邦基金利率目标区间下调50个基点，降至4.75%至5.00%之间的水平。这是美联储2020年3月以来首次降息。美联储货币政策委员会委员们以11-1的投票比例通过此次利率决定，仅有米歇尔·鲍曼支持降息25个基点。点阵图预期的今年利率预期中位值从上次的5.125%降至4.375%，明年、即2025年的利率中位值从4.125%降至3.375%，降幅为75个基点，后年的利率预期中位值从3.125%降至2.875%，降幅25个基点。 2）国内新闻国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究促进创业投资发展的有关举措。会议指出，要尽快疏通“募投管退”各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金。要推动国资出资成为更有担当的长期资本、耐心资本，完善国有资金出资、考核、容错、退出相关政策措施。要落实资本市场改革重点举措，健全资本市场功能。 3）行业新闻据商务部，中秋假期，全国累计收到汽车以旧换新补贴申请超104万份，带动新车销售额约1300亿
申银万国期货2024-09-20
【有色早评】海外降息打开国内货币政策空间，有色延续反弹
 go
有色早评 | 2024年9月20日品种：铜、铝、锌、镍、不锈钢、碳酸锂铜一、市场观点宏观方面，对于本次美联储降息，目前市场的交易方向有两个重点：1）市场维持软着陆不衰退的交易，2）后续降息节奏偏缓。本次50bp的大幅降息只是预防性的，并不是经济出现衰退迹象而导致的紧急性降息；且本周的首申也在强化软着陆的预期。此外，鲍威尔表示本次50bp的降息并不代表之后降息路径的步长，偏鹰的点阵图给出的是较缓的降息节奏。这种宏观预期对铜价的支撑比较中性，短期维持震荡。1）软着陆的预期不会对铜价形成新的利空；2）但同时利多的逻辑不顺畅：慢节奏的降息路径意味着对于企业而言融资成本回落的速度也会相对较慢，短期降息对需求扩张的支持也相对有限。长期还是偏向于中美共振衰退，国内需要大力度的政策出台才能扭转当前的现状，政策从酝酿到出台到形成实物工作量是个季度到年度级别尺度的事情，看不到实质性的数万亿级别的财政或者100bp级别降息的货币政策，是很难扭转当前的局面的。后面如果美国就业数据或者基本面数据有走弱再往衰退交易的话铜价可能会重回下跌。基本面对铜价有所支撑。8月中国精炼铜的产量回落，供给端偏紧。8
混沌天成期货2024-09-20
【宏观早评】美联储降息带动国内政策预期，股债转向
 go
宏观&金工早评 | 2024年9月20日品种：股指、贵金属、基差、金工股指 A股低开高走，沪深指数分别收涨+0.69%和+1.19%，全A成交量6300亿。在“鸽派降息偏鹰点阵图和鹰派表述”下，虽然美联储首次降息就降50bp，但并没有引发进一步的衰退担忧，市场已经全面转向软着陆交易。对A股的影响分两方面来看，1）没有硬着陆风险的话，基本面上并不会对A股形成利空，相当于外需会带动出口维持刚性。2）美国降息对A股的传导，从增量资金的角度来讲偏悲观，美联储降息只是代表资金成本降低，且这个资金成本降低的节奏会偏慢（鲍威尔也表示本次50bp的降息只是预防性的，不代表远期的降息步长），这种情况下只有国内资产的预期回报有显著改善才会吸引全球资金流入，但国内当前核心矛盾没有解决的情况下，风险资产的预期回报率也很难有起色。从政策的角度来讲相对乐观，美国降息落地后，人民币汇率升值，国内财政和货币政策空间打开，盘中也有消息传周五降息20bp，存量房贷利率加速落地的消息，具体落地情况可以进一步观察。行情上，今天走的比昨天强很多，债被带下来了，成交放量了，如果明天有降息跟上的话偏向于认为指数确定阶段性
混沌天成期货2024-09-20
黄金谨防回落风险
 go
北京时间9月19日凌晨2：00，美联储在货币政策委员会FOMC会后宣布，联邦基金利率的目标区间从5.25%~5.50%降至4.75%~5.0%，降幅50个基点，这是美联储2022年3月启动本轮紧缩周期以来的首次降息。自今年年初以来，市场开始交易美联储降息，随后不断被推迟，如今终于迎来了降息，并且是降息50个基点。虽然本次降息幅度略超市场预期，但是中秋节期间海外市场已经开始由25个基点向50个基点切换，整体市场氛围较好，贵金属和美股均呈现上行态势，外盘金价一度站上2600美元/盎司。美联储降息消息公布后，美元指数、美股和贵金属均呈现冲高回落态势。我们认为，短期市场的下挫可以定义为前期的多头获利了结。整体上，美国通胀数据向好叠加经济数据走弱迫使本次美联储加速降息。一方面，8月通胀超预期改善一定程度上给予了美联储加速降息的动力；另一方面，非农数据连续数月不及市场预期叠加历史非农数据向下修正，失业率也由年初的3.7%上升至4.2%，这些数据均显示出了美国经济疲软。美联储货币政策的主要目标是抗通胀和稳就业，而现在政策开始由抗通胀向稳经济倾斜。图为COMEX黄金和美元指数走势美联储本轮降息
期货日报网2024-09-20
空头优势增强
 go
昨日，国内沪胶期货2501合约呈现放量增仓、震荡偏强、小幅收涨的走势。盘中期价最高一度上行至18045元/吨，收盘时小幅收涨1.87%，至18020元/吨。2501合约小幅增仓12879手，至205383手，增幅达6.69%。交易所公布的多空持仓排行榜前20席位数据显示，沪胶期货2501合约持仓呈现多空双增的现象。其中，多单合计增仓5452手，至101820手；空单合计增仓6413手，至131701手。由于空头合计增仓数量超过多头合计增仓数量，导致净空头寸小幅增加至29881手。具体来看，多头前20席位中，增持多单的席位有16家。其中，增持数量超过500手的有3家，分别为国泰君安期货席位、东证期货席位和浙商期货席位，分别大幅增加691手、1568手和741手。另外，增持数量介于100手至500手的有11家，分别为华泰期货席位、永安期货席位、宝城期货席位、银河期货席位、方正中期席位、中信建投期货席位、南华期货席位、广发期货席位、宏源期货席位、徽商期货席位和大地期货席位，分别增加393手、192手、491手、346手、461手、447手、494手、391手、280手、185手和186手
期货日报网2024-09-20

上一页
1
•••
400
401
402
403
404
•••
1000
下一页

行情

综合

国内期货

国外期货

暂无数据

现货黄金 XAUUSD	3336.62	+0.32% +10.81
现货白银 XAGUSD	36.922	+0.26% +0.097
美油期货 CON0	66.50	-0.75% -0.50
布油期货 OIL0	68.30	-0.73% -0.50
天然气连续 NGN0	3.387	-0.65% -0.022

速递

暂无数据